Kā nodalītie fondi atšķiras no kopfondiem?

Kopējie fondi ir ieguldījumu instrumenti, kurus daudzi investori ir izmantojuši kā vienkāršu un salīdzinoši lētu metodi ieguldījumiem dažādos aktīvos. Atdalītie fondi ir līdzīgi kopfondiem, taču tiem ir dažas būtiskas atšķirības.

Abas investīciju struktūras ir kolektīvs līdzekļu kopums, ko investori iemaksā. Cita puse pieņem lēmumus par aktīvu sadali un citām ar ieguldījumiem saistītām izvēlēm. Turklāt visi finanšu aktīvi katrā fondā joprojām pieder organizācijai, kas pārvalda ieguldījumu kopumu, savukārt ieguldītājiem pieder aktīvu daļa.

Tomēr tas ir vairāk vai mazāk tur, kur beidzas līdzības. Nodalītie fondi tiek uzskatīti par apdrošināšanas produktiem, ko pārdod apdrošināšanas sabiedrības, un tāpēc pārvaldes struktūras un noteikumi, kas ir atbildīgi par nodalīto fondu uzraudzību, parasti ir tie paši, kas attiecas uz apdrošināšanas sabiedrībām.

Vēl viena būtiska atšķirība starp nodalītajiem fondiem un kopfondiem ir tā, ka nodalītie fondi parasti piedāvā zināmu aizsardzību pret ieguldījumu zaudējumiem. Piemēram, lielākā daļa nodalīto fondu garantēs apmēram 75–100% no samaksātajām prēmijām (mīnus vadības un citas saistītās izmaksas) termiņa vai apdrošinājuma ņēmēja nāves gadījumā. Tas atšķiras no kopfondiem, jo ​​maz ticamā gadījumā, ja visi pamatā esošie krājumi, kas veido kopieguldījumu fondu, kļūst nevērtīgi, investori zaudē visu ieguldīto aktīvu.

Nodalītajiem fondiem ir arī dažas citas priekšrocības, kas saistītas ar viņu polises daļu no nāves pabalsta. Polises labuma guvēji parasti tieši saņem lielāko no garantijas nāves pabalsta vai fonda īpašnieka daļas tirgus vērtības. No otras puses, ar kopieguldījumu fondu aktīva tirgus vērtība tiek pakļauta tiem pašiem ar īpašumu saistītajiem procesiem, kuriem tiek pakļauti citi aktīvi, kas nozīmē, ka var paiet zināms laiks, pirms kādas puses saņem izmaksu.

Neskatoties uz priekšrocībām, nodalītie fondi nav bez trūkumiem. Sakarā ar visiem papildu zvaniem un svilpieniem, ko piedāvā nodalītie fondi, maksa parasti ir augstāka (vidēji) nekā kopējie fondi. Turklāt, ņemot vērā garantiju pret zaudējumiem, nodalītie fondi mēdz būt ierobežojošāki attiecībā uz ieguldījumu izvēli, kas rada mērenāku atdevi.

Lai uzzinātu vairāk par kopieguldījumu fondiem, lasiet sadaļā Ieguldījumu fondu pamati, Ieguldījumu fondu šķiras ABC un Ieguldījumu fondu priekšrocības