Pamata likviditāte
Pamata likviditāte attiecas uz skaidru naudu un citiem finanšu aktīviem, kas ir banku rīcībā un kurus var viegli likvidēt un izmaksāt kā daļu no operatīvās naudas plūsmas (OCF). Galvenie likviditātes aktīvi ir nauda, valdības (valsts kases) obligācijas un naudas tirgus fondi.
Taustiņu izņemšana
- Pamata likviditāte ir skaidras naudas un citu uzreiz tirgojamo aktīvu kopsumma, kas bankai ir pieejama, lai finansētu savas likviditātes vajadzības.
- Bankas izmanto pamatlikviditāti, lai līdzsvarotu likviditātes risku, ja nespēs samaksāt savas saistības ar alternatīvajām izmaksām par skaidras naudas turēšanu.
- Pamatlikviditātes vajadzību pārvērtēšana noved pie tā, ka tiek zaudēti daži ieņēmumi no kreditēšanas, bet pamata likviditātes vajadzību nenovērtēšana var izraisīt bankas bankrotu.
Izpratne par pamata likviditāti
Bankas galvenā likviditāte ir tie aktīvi (nauda, naudas ekvivalenti, kases utt.), Ko var nekavējoties izmantot bankas likviditātei, lai izpildītu savas maksājumu saistības. No otras puses, bankas rada likviditāti citiem, izmantojot kreditēšanas un finanšu darbības. Izveidojot likviditāti tirgū, banku nozare gūst peļņu un pilda nozīmīgu lomu ekonomikā, bet tai savukārt ir jāapņem daļa savu līdzekļu mazāk likvīdos aktīvos.
Tādējādi bankām ir jārisina divi galvenie jautājumi attiecībā uz savas likviditātes pozīcijas pārvaldību. Galvenais banku vadības amats ir līdzsvarot likviditātes radīšanu ar likviditātes risku. Bankas likviditātes risks ietver gan risku nespēj finansēt savas finansēšanas saistības (piemēram, kreditēšanas darbības vai procentu maksāšanu saviem aizdevējiem), gan risku, ka nespēs apmierināt izņemšanas pieprasījumu (ārkārtējais gadījums ir darbība banka). Likviditātes trūkums bankā var izraisīt bankas bankrotu un slēgšanu; likviditātes deficīts īpaši lielā bankā vai daudzās bankās vienlaikus var izraisīt finanšu krīzi.
Iespējamais likviditātes deficīts tiek uzskatīts par vienu no visredzamākajiem riskiem, ar ko saskaras bankas, un tajā pašā laikā likviditātes pārpalikumu uzskata par konkurētspējas ierobežojumu, jo šos līdzekļus nevar aizdot jauniem aizņēmējiem un tādējādi nopelnīt procentu ienākumus. Bankas parasti izmanto prognozes, lai paredzētu skaidrās naudas daudzumu, kas kontu īpašniekiem būs jāizņem, taču ir svarīgi, lai bankas nepārvērtētu pamatlikviditātei nepieciešamo naudas un tās ekvivalentu daudzumu, jo pamatlikviditātē palikušos neizmantoto skaidras naudas daudzumu nevar izmantot. banka, lai nopelnītu lielāku peļņu. Tas bankai rada alternatīvas izmaksas.
Pēc ekonomistu Chagwiza, Garira un Moyo (2015) teiktā, bankām vajadzētu izveidot "galveno likviditātes portfeli", lai optimizētu likviditātes rezervi, lai mazinātu šos riskus, ar kuriem saskaras bankas, nevis vienkārši turētu patvaļīgu naudas rezervi. Tādā veidā bankām tiek maksimāli palielināts līdzsvars starp likviditātes risku un iespēju izmaksām, kā arī palielināta to efektivitāte un kopējā rentabilitāte.
Pamata likviditātes piemērs
Protams, nākotnes naudas vajadzību prognozēšana ir sarežģīts bizness, un tas reti tiks pamanīts. Piemēram, pieņemsim, ka XYZ banka var iekasēt 15% procentus par aizdevumiem, kurus tā pagarina. Gadījumā, ja banka pārvērtē nepieciešamās pamata likviditātes summu par USD 100 000, banka izlaiž 15 000 USD (100 000 USD x 0, 15) vērtus procentu ienākumus, jo tai ir piesaistīti 100 000 USD skaidrā naudā, ko nevar izmantot kreditēšanai. No otras puses, ja XYZ banka par zemu novērtē savas pamatlikviditātes vajadzības par USD 100 000, tai, iespējams, būs jāsaņem ārkārtas atbalsts no centrālās bankas, jāmeklē glābšanas palīdzība no citas bankas vai jāsaskaras ar risku, ka tā aktīvi un konti tiks pakļauti.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.