Cik daudz klientu vajadzētu ieguldīt, lai ietekmētu ieguldījumus?

Investoru skaits, kas vēlas pielāgot savus ieguldījumu portfeļus ar personīgajām vērtībām, turpina pieaugt, taču šāda portfeļa izveidošana nebūt nav vienkārša.

Neskatoties uz strauji augošo pieprasījumu pēc ilgtspējīgiem un atbildīgiem ieguldījumiem, šī joma joprojām ir topošā stadijā un ir attīstības sākumposmā. Pieejamā neskaitāmā izvēle rada arī iebiedējošu izaicinājumu investoriem, kuri vēlas pozitīvi ietekmēt, bet nezina, kur sākt. Dažus mulsina dažādi apzīmējumi, piemēram, vides, sociālie un pārvaldes (ESG), investīciju ietekmējošie un sociāli atbildīgie ieguldījumi (SRI), savukārt citi uztraucas, ka nāksies upurēt ienākumus un kavēties sasniegt savus finanšu mērķus. (Papildinformāciju lasiet sadaļā Ieguldījumu ietekme: starpības un peļņas gūšana .)

Arī finanšu analīze ir izaicinošs uzdevums. Ņemot vērā ar SRI saistīto ieguldījumu produktu īso pieredzi, ir ierobežots datu skaits, no kuriem var iegūt grūtāk pārvaldīt risku un noteikt darbības rezultātu cerības.

Lai palīdzētu klientiem orientēties uz investīcijām, kuru pamatā ir vērtības, Danam Kernam, Bostonas TFC finanšu vadības galvenajam ieguldījumu vadītājam, ir četri galvenie padomi.

1. Definējiet mērķus

Jebkurā ieguldījumu portfelī pirmais un vissvarīgākais solis ir jūsu mērķu noteikšana. Atbildīga ieguldīšana neatšķiras. Padomniekiem jāstrādā ar klientiem, lai noskaidrotu, kādi ir viņu galvenie motīvi, kuras personiskās vērtības viņi vēlas pielāgot saviem ieguldījumiem, laika horizontam un finanšu mērķiem. Vienkārša vēlme darīt labu, lai arī tā ir apbrīnojama, tomēr nav pietiekama, lai izveidotu dzīvotspējīgu pieeju.

ESG faktoru izmantošana ir labs sākums, norāda tiešsaistes ieguldījumu pakalpojumu firma Betterment, kas ieviesa savu SRI portfeli. ESG metrika var palīdzēt investoriem noteikt uzņēmumus vai nozares, kuras viņi vēlas samazināt pakļaušanu nevēlamas uzņēmējdarbības prakses dēļ, un, tieši pretēji, uzņēmumiem, kurus viņi vēlas atbalstīt.

2. Atdaliet “Jauku pret Havesu” no “Must Haves”.

Kerns brīdina, ka vidējam investoram nebūs iespējams atrast savstarpēju atradumu vai biržā tirgotu fondu (ETF), kas atbilst visiem kritērijiem personīgo vērtību sarakstā. Tāpēc ir svarīgi saglabāt elastīgumu un nošķirt primāros un sekundāros jautājumus. Daudzi fondi seko vienai vai vairākām tēmām, piemēram, tīrai enerģijai vai cilvēktiesībām, kuras tiek izmantotas kā ekrāns esošajām stratēģijām, lai pievienotu vai izslēgtu īpašas līdzdalības. (Papildinformāciju lasiet: Šie SRI fondi ir vērsti uz sieviešu iespēju palielināšanu .)

No otras puses, ieguldītājiem, kuri nevēlas piekrist personīgajām vērtībām, iespējams, tiks ierobežots ar atsevišķi pārvaldītu kontu, lai sasniegtu gan ieguldījumu, gan SRI mērķus. Tomēr tas nozīmēs lielākas maksas, kā arī aktīvāku un personīgāku iesaistīšanos.

3. Izprotiet finanšu sekas

Lai arī nav būtisku pierādījumu, kas apstiprinātu plaši izplatīto uzskatu, ka SRI fondi darbojas sliktāk nekā tradicionālie fondi kopumā, īpašos apstākļos, īpaši īstermiņā, iespējams, ir finanšu kompromisi, kas saistīti ar stratēģiju. Piemēram, fonds, kas nesatur fosilo kurināmo vai zemu oglekļa saturu, var mazināt plašā akciju tirgus darbību, kad naftas cenas palielinās, norāda Kerns.

Kopumā pieaugošais datu klāsts sāk atklāt, ka SRI fondi darbojas tikpat labi kā standarta akciju fondi, ja maksas ir salīdzināmas. Saskaņā ar CNBC Morningstar datu analīzi, ilgtspējīgiem / atbildīgiem portfeļiem nav būtisku izpildes rezultātu sankciju. 2013. gada metaanalīzē tika atklāts, ka aptuveni 75% neuzrādīja pozitīvas vai negatīvas veiktspējas atšķirības.

4. Veiciet pienācīgu rūpību

Ne visi sociāli atbildīgie ieguldījumi tiek veikti vienādi. Parastie faktori, kas nosaka augstas kvalitātes ieguldījumu, ir vienlīdz svarīgi, novērtējot SRI kolēģus. Tādus rādītājus kā fonda pārvaldītāja kvalitāte, vēsturiskie rādītāji un izdevumu attiecības nevajadzētu ignorēt vai apdraudēt tikai tāpēc, lai tie atbilstu SRI standartiem, uzsvēra Kerns.

Grunts līnija

Nav ne maģiskas formulas attiecībā uz aktīvu attiecību, kas jāpiešķir sociāli atbildīgiem ieguldījumiem, ne arī tas, kuri stratēģiju veidi ir vispiemērotākie. Tāpat kā tradicionālie portfeļi, SRI ieguldīšana būs atkarīga no katra klienta, viņa mērķiem un personīgajām vēlmēm un spējas paciest risku. Bet neatkarīgi no šādām niansēm, noteiktu robežu noteikšana un piemērota rīcības plāna izstrāde palīdzēs ieguldītājiem gūt maksimālu labumu no viņu godpilnajiem nodomiem. (Plašāku informāciju skatiet: Sociāli atbildīgi krājumi: vai ar labiem darbiem tiek gūta peļņa?)