Neto aktīvu vērtība uz vienu akciju - NAVPS definīcija
Neto aktīvu vērtība uz akciju (NAVPS) ir neto aktīvu vērtības izpausme, kas atspoguļo kopfonda, biržā tirgota fonda (ETF) vai slēgta fonda vienas akcijas vērtību. To aprēķina, dalot fonda vai uzņēmuma kopējo neto aktīvu vērtību ar apgrozībā esošo akciju skaitu, un to sauc arī par vienas bilances vērtību.
Neto aktīvu vērtības formula uz vienu akciju - NAVPS ir
Neto aktīvu vērtība uz vienu akciju = NAV Akcijas, kas nepārsniedz: NAV = Aktīvi − Saistības \ sākas {saskaņots} un \ teksts {Neto aktīvu vērtība uz vienu akciju} = \ frac {\ teksts {NAV}} {\ teksts {Neizpildītās akcijas}} \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ teksts {NAV} = \ teksts {Aktīvi} - \ teksts {Saistības} \\ \ beigas {izlīdzināts} Neto aktīvu vērtība uz vienu akciju = NeizpildītāsNAV akcijas, kur: NAV = Aktīvi− Saistības
Kā aprēķināt neto aktīvu vērtību uz vienu akciju - NAVPS
Neto aktīvu vērtība uz vienu akciju (NAVPS) tiek aprēķināta, tīro aktīvu vērtību dalot ar apgrozībā esošo akciju skaitu.
Ko stāsta NAVPS?
Neto aktīvu vērtība uz vienu akciju (NAVPS) bieži tiek izmantota attiecībā uz atvērtiem vai kopieguldījumu fondiem, jo šādu fondu akcijas, kas reģistrētas ASV Vērtspapīru un biržu komisijā (SEC), tiek atpirktas to tīrā aktīvu vērtībā.
Atsaucoties uz iepriekš norādīto neto aktīvu vērtības uz akciju (NAVPS) formulu, aktīvos ietilpst fonda ieguldījumu kopējā vērtība, nauda un naudas ekvivalenti, debitoru parādi un uzkrātie ienākumi. Saistības ir vienādas ar kopējām īstermiņa un ilgtermiņa saistībām, pieskaitot visus uzkrātos izdevumus, piemēram, darbinieku algas, komunālos maksājumus un citus darbības izdevumus. Kopējais izdevumu skaits var būt liels, jo visi izdevumi var būt iekļauti pārvaldības izdevumos, izplatīšanas un mārketinga izdevumos, nodošanas aģenta maksājumos, pārziņa pārvaldītājā un revīzijas komisijās.
Taustiņu izņemšana
- NAVPS atspoguļo kopfonda, ETF vai slēgta fonda vienas akcijas vērtību.
- To bieži izmanto attiecībā uz atvērtiem ieguldījumu fondiem, jo akcijas tiek izpirktas to NAV.
- Tirgus cena un NAVPS slēgtajiem fondiem un ETF tomēr var atšķirties.
Piemērs, kā izmantot neto aktīvu vērtību uz vienu akciju - NAVPS
Apsveriet kopfondu ar 7, 5 miljoniem neapmaksātu akciju, kurā ir ieguldījumi 500 miljonu ASV dolāru, skaidrā naudā 15 miljoni ASV dolāru, debitoru parādi 1, 5 miljoni ASV dolāru un uzkrātie ienākumi 250 000 ASV dolāru apmērā. Runājot par saistībām, fondam ir 20 miljoni USD īstermiņa saistībās un 5 miljoni USD ilgtermiņa saistībās. Fondam ir 35 000 USD uzkrātie darbības izdevumi un 15 000 USD citi uzkrātie izdevumi. Aktīvus, saistības un NAVPS aprēķina šādi:
Aktīvi = 500 000 000 USD + 15 000 000 USD + 1 500 000 Aktīvi = + USD 250 000 = 516 750 000 ASV dolāruSaistības = 20 000 000 USD + 5 000 000 USD + 35 000 USD Saistības = + 15 000 000 USD = 25, 050 000NAVPS = 516, 750 000 USD – 25, 050 0007, 500 000 = 491, 7 000 0007, 500 000} teksts {Aktīvi} = & \ \ 500 000 000 + + 15 000 000 USD + \ 1 500 000 \\ \ fantoma {\ text {Assets =}} & + \ \ 250 000 000 = \ 516, 750 000 \\ \ text {Saistības} = & \ \ $ 20 000 000 + \ 5 000 000 USD + \ $ 35 000 \\ \ fantoma {\ text {saistības> =} & + \ \ $ 15 000 = \ $ 25, 050, 000 \\ \ text {NAVPS} = & \ \ frac {\ $ 516, 750, 000 - \ $ 25, 050, 000} {7, 500, 000} \\ = & \ \ frac {\ $ 491 700 000} {7 500 000} = \ 65, 56 USD \\ \ beigas {saskaņots} Aktīvi = Aktīvi = Saistības = Saistības = NAVPS == USD 500 000 000 + USD 15 000 000 + USD 1 500 000 + USD 250 000 = 516 750 000 USD 20 000 000 + USD 5 000 000 + USD 35 000 + USD 15 000 = USD 15 000 = USD 500 000 516 750 000 USD – 25 050 000 USD 7 500 000 491 700 000 USD = 65, 56 USD
Kopfondiem un ETF NAVPS bieži ir viegli pieejams tādās vietnēs kā Morningstar. Kā norādīts zemāk, ETF tirgus cena un NAVPS var atšķirties. Piemēram, SPDR S&P 500 ETF tirgus cena no 2019. gada 22. februāra ir USD 279, 14, savukārt tā NAVPS vietnē Morningstar ir ierakstīta kā USD 279, 18.
Starpība starp NAVPS un tirgus cenu
Kopfondam NAVPS ir cena, par kādu akcijas tiek nopirktas un pārdotas katras tirdzniecības dienas beigās. Biržā tirgotie fondi (ETF) un slēgtie fondi atšķiras ar to, ka tie tirdzniecības dienā darbojas kā akcijas. Tā kā šāda veida fondi ir pakļauti tirgus spēkiem, to NAVPS jebkurā laikā var atšķirties no fondu faktiskajām pirkšanas un pārdošanas cenām.
ETF un slēgto fondu NAVPS tiek aprēķināts tirdzniecības dienas beigās ziņošanas vajadzībām, bet reālā laikā tiek atjaunināts daudzas reizes minūtē visas tirdzniecības dienas laikā.
Neto aktīvu vērtības uz akciju izmantošanas ierobežojumi - NAVPS
Publiski tirgotu uzņēmumu korporatīvo finanšu pārskatu kontekstā NAVPS vai bilances vērtība uz vienu akciju parasti ir zemāka par tirgus cenu par akciju. Iepriekšējo izmaksu uzskaites princips, kas mēdz par zemu novērtēt noteiktas aktīvu vērtības, un tirgus piedāvājuma un pieprasījuma spēki akciju cenas parasti pārsniedz vērtējumu par vienu akciju.
Uzziniet vairāk par tīro aktīvu vērtību uz vienu akciju - NAVPS
Par saistīto ieskatu lasiet vairāk par atšķirību starp ETF NAVPS un tirgus cenu.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.