Vērtspapīru tirgotāju nacionālā asociācija (NASD)
Valsts vērtspapīru tirgotāju asociācija (NASD) bija vērtspapīru nozares pašregulējoša organizācija un Finanšu nozares regulatīvās iestādes (FINRA) priekštece. Tas bija atbildīgs par NASDAQ akciju tirgus un ārpusbiržas tirgu darbību un regulēšanu. Tas arī administrēja eksāmenus ieguldījumu profesionāļiem, piemēram, 7. sērijas eksāmenu. NASD tika uzdots pārraudzīt NASDAQ tirgus operācijas.
Izpratne par vērtspapīru tirgotāju nacionālo asociāciju (NASD)
NASD tika dibināts 1939. gadā saskaņā ar 1938. gada Maloney likuma grozījumiem 1934. gada Vērtspapīru biržas likumā. Tas bija arī NASDAQ akciju tirgus, kas tika izveidots 1971. gadā, galvenais dibinātājs. Darbojās kā akciju tirgus operāciju pārraugs Tirgus aktivitāte un NASDAQ, kas bija Vērtspapīru un biržas komisijas (SEC) vispārējā uzraudzībā, NASD spēlēja galveno lomu akciju tirdzniecības pārvaldībā tirgū no 1939. līdz 2007. gadam. Tajā gadā tas apvienojās ar regulējumu, izpildi. un Ņujorkas biržas šķīrējtiesa, lai izveidotu FINRA.
Nacionālajai vērtspapīru tirgotāju asociācijai (NASD) bija vadošā loma akciju tirdzniecības vadībā tirgū no 1939. līdz 2007. gadam, kad tā apvienojās ar Ņujorkas biržas regulēšanas, izpildes un arbitrāžas struktūru, veidojot finanšu nozari. Pārvaldes iestāde (FINRA).
NASD pret FINRA
FINRA ir neatkarīga regulatīva vienība, kas darbojas līdzīgi NASD un pārrauga visas akciju tirgus operācijas Amerikas Savienotajās Valstīs. Tās funkcijas ietver visu brokeru sabiedrību, filiāļu un vērtspapīru pārstāvju uzraudzību. FINRA uzrauga SEC, un tā ir pilnvarota ieviest SEC noteikumus.
Tas nodrošina un atvieglo vērtspapīru pārstāvju licencēšanu, kas darbojas visos tirgus aspektos. Tās licencēšanas prasības tiek izstrādātas saistībā ar SEC noteikumiem un uzraudzību. Galvenās nepieciešamās FINRA licences ietver 3., 6. un 7. sēriju. Papildus fizisko personu un firmu licencēšanai FINRA nodrošina arī pastāvīgus izglītojošus seminārus un uzrauga privātpersonas un uzņēmumus, kas darbojas finanšu tirgos, lai ievērotu normatīvos aktus.
FINRA kā vadošā iestāde vērtspapīru tirgos pārvalda tirgus Centrālo reģistrācijas depozitāriju (CRD), kurā ietilpst vērtspapīru darbības uzskaite visām firmām un vērtspapīru pārstāvjiem, kas darbojas tirgū. FINRA ir arī galvenais arbitrs visos finanšu tirgus tirdzniecības strīdos. Finanšu tirgos šķīrējtiesa ir vadošā procedūra strīdu izšķiršanai starp uzņēmumiem un tirdzniecības pārstāvjiem. FINRA atvieglo šķīrējtiesas procesu, kas ir līdzīgs formālām tiesas lietām, bet ar zemākām izmaksām. FINRA šķīrējtiesas grupas ir atbildīgas par galīgo nolēmumu pieņemšanu par šķīrējtiesas lietām.
FINRA sadarbojas ar Ziemeļamerikas vērtspapīru administratoru asociāciju (NASAA), kas pārrauga licencēšanas prasības trīs galvenajām tirgus licencēm: 63., 65. un 66. sērijai.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.