Kustīgas vidējās aploksnes: populārs tirdzniecības rīks

Mainīgais vidējais lielums (MA) ir populārs tirdzniecības rīks. Diemžēl viņiem ir tendence dot nepatiesus signālus nemierīgos tirgos. Piemērojot aploksni mainīgajam vidējam, var izvairīties no dažiem šiem pātagas zāģu darījumiem, un tirgotāji var palielināt savu peļņu. Aplokšņu tirdzniecība jau gadiem ilgi ir bijis iecienīts tehnisko analītiķu rīks, un šīs tehnikas iekļaušana lielpilsētu teritorijās rada noderīgu kombināciju.

Kas ir aploksne?

Mainīgie vidējie rādītāji ir vieni no vienkāršāk lietojamajiem rīkiem, kas pieejami tirgus tehniķiem. Vienkāršu mainīgo vidējo lielumu aprēķina, pievienojot akciju slēgšanas cenas noteiktam laika periodam, parasti dienām vai nedēļām. Piemēram, 10 dienu vienkāršu mainīgo vidējo lielumu aprēķina, saskaitot pēdējās 10 dienas noslēguma cenas un dalot kopsummu ar 10. Procesa atkārtošanu nākamajā dienā izmanto tikai pēdējos 10 dienu datus. Dienas vērtības tiek apvienotas, lai izveidotu datu sērijas, kuras var attēlot cenu diagrammā. Šo paņēmienu izmanto, lai izlīdzinātu datus un identificētu cenu tendences. (Mācīšanās analizēt diagrammas var būt liels palīgs, pieņemot tirdzniecības lēmumus. Lai uzzinātu, kā to izdarīt, iepazīstieties ar diagrammu diagrammu analīzes apmācību.)

Vienkārši pirkšanas signāli rodas, kad cenas tuvojas vidējam slīdošajam; pārdošanas signāli rodas, kad cenas nokrītas zem mainīgā vidējā. Šī ideja ir ilustrēta, izmantojot vēsturisku piemēru Starbucks akcijās (NASDAQ: SBUX) kopš 2007. gada. 1. attēls ar lielajām bultiņām parāda uzvarošos darījumus, savukārt mazākās bultiņas parāda zaudētos darījumus, ja tiek ņemtas vērā tirdzniecības izmaksas.

1. attēls: Starbucks mēneša diagramma rāda, ka vienkārša mainīga vidēja krustojuma sistēma būtu uztvērusi lielās tendences

Avots: TradeNavigator

Aplokšņu trūkumi

1. attēlā ir viegli pamanīt problēmu, kas saistīta ar paļaušanos uz mainīgajiem vidējiem lielumiem, lai noteiktu tirdzniecības signālus. Lai gan šajā diagrammā parādītais uzvarošais darījums bija ļoti liels, bija pieci darījumi, kas piecu gadu laikā izraisīja nelielu peļņu vai zaudējumus. Ir apšaubāmi, vai daudziem tirgotājiem būtu disciplīna ievērot sistēmu, lai izbaudītu lielos uzvarētājus. (Papildinformāciju lasiet sadaļā Pacietība ir tirgotāja tikums .)

Lai ierobežotu pātagas tirdzniecību, daži tehniķi ierosināja pievienot filtru mainīgajam vidējam. Aplokšņu veidošanai viņi pievienoja līnijas, kas bija par noteiktu summu virs un zem mainīgā vidējā. Darījumi tiks veikti tikai tad, kad cenas mainīsies caur šīm filtru līnijām, kuras sauca par aploksnēm, jo ​​tās aplocīja sākotnējo mainīgo vidējo līniju. Stratēģija līniju novietošanai par 5% virs un zem mainīgā vidējā līmeņa, lai izveidotu aploksni, ir parādīta 2. attēlā.

2. attēls. Līniju pievienošana par 5% virs un zem mainīgā vidējā veido vidējās aploksnes.

Avots: TradeNavigator

Teorētiski vidējās mainīgās aploksnes darbojas, neuzrādot pirkšanas vai pārdošanas signālu, kamēr nav noskaidrota tendence. Analītiķi sprieda, ka, pirms došanās uz priekšu, kas pieprasa tuvu 5% virs slīdošā vidējā līmeņa, būtu jānovērš straujie pātagas zāģu darījumi, kuriem ir tendence uz zaudējumiem. Praksē tas, ko viņi izdarīja, bija pacelt pātagas līniju; kā izrādījās, bija tikpat daudz pātagu, taču tie notika dažādos cenu līmeņos. (Uzziniet, kā izmaiņas tirgus virzienā var būt jūsu biļete uz lieliem ienākumiem apgrozījuma krājumos: pagriezieties pret lielu atgriešanos .)

Vēl viens trūkums aplokšņu izmantošanā šādā veidā ir tas, ka tas aizkavē ierakstus uzvarošajos darījumos un dod lielāku peļņu par darījumu zaudēšanu.

Padarot aploksnes labākas

Mainīgo vidējo vai vidējo aplokšņu izmantošanas mērķis ir noteikt tendenču izmaiņas. Bieži vien tendences ir pietiekami lielas, lai kompensētu zaudējumus, kas radušies pātagas zāģu tirdzniecībai, kas padara to par noderīgu tirdzniecības instrumentu tiem, kas vēlas pieņemt nelielu ienesīgo darījumu daļu. (Lai uzzinātu vairāk par tirgus tendenču identificēšanu, lasiet sadaļā Īstermiņa, vidēja termiņa un ilgtermiņa tendences .)

Tomēr saudzīgi tirgus novērotāji pamanīja citu aplokšņu izmantošanu. 3. attēlā mēs parādām Starbucks nedēļas diagrammu ar 20 nedēļu mainīgo vidējo vērtību un aploksnēm, kas ir par 20% virs un zem mainīgā vidējā. Lielāko daļu laika, kad cenas pieskaras aplokšņu līnijām, cenas mainās. Bet dažreiz ir tendence turpināt tendenci, kas rada zaudējumus.

3. attēls. Plašākas aploksnes ir noderīgas, lai konstatētu īstermiņa tendenču maiņu.

Avots: TradeNavigator

Starp pirmajiem šīs pretsparu stratēģijas atbalstītājiem bija Česters Keltners. Savā 1960. gada grāmatā “Kā nopelnīt naudu precēs” viņš definēja Keltnera joslu ideju un izmantoja nedaudz sarežģītākus aprēķinus. Tā vietā, lai izmantotu tuvu, lai atrastu savu mainīgo vidējo, viņš izmantoja parasto cenu, kas tiek definēta kā vidējā augstākā, zemākā un tuvākā cena. Tā vietā, lai zīmētu fiksētas procentuālās aploksnes, Keltners mainīja aploksnes platumu, iestatot to uz 10 dienu vienkāršu dienas diapazona vidējo mainīgo vidējo lielumu (kas ir augsts un mīnuss). Šī metode ir parādīta 4. attēlā. (Lai iegūtu sīkāku informāciju par Keltnera kanāliem, izlasiet rakstu Keltnera kanālu atklāšana un Chaikin oscilators .)

4. attēls: Keltnera joslas satur lielāko daļu cenu aktivitāšu, un īstermiņa tirgotājiem tās var būt noderīgas kā prettiesisku sistēmu.

Avots: TradeNavigator

Pirkšanas signāli tiek ģenerēti, kad cenas pieskaras apakšējai joslai, kuru 4. attēlā attēlo zaļā līnija. Lai gan Keltnera joslas ir uzlabojums salīdzinājumā ar noteikto procentuālo vidējo aploksni, joprojām ir iespējami lieli zaudējumi. Kā redzams diagrammas labajā pusē, kad cenas pēdējo reizi pieskārās zemākajai aploksnei šajā diagrammā, tās turpināja kristies. Vienkāršs pārtraukšanas zaudējums neļautu zaudējumiem kļūt pārāk lieliem, un Keltnera joslas jeb vienkāršāka mainīgā vidējā aploksne būtu tirgojama sistēma ar peļņas potenciālu tirgotājiem visos laika periodos. (Izlasiet par stop-loss rīkojuma nozīmi sadaļā Stop-Loss Order: pārliecinieties, ka jūs to izmantojat .)

Vēlāk Džons Bollingers balstījās uz vidējo aplokšņu un Keltnera joslu ideju, lai izstrādātu Bollinger Bands®, kas aptvēra vienkāršu mainīgo vidējo vērtību ar divām standarta novirzēm virs un zem slīdošā vidējā. Tas ir matemātiski precīzs aplokšņu ieviešanas veids, lai sasniegtu lielu uzvarētāju darījumu skaitu, jo Bollinger Bands® ir paredzēts 95% no cenas cenas. (Uzziniet vairāk par Keltner kanāliem un Bollinger Bands® sadaļā Iegūstiet peļņu, izmantojot joslas un kanālus .)

Secinājums

Apkārtējās vidējās aploksnes piedāvā noderīgu instrumentu tendenču noteikšanai pēc to attīstības. Precīzāki rīki, kuru pamatā ir tā pati ideja, piemēram, Keltner joslas vai Bollinger Bands®, ir noderīgi, lai identificētu augstas varbūtības pagrieziena punktus īstermiņa tendencēs. Visi tirgotāji var gūt labumu no eksperimentiem ar šiem tehnoloģiskajiem rīkiem.