Vislētākais zelta pirkšanas veids: fiziskais zelts vai ETF?
Zelts - tūkstošiem gadu vērtēts kā valūta, prece un ieguldījums - ir populārs mūsdienu investoru vidū, jo to var izmantot kā nodrošinājumu pret valūtas devalvāciju, inflāciju vai deflāciju un pateicoties tam, ka tas dažkārt spēj nodrošināt “drošu patvērumu”. ekonomiskās nenoteiktības. Zelta tirgus ir ļoti likvīds, un ir vairāki veidi, kā ieguldītāji var iegūt riska darījumus ar šo dārgmetālu, ieskaitot fiziskā zelta (ti, zelta monētas un stieņus) un biržā tirgoto fondu (ETF) turēšanu.
Fiziskais zelts
Fiziskais zelts nodrošina vistiešāko zelta iedarbību. Zelts beztaras formā tiek saukts par dārgmetālu, un to var iemest stieņos vai kaldināt monētās. Zelta stieņa vērtības pamatā ir tā masa un tīrība, nevis monetārā nominālvērtība. Pat ja zelta monēta tiek emitēta ar nominālvērtību monetārā izteiksmē, tās tirgus vērtība ir piesaistīta tās smalkā zelta satura vērtībai.
Investori var iegādāties fizisko zeltu no valdības kaltuvēm, privātām kaltuvēm, dārgmetālu tirgotājiem un juvelieriem. Tā kā dažādi pārdevēji var piedāvāt tieši tādu pašu preci par dažādām cenām, ir svarīgi veikt pētījumu, lai atrastu labāko piedāvājumu. Pērkot fizisko zeltu, jums jāmaksā pilna cena.
Fiziskā zelta īpašumtiesības ir saistītas ar vairākām izmaksām, ieskaitot glabāšanas un apdrošināšanas izmaksas, kā arī darījumu maksas un uzcenojumus, kas saistīti ar preces pirkšanu un pārdošanu. Investoriem, kas veic nelielus pirkumus, var būt arī komisijas maksas par apstrādi un nelielas partijas. Kaut arī kopīgi šīs izmaksas nevar būtiski ietekmēt personu, kas vēlas nelielu sava portfeļa daļu ieguldīt zeltā, ieguldītājiem, kas vēlas iegūt lielāku ekspozīciju, šīs izmaksas var kļūt pārmērīgas.
Zelta ETF
Atšķirībā no fiziskā zelta, ETF var iegādāties ar uzcenojumu, kas nozīmē, ka investori apņem tikai procentuālo daļu no ieguldījuma vērtības. ETF ļauj ieguldītājiem piekļūt zeltam, vienlaikus izvairoties no izmaksām un neērtībām, kas saistītas ar uzcenojumiem, glabāšanas izmaksām un fiziskā zelta turēšanas drošības riskiem. Ieguldītājs katru gadu zaudēs procentus no sava ieguldījuma vērtības attiecībā pret fonda izdevumu attiecību. Izdevumu attiecība ir regulārā gada maksa, ko iekasē fondi, lai segtu savus pārvaldības izdevumus un administratīvās izmaksas. Piemēram, lielākā zelta ETF - SPDR zelta akcijas ETF - izdevumu attiecība ir 0, 40%. Tas nozīmē, ka ieguldītājs maksātu USD 80 gadā par maksu par USD 20 000 ieguldījumu.
Investori arī maksās komisiju par ETF pirkšanu un pārdošanu. Lai gan vairums tiešsaistes komisiju darbojas zem USD 10, komisijas var patiešām saskaitīt, ja esat aktīvs tirgotājs. Turklāt brokeri parasti iekasē lielāku komisiju, kas var būt lielāka par USD 25 par tirdzniecību par brokeru atbalstītiem darījumiem, automātiskiem tālruņa pasūtījumiem un īpašiem pasūtījumu veidiem.
Lai risinātu ieguldītāju bažas par ETF komisijām, daži brokeri tagad piedāvā bez komisijas maksas tiešsaistes tirdzniecību noteiktam ETF komplektam. Piemēram, Schwab ETF OneSource platformā varat bez maksas tirgot ETF vērtspapīrus un Šveices fiziskās zelta akcijas ETF (NYSEArca: SGOL). Sākot ar rakstīšanu, tikai divi brokeri piedāvā bez komisijas maksas tirdzniecību ar jebkuriem zelta ETF - SGOL Schwab un 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) interaktīvajos brokeros.
Mūsdienās ir pieejami vairāk nekā duci zeltam raksturīgu biržā tirgoto produktu, ieskaitot apgrieztos un piesaistītos ETF. Paturiet prātā, ka jums nepieder nekāds fiziskais zelts, pat ja ieguldāt fiziski atbalstītā ETF: jūs nevarat izpirkt vai pārdot akcijas apmaiņā pret zeltu.
Šeit ir šodien pieci vispieejamākie zelta fondi pēc izmaksu attiecības:
iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
IShares Gold Trust ir veidots tā, lai tas kopumā atbilstu zelta cenu ikdienas kustībai, un akcijas ir nodrošinātas ar fizisku zeltu. Fondu atbalsta fiziskais zelts, kas glabājas velves Toronto, Ņujorkā un Londonā. IAU, kas tika uzsākts 2005. gada 21. janvārī, izdevumu attiecība ir 0, 25%, un kopējo neto aktīvu summa pārsniedz 11 miljardus USD.
E-TRACS CMCI zelta kopējais ienesīgums (NYSEArca: UBG)
E-TRACS CMCI kopējais zelta ienesīgums ir paredzēts, lai izsekotu UBS Bloomberg CMCI zelta kopējo ienesīgumu (“indekss”). Tā vietā, lai ieguldītu fiziskajā zeltā, šis fonds iegulda zelta nākotnes līgumu portfelī. Uzņēmuma UBG darbības uzsākšana tika uzsākta 2008. gada 1. aprīlī, un tā izmaksu attiecība ir 0, 30%, un kopējie neto aktīvi ir USD 16, 30 miljoni.
ETF vērtspapīru fiziskās Šveices zelta akcijas
ETFS fiziskās Šveices zelta akcijas ir paredzētas fiziskā zelta cenu izsekošanai, un akcijas ir nodrošinātas ar fizisko zeltu, kas Šveicē tiek uzticēts. SGOL, kuras darbība tika uzsākta 2009. gada 9. septembrī, izdevumu attiecība ir 0, 39%, un kopējie neto aktīvi ir gandrīz 1, 9 miljardi USD. Investori var tirgot SGOL ar 0 ASV dolāru tiešsaistes komisijām Schwab ETF OneSource platformā.
ETF vērtspapīru fiziskās Āzijas zelta akcijas (NYSEArca: AGOL)
Āzijas fiziskā zelta akcijas ir paredzētas, lai izsekotu fiziskā zelta cenām. Zelts tiek turēts uzticībā un glabāts Singapūrā. AGOL, kas tika uzsākta 2011. gada 14. janvārī, izdevumu attiecība ir 0, 39%, un kopējie neto aktīvi ir aptuveni 78 miljoni USD.
SPDR zelta akcijas (NYSEArca: GLD )
SPDR zelta akcijas ETF ir izstrādātas atbilstoši zelta cenai pēc cenas, un fondam ir 100% fiziskā zelta, kas atrodas HSBC glabātavā Londonā. GLD, kas tika uzsākta 2004. gada 18. novembrī, izdevumu attiecība ir 0, 40%, un kopējo neto aktīvu summa pārsniedz 65 miljardus USD.
Grunts līnija
Darījumu izmaksas, kas saistītas ar zelta ETF, bieži ir zemākas nekā izmaksas, kas saistītas ar fiziskā zelta iegādi, glabāšanu un apdrošināšanu. Ir svarīgi izpētīt katra ieguldījuma veida dažādās izmaksas, maksas un saistītos izdevumus, lai noteiktu ieguldījumu, kas ir gan pieņemams, gan piemērots jūsu portfelim.