MAR attiecība
MAR attiecība ir atdeves mērījums, kas koriģēts atbilstoši riskam, un kuru var izmantot, lai salīdzinātu preču tirdzniecības konsultantu, riska ieguldījumu fondu un tirdzniecības stratēģiju sniegumu. MAR koeficientu aprēķina, dalot fonda vai stratēģijas gada pieauguma tempu (CAGR) kopš tā pirmsākumiem ar tā visnozīmīgāko izņemšanu. Jo augstāks koeficients, jo labāka ir riska svērtā peļņa. MAR attiecība tiek nosaukta no Pārvaldīto kontu pārskata biļetena, kuru 1978. gadā ieviesa Leons Roze (1925-2013), dažādu finanšu biļetenu izdevējs, kurš izstrādāja šo metriku.
MAR attiecības samazināšana
MAR attiecība standartizē veiktspējas salīdzināšanas metriku. Piemēram, ja A fonds kopš darbības sākuma ir reģistrējis salikto ikgadējo pieauguma tempu 30% un tā vēsturē maksimālā izņemšana ir bijusi 15%, tā MAR attiecība ir 2. Ja fondam B ir CAGR 35% un maksimālais izņemšana par 20%, tā MAR attiecība ir 1, 75. Kamēr fondam B ir augstāks absolūtais pieauguma līmenis, pamatojoties uz risku, koriģēts, fonds A tiks uzskatīts par pārāku, jo tam ir augstāka MAR attiecība.
Bet kā būtu, ja B fonds pastāv 20 gadus un A fonds darbojas tikai piecus gadus? B fonds, iespējams, ir izturējis vairāk tirgus ciklu tā ilgāka pastāvēšanas dēļ, savukārt fonds A varēja darboties tikai labvēlīgākajos tirgos. Tas ir būtisks MAR koeficienta trūkums, jo tas salīdzina rezultātus un izņemumus kopš sākuma, kā rezultātā dažādiem fondiem un stratēģijām var būt ļoti atšķirīgi periodi un tirgus apstākļi. Šis MAR attiecības trūkums tiek novērsts ar citu veiktspējas rādītāju, kas pazīstams kā Calmar koeficients, kurā ņemta vērā saliktā gada peļņa un izņemšana tikai par pēdējiem 36 mēnešiem, nevis kopš sākuma.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.