Zemas cerības varētu uzkurināt IBM Upside

Dow komponents International Business Machines Corporation (IBM) ziņo par ieņēmumiem pēc trešdienas noslēguma signāla, un Volstrītas analītiķi sagaida, ka peļņa būs 2, 66 USD par akciju no 18, 29 miljardiem USD ieņēmumiem trešajā ceturksnī. IBM akcijas pieauga līdz deviņu mēnešu augstākajam līmenim pēc tam, kad jūlijā vecās skolas tehnikas gigants pārspēja otrā ceturkšņa aplēses, bet augustā atteicās no šiem ieguvumiem pēc tam, kad uzņēmums atjaunināja norādījumus pēc 34 miljardu dolāru vērtās Red Hat iegādes.

Apgrozījums turpina drūmo modeli ilgstoši cietušajiem akcionāriem, kuri ir novērojuši, ka īstermiņa ienākumi vairākkārt iztvaiko kopš akciju papildināšanas vairāk nekā pirms sešiem gadiem. Vēl sliktāk ir tas, ka IBM akcijas tagad tirgojas tikai par trim punktiem virs 1999. gada maksimālās robežas, sasniedzot 138 USD, kas nozīmē, ka 20 gadu ienesīgums ir gandrīz nulle pirms dividendēm. Pat ja tā, ilgtermiņa cenu politika izskatās konstruktīva, radot cerības uz augšupejošu atjaunošanos jaunajā desmitgadē.

IBM ilgtermiņa diagramma (1993. – 2019. Gads)

Vairāku gadu lejupslīde beidzās ar 18 gadu zemāko līmeni pie USD 10, 00 1993. gadā, dodot ceļu pastāvīgam atveseļošanās vilnim, kas 1987. gadā izturēja pretestību ar zemu 40 USD 1997. gadā. Paplašinoties interneta burbulim, 1999. gadā tika gūti papildu ieguvumi, kad krājumi tika papildināti. ārā augšējā USD 130s. Šis maksimums iezīmēja augstāko līmeni nākamajos 11 gados, apsteidzot tirdzniecības diapazonu, kas 2002. gada otrajā ceturksnī pārtrauca atbalstu tuvu USD 90.

Pēc dažiem mēnešiem kritums beidzās ar četru gadu zemāko līmeni, dodot iespēju satriecošai augšupejai, kas apstājās mazāk nekā par 10 punktiem zem 1999. gada augstā līmeņa 2006. gadā. Agresīvi pārdevēji pārņēma kontroli 2008. gada ekonomikas sabrukuma laikā, bet krājumi atradās desmitgades vidū. Atbalsts pie USD 70, nosakot iespēju 2010. gada pārtraukumam virs ilgtermiņa pretestības. Šis rallijs piedzīvoja dramatiskus ieguvumus 2013. gada visu laiku augstākajā līmenī - USD 215, 90, iezīmējot novārtā izturēšanās sākumu, kas turpinājies visu pārējo desmitgadi.

Kopš tā laika cenu darbības ir cirsts bezgalīgs zemāko kāpumu sēriju skaits, kas ir radījis tendences līniju ar pretestību, kas šobrīd atrodas nedaudz virs 160 USD. Krājumi pārbaudīja šo līmeni 2017. gadā un strauji pazeminājās, samazinot 2016. gada zemāko līmeni 2018. gada decembrī. Sadalījums deva ātru apgriezienu un galveno lāču slazdu, 2019. gada atveseļošanās vilnim noslēdzot turpceļojumu oktobra augstākajā jūlijā.

Fibonači režģis, kas izstiepts visā 2013. gada augšupejošajā virzienā, organizē nesenāku cenu darbību, samazinoties 2016. gadā un beidzoties ar .618 retracement, kamēr 2018. gada lejupslīde sasniedza sešus punktus no .786 retracement. 200 mēnešu eksponenciālais mainīgais vidējais (EMA) šķērso šos izpārdošanas, izceļot ilgtermiņa atbalstu, kura centrā tagad ir USD 130. Šis sarežģītais modelis atspoguļo pircēju trūkumu, nevis pārmērīgu pārdošanas spiedienu, kas norāda, ka augstāku cenu uzturēšanai nebūs nepieciešams liels entuziasms.

Mēneša stohastikas oscilators 2019. gada jūnijā šķērsoja lāču ciklu no pārpirktās zonas un tagad paātrinās paneļa viduspunkta virzienā, atspoguļojot pārdošanas spiediena palielināšanos. Cenu izmaiņas ir mainījušas 50 mēnešu EMA pretestību ceturto reizi kopš 2017. gada, bet 200 mēnešu EMA atbalsts kļūst arvien spēcīgāks, palielinot izredzes uz vēl vienu uzbrukumu daudzgadu tendencēm nākamajos mēnešos.

IBM īstermiņa diagramma (2017. – 2019. Gads)

Rallijs uz 2019. gada jūliju tika mainīts pret .618 Fibonacci retracement no 2017. gada uz 2018. gada lejupslīdi pēc tam, kad tika pabeigta 100% retracement uz 2018. gada oktobri (sarkanā līnija). Tas varētu iezīmēt zemāko modeļa nākamo posmu, kad izlaušanās virs šī līmeņa radīs pirmo braucienu ilgtermiņa tendenču virzienā vairāk nekā divu gadu laikā. Ir arī pamācoši atzīmēt, ka cenu līmeņi izlīdzināsies 2020. gada septembrī.

Neskatoties uz zemo cenu darbību, līdzsvara apjoma (OBV) uzkrāšanās-sadalījuma rādītājs ir piecu gadu augstākais, atspoguļojot daudzus grunts zveju un vērtību medības. Protams, IBM akcijas ir arī Dow komponents, kas gūst labumu no indeksu fondu pirkšanas spiediena, it īpaši ar godpilno vidējo tirdzniecību, kas atrodas visu laiku augstāko punktu līmenī. Tomēr šo bullish atšķirību vajadzētu uzmanīgi novērot, jo tas neņems vērā lielu pirkšanas spiedienu, lai izraisītu tendenču maiņu.

Grunts līnija

IBM krājumi gadiem ilgi ir iestrēguši dubļos, taču nelielas labas ziņas varētu izraisīt izlaušanos virs galvenās tendences.

Informācijas atklāšana: publikācijas laikā autorei nebija pozīciju attiecībā uz iepriekšminētajiem vērtspapīriem.