Skats uz Kagi diagrammām

Uzdevums izdomāt jebkura finanšu aktīva īstermiņa tendenci var šķist drausmīgs, it īpaši, ja tirgotāji mēģina meklēt aktīva cenu diagrammu, lai iegūtu norādes. Katru dienu diagrammā redzamās cenu svārstības var šķist nemierīgas, un tas var ārkārtīgi sarežģīt noteikt, kuras cenu izmaiņas ir svarīgas, un tās ievērojami ietekmēs vērtspapīru virzienu.

Tirgotājiem par laimi ir izstrādātas vairākas diagrammu veidošanas un tehniskās analīzes metodes, kas mēģina izfiltrēt nejaušu troksni un koncentrējas uz svarīgiem gājieniem, kas darbojas kā aktīva tendences virzītājspēks. Viena īpaša šī trokšņa filtrēšanas metode, kurai arī ir veltīts šis raksts, ir pazīstama kā Kagi diagramma. Lai arī tas nav visizplatītākais vai plaši pazīstamais tehniskais rīks, tomēr to varētu pievienot vienam savam instrumentu komplektam.

(Plašāku ieskatu sk. Tirdzniecība bez trokšņa un pūķiem, samuraju karotāji un suši Volstrītā .)

Kagi diagrammas uzbūve

Kagi diagrammas sastāv no vertikālu līniju virknes, kas norāda uz aktīva cenu darbību, nevis noenkurojas laikā, piemēram, biežāk sastopamās diagrammas, piemēram, līnijas, joslas vai svečturi.

Kā redzams no zemāk redzamās Kagi diagrammas, tirgotāji vispirms pamanīs, ka Kagi diagrammas līniju biezums ir atšķirīgs atkarībā no tā, kāda ir aktīva cena. Dažreiz līnijas ir plānas, bet citreiz līnijas būs biezas un treknas. Mainīgais līniju biezums un to virziens ir vissvarīgākais Kagi diagrammas aspekts, jo to tirgotāji izmanto, lai ģenerētu darījumu signālus.

(Papildinformāciju skatiet diagrammu paraugu analizēšana .)

1. attēls

Kagis un svečturi

Dažādas līnijas, kas parādās Kagi diagrammā, no pirmā acu uzmetiena var šķist milzīgas, tāpēc apskatīsim vēsturisku piemēru, izmantojot Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) laikā no 2006. gada 8. maija līdz 1. decembrim. Mēs uzskatām, ka šis piemērs to ļoti palīdzēs. vieglāk saprast, kā tiek izveidots šis interesants diagrammas tips. Vairākām Kagi diagrammām esam pievienojuši arī parastu svečturu shēmu, lai parādītu bāzes aktīva cenu, kas izraisīja noteiktas izmaiņas Kagi diagrammā.

Kā redzat 2. attēlā, AAPL akciju cena sāka samazināties neilgi pēc mūsu diagrammas sākuma datuma. Cenai pazeminoties, tika izveidota vertikāla līnija, un šīs vertikālās līnijas apakšdaļa bija vienāda ar zemāko slēgšanas cenu. Ja nākamā perioda noslēgums būtu zemāks par pašreizējo līnijas apakšējo robežu, līnija tiktu pagarināta, lai būtu vienāda ar jauno zemāko. Līnija nemainīs virzienus, kamēr cena nepārvietosies virs Kagi līnijas apakšas par vairāk nekā iepriekš iestatītu apgriešanās summu, kas parasti tiek iestatīta uz 4%, lai gan šis parametrs var mainīties atkarībā no vērtspapīra vai tirgotāja izvēles.

2. attēls

Apvērsums

2006. gada 1. jūnijā AAPL akcijas tika slēgtas virs Kagi zemākā līmeņa - par 4, 02% - vairāk nekā 4% apgrieztā summa, kas nepieciešama diagrammas virziena maiņai (4%). Kā redzams no zemāk redzamās diagrammas, apgriezienu parāda maza horizontāla līnija pa labi, kurai seko vertikāla līnija apgrieziena virzienā. Augošā Kagi līnija paliks augšupvērstā virzienā, līdz tā nokritīsies zemāk par vairāk nekā 4%.

3. attēls

Daudzi tirgotāji pauda gandarījumu par apvērsumu, jo šis bija pirmais bullish Kagi signāls, kas tika ģenerēts kopš diagrammas izveidošanas maija sākumā. Tomēr diemžēl buļļiem gājiens nebija ilgtspējīgs, jo lāči reaģēja un cenu zemāk par Kagi līniju nospieda vairāk nekā par 4%. Atpakaļgaita uz leju diagrammā tiek parādīta kā vēl viena horizontāla līnija pa labi, kurai seko līnija, kas virzās uz leju.

Kā redzat zemāk redzamajā 4. attēlā, buļļi un lāči nākamās pāris nedēļas pavadīja, cīnoties Apple akciju virzienā, liekot Kagi diagrammai vairākas reizes mainīt virzienus. Trīs no augstākajiem gājieniem, kas notika no jūnija līdz jūlijam, bija vairāk nekā 4% virs diagrammas zemākā līmeņa, kas izraisīja Kagi diagrammas virzienu maiņu. Šie gājieni atspoguļoja arvien bullish jūtas, taču tie nebija pietiekami spēcīgi, lai pilnībā mainītu tendenci.

(Lai uzzinātu vairāk, izlasiet rakstu: Pāriešana vai maiņa: Ziniet atšķirības un atbalstu un pretestības apvērsumu .)

4. attēls

Biezā līnija

Viltus atsaukumu skaits sāka parādīt tirgotājiem, ka bullish interese par akcijām pieaug, bet patiesā tendence saglabājās lāču kontrolē. Šis stāsts mainījās 2006. gada 20. jūlijā, jo plaisa bija ievērojami lielāka par 4%, kas vajadzīgi, lai mainītu diagrammas virzienu. Faktiski guvums bija pietiekami liels, lai nosūtītu cenu virs iepriekšējās augstākās vērtības, kas tika uzvilkta Kagi diagrammā, par ko liecina pēdējā horizontālā līnija, kas novilkta netālu no 59 USD. Pārcelšanās virs iepriekšējā Kagi līmeņa, piemēram, tāda, kā parādīts zemāk redzamajā attēlā, izraisa Kagi diagrammas līnijas treknrakstu.

5. attēls

Tirgotāji izmanto pāreju no plānas līnijas uz treknu līniju vai otrādi, lai ģenerētu darījuma signālus. Pirkšanas signāli tiek ģenerēti, kad Kagi līnija paceļas virs iepriekšējās augstākās, pagriežot no plānas uz biezu. Pārdošanas signāli tiek ģenerēti, kad Kagi līnija nokrītas zem iepriekšējā zemākā līmeņa un līnija kļūst no bieza līdz plānai. Kā redzat 6. attēlā, Kagi diagramma mainīja virzienus pēc straujās augšupejas, taču vienkārša apvērse nemaina līnijas biezumu vai nerada darījuma signālu. Šajā piemērā lāči nespēja nosūtīt cenu, kas bija zemāka par Kagi diagrammas zemāko cenu.

Kad augusta vidū bulciņas impulss atkal turpinājās, cena mainījās atpakaļ augšupvērstā virzienā, radot jaunu zemu šūpošanos, kas tiks izmantota, lai nākotnē radītu pārdošanas signālus. Galu galā buļļi nespēja samazināt Apple akciju cenu zemāk par zemāko, izraisot Kagi diagrammas saglabāšanos bullish stāvoklī atlikušajā pārbaudītā perioda laikā. Pārdošanas signāla trūkums ļāva tirgotājiem gūt labumu no spēcīgās augšupejas, neņemot vērā nejaušas cenu svārstības.

6. attēls

Ilgāka termiņa piemērs

Tagad, kad mums ir izpratne par to, kas ģenerē darījuma signālu, izmantojot Kagi diagrammu, apskatīsim ilgāka perioda vēsturisku piemēru, izmantojot Apple Computer diagrammu (2005. gada 30. aprīlis - 2006. gada 31. decembris). Ievērojiet, kā pārvietošanās virs iepriekšējās augstās robežas liek līnijai kļūt treknrakstā, savukārt, pārvietojoties zemāk par zemu, līnija atkal kļūst plāna. Mainīgais biezums ir atslēga darījuma signālu noteikšanai, jo šīs svārstības parāda, vai vērši vai lāči kontrolē impulsu. Atcerieties, ka pāreju no plānas uz biezu tirgotāji izmanto kā pirkuma zīmi, savukārt maiņa no biezas uz plānu parāda, ka dominē lejupvērsts impulss un ka var būt piemērots laiks apsvērt pārdošanu.

7. attēls

Grunts līnija

Ikdienas cenu svārstības finanšu tirgotājiem var ārkārtīgi apgrūtināt aktīva patiesās tendences noteikšanu. Tirgotājiem par laimi tādas metodes kā Kagi diagrammu veidošana ir palīdzējušas izbeigt koncentrēšanos uz nesvarīgām cenu izmaiņām, kas neietekmē turpmāko virzību. Sākumā Kagi diagramma var šķist mulsinoša nejauši novietotu līniju virkne, taču patiesībā katras līnijas kustība ir atkarīga no cenas, un to var izmantot, lai ģenerētu ļoti ienesīgus tirdzniecības signālus. Šis diagrammu veidošanas paņēmiens galvenajiem aktīvajiem tirgotājiem ir salīdzinoši nezināms, taču, ņemot vērā tā spēju noteikt aktīva patieso tendenci, nebūtu pārsteigums redzēt to tirgotāju skaita pieaugumu, kuri paļaujas uz šo diagrammu, pieņemot lēmumus tirgus laukums.