Likviditātes risks

Kas ir likviditātes risks?

Likviditāte ir firmas, uzņēmuma vai pat indivīda spēja samaksāt parādus, neciešot katastrofālus zaudējumus. Un otrādi, likviditātes risks rodas no tā, ka trūkst ieguldījuma, kuru nevar pietiekami ātri pirkt vai pārdot, lai novērstu vai samazinātu zaudējumus. Parasti tas atspoguļojas neparasti plašās cenu pieprasījuma starpībās vai lielās cenu svārstībās.

1:17

Likviditātes risks

Izskaidrots likviditātes risks

Īsāk sakot, jo mazāks ir vērtspapīra vai tā emitenta lielums, jo lielāks ir likviditātes risks. Krājumu un citu vērtspapīru vērtības kritums motivēja daudzus ieguldītājus pārdot savas akcijas par jebkuru cenu pēc 11. septembra uzbrukumiem, kā arī globālās kredītu krīzes laikā no 2007. līdz 2008. gadam. Šī steiga uz izejām izraisīja pieaugošu cenu starpību un lielu cenu kritumu, kas vēl vairāk veicināja tirgus nelikviditāti.

Likviditātes risks rodas, ja atsevišķs ieguldītājs, bizness vai finanšu iestāde nevar izpildīt savas īstermiņa parāda saistības. Iespējams, ka ieguldītājs vai uzņēmums nevar pārveidot aktīvu naudā, neatsakoties no kapitāla un ienākumiem pircēju trūkuma vai neefektīva tirgus dēļ.

Taustiņu izņemšana

• Likviditāte ir firmas, uzņēmuma vai pat indivīda spēja samaksāt parādus, neciešot katastrofālus zaudējumus.
• Investori, vadītāji un kreditori, izvēloties riska līmeni organizācijā, izmanto likviditātes mērīšanas koeficientus.
• Ja atsevišķs ieguldītājs, bizness vai finanšu iestāde nevar izpildīt savas īstermiņa parāda saistības, tas piedzīvo likviditātes risku.

Likviditātes risks uzņēmumos

Investori, vadītāji un kreditori, izvēloties riska līmeni organizācijā, izmanto likviditātes mērīšanas koeficientus. Viņi bieži salīdzina īstermiņa saistības un likvīdos aktīvus, kas uzskaitīti uzņēmuma finanšu pārskatos. Ja uzņēmumam ir pārāk liels likviditātes risks, tam jāpārdod savi aktīvi, jāiegūst papildu ieņēmumi vai jāatrod cits veids, kā samazināt neatbilstību starp pieejamo skaidru naudu un tās parāda saistībām.

Likviditātes risks finanšu iestādēs

Finanšu iestādes lielā mērā ir atkarīgas no aizņemtas naudas, tāpēc tās parasti pārbauda, ​​lai noteiktu, vai tās var izpildīt savas parāda saistības, nenojaušot lielus zaudējumus, kas varētu būt katastrofāli. Tāpēc, lai novērtētu savu finansiālo stabilitāti, iestādes saskaras ar stingrām atbilstības prasībām un stresa testiem.

Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC) 2016. gada aprīlī nāca klajā ar priekšlikumu, kas izveidoja neto stabilu finansējuma koeficientu. Tas bija paredzēts, lai palīdzētu palielināt banku likviditāti finanšu stresa periodos. Šis koeficients norāda, vai bankām pieder pietiekami daudz augstas kvalitātes aktīvu, kurus viegli konvertēt naudā var gada laikā, nevis pašreizējā 30 dienu limita ietvaros. Bankas mazāk paļaujas uz īstermiņa finansējumu, kam ir tendence būt nepastāvīgākam.

2008. gada finanšu krīzes laikā daudzas lielās bankas likviditātes problēmu dēļ cieta neveiksmes vai saskārās ar maksātnespējas problēmām. FDIC koeficients atbilst starptautiskajam Bāzeles standartam, kas izveidots 2015. gadā, un tas samazina banku ievainojamību citas finanšu krīzes gadījumā.

Īstas pasaules piemērs

Mājai, kurai ir USD 500 000, var nebūt pircēja, kad nekustamā īpašuma tirgus ir krities, bet, uzlabojoties tirgum, mājas var pārdot virs norādītās cenas. Īpašnieks varētu pārdot māju mazāk un pazaudēt naudu darījumā, ja viņam ātri nepieciešama skaidrā nauda, ​​tāpēc viņam ir jāpārdod, kamēr tirgus nav izveidojies.

Investoriem jāapsver, vai viņi var konvertēt savas īstermiņa parāda saistības skaidrā naudā pirms ieguldījumiem ilgtermiņa nelikvīdos aktīvos, lai ierobežotu likviditātes risku.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kāpēc daži aktīvi tiek pārdoti labāk nekā citi? Vārdu sakot: likviditāte Likviditāte ir ātrums, ar kādu aktīvu vai vērtspapīru var pirkt vai pārdot tirgū, neietekmējot tā cenu - ērta konvertēšana uz skaidru naudu vai skaidru naudu. Skaidrā nauda tiek uzskatīta par aktīvu likvīdāko. vairāk Kā likviditātes seguma koeficients - LCR palīdz bankām palikt maksātspējīgiem, Bāzele III nosaka prasību, saskaņā ar kuru bankām ir jāuztur pietiekami augstas kvalitātes likvīdi aktīvi, lai finansētu naudas aizplūšanu 30 dienas. LCR ir stresa tests, kura mērķis ir pārliecināties, ka finanšu iestādēm ir pietiekams kapitāls īstermiņa likviditātes traucējumu laikā. vairāk Likvīds aktīvs Likvīds aktīvs ir aktīvs, kuru īsā laikā var viegli konvertēt naudā. vairāk Likviditātes krīze Definīcija Likviditātes krīze nozīmē plašu pieprasījuma pieaugumu un likviditātes piedāvājuma samazināšanos ekonomikā. vairāk nelikvīdu definīcija, riski un piemēri nelikvīdi ir vērtspapīra vai cita aktīva stāvoklis, kuru nevar ātri un viegli pārdot vai apmainīt pret skaidru naudu bez būtiskiem vērtības zaudējumiem. vairāk finanšu risku: māksla novērtēt, vai uzņēmuma izdevīgs pirkšanas finanšu risks parasti ir saistīts ar naudas zaudēšanu. Tas var atsaukties uz iespēju, ka korporatīvās ieinteresētās personas cieš zaudējumus, ja uzņēmuma naudas plūsma izrādās nepietiekama, lai izpildītu savas saistības. Tas var attiekties arī uz korporāciju vai valdību, kas nepilda savas obligācijas. vairāk partneru saišu