Krafta Heinza krājums brīvajā kritienā pēc murgu ceturtdaļas

Uzņēmuma The Kraft Heinz (KHC) akcijas tika sagrautas nakti, nokrītot vairāk nekā 20% pēc trūkstošā ceturtā ceturkšņa aplēsēm, atklājot SEC izmeklēšanu par uzņēmuma grāmatvedības praksi un samazinot ceturkšņa dividendes par 36%. Ziņas pārsteidza kā ragaviņas, izraisot vertikālu slaidu, kas nepilnu divu stundu laikā veica vairāk nekā 10 punktus. Akcijas izliek jaunus kritumus pirms piektdienas atklāšanas zvana, kas nedēļas nogalē rada papildu negatīvos posmus.

Volstrītas analītiķi prognozēja, ka ceturtajā ceturksnī pieaugs peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas (EBITDA), bet pārtikas gigants nespēja piegādāt, ziņojot par 13, 9% kritumu salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Uzņēmums arī reģistrēja 15, 4 miljardu dolāru zaudējumus zīmoliem Kraft un Oscar Meyer, pievienojot veļas mazgāšanas līdzekļu sarakstam iemeslus, kuru dēļ mazumtirdzniecības un institucionālie akcionāri vienlaikus pamet kuģi.

Uzņēmums paātrināja peļņas pieaugumu ar agresīvu izmaksu samazināšanu pēc 2015. gada 49 miljardu USD apvienošanās ar ekvivalentiem, bet pēdējos ietaupījumus no šī grāmatvedības procesa veica 2017. gada beigās. Viņi lielus ieguldījumus ieguldīja mārketingā un preču zīmju atjaunošanā, lai atjaunotu izaugsmi 2018. gadā, taču centieni ir atpalikuši, ar niecīgiem rezultātiem un grāmatvedības procedūrām, kuras ir piesaistījušas valdības regulatoru nevēlamu uzmanību.

KHC ilgtermiņa diagramma (2012. – 2019. Gads)

Kraft Foods, Inc. 2012. gada septembrī uzsāka pārtikas un dzērienu operācijas Mondelēz International, Inc. (MDLZ) un Kraft Foods Group. Šīs vienības pamatkapitāls kļuva publisks ar cenu 35, 42 USD un kļuva par šauru tirdzniecības diapazonu ar atbalstu zemākajā pozīcijā. $ 30s un pretestība augšējā $ 30s. Tas izcēlās 2013. gada pirmajā ceturksnī, ienākot augšupejai, kas dažus mēnešus vēlāk apstājās augšējā 40 USD vērtībā.

Rallijs guva nelielu progresu virs šī pretestības līmeņa līdz 2015. gada 25. martam, kad Kraft-Heinz apvienošanās paziņojums izraisīja 15 punktu rallija starpību zemā USD 70 līmenī. Cenu darbība svārstījās ap šo līmeni vairāk nekā gadu, konsolidējot guvumus, gaidot valdības apstiprinājumu. Krājums atkal kļuva lielāks 2016. gada maijā, panākot divkāju avansu 2017. gada februāra visu laiku augstākajā līmenī - USD 97, 77.

Atgūšana 2017. gada septembrī pabeidza dubulto dalījumu augšgalā, kam sekoja plaša mēroga pārdošanas viļņi, kas beidzās ar sešiem punktiem no 2012. gada piedāvājuma 2018. gada decembrī. Akcijas tirgojas tik zemā līmenī, pirms piektdienas ir atvērtas, un tās varētu pārbaudīt 2012. gada visu laiku zemāko līmeni. nākamajās sesijās - USD 33, 81. Tikmēr iknedēļas stohastikas oscilators pārsniedza pārpirkto līmeni pirms ziņām, jo ​​mēneša rādītājs pārvērtās pirkšanas ciklā. Šis konflikts atbalsta strauju, bet īslaicīgu negatīvo pusi, kas liek domāt, ka lejupslīde ātri beigsies.

KHC īstermiņa diagramma (2016. – 2019. Gads)

Bilances apjoma (OBV) uzkrāšanas-izplatīšanas rādītājs 2016. gada jūnijā bija visu laiku augstākais, vairāk nekā septiņus mēnešus pirms cenas, un iegāja agresīvā izplatīšanas fāzē, kas tagad ir iekļuvusi lielākajā daļā masveida uzkrājumu, kas notika pēc 2015. gada apvienošanās paziņojums. Tas norāda uz institucionālo investoru vairumtirdzniecības atteikšanos, neskatoties uz labi pieņemtajiem biznesa plāniem un daudzām ceturtdaļām pozitīvu komentāru. Diemžēl krājumi tagad palielināsies par šo iznīcināšanu, pārdodot šo apjoma mērījumu citā zemu vairāku gadu laikā.

Akcionāriem, kas ieslodzīti nakts krahā, vajadzētu novērot cenu izmaiņas visā tirdzniecības diapazonā, kas publicēts tūlīt pēc 2012. gada piedāvājuma. Tas ir grūtāk, nekā izklausās, jo daudzas kartēšanas programmas sāk Kraft pārklājumu ar 2015. gada apvienošanos, un krājumi šajā skatā jau ir sasnieguši visu laiku zemāko līmeni. Turpretī tirdzniecības diapazons sākas ar cenu 38, 64 USD un beidzas ar visu laiku zemāko cenu zem USD 34 par ilgtermiņa cenu vēsturi, piedāvājot galīgo atbalstu. Saprotams, ka kritums ir sasniedzis divus zemākos punktus ar stundu, kas jāpavada pirms kārtējās sesijas.

Grunts līnija

Kraft Heinz krājumi ir kritušies vairāk nekā par 25% pēc murgainā ceturtā ceturkšņa, kas varētu mazināt ilgtermiņa biznesa mērķus un rentabilitāti. Ņemot vērā ārkārtīgi lācīgo tehnisko perspektīvu, iegremdētajiem pircējiem un vērtību medniekiem vajadzētu stāvēt malā, līdz putekļi nosēžas.

Informācijas atklāšana: publikācijas laikā autorei nebija pozīciju attiecībā uz iepriekšminētajiem vērtspapīriem.