Janvāra barometrs
Termins Janvāra barometrs norāda uz dažu tirgotāju pārliecību, ka S&P 500 investīciju ienesīgums janvārī var tikt izmantots, lai prognozētu tā atlikušo gadu.
Piemēram, šī viedokļa piekritēji uzskata, ka, ja S&P 500 palielināsies laikā no 1. janvāra līdz 31. janvārim, tas prognozēs pozitīvu rezultātu uz atlikušo gadu. Līdzīgi tā uzskata, ka, ja janvārī tirgus cenas būs sliktas, visticamāk, arī pēc tam tas darbosies slikti.
Taustiņu izņemšana
- Janvāra barometrs ir tirgus teorija, kurā teikts, ka atgriešanās janvārī prognozē atlikušo gadu.
- Tas ir populārs starp dažiem tirgotājiem, un pirmo reizi tas tika izklāstīts “Biržas tirgotāja almanahā” 1967. gadā.
- Janvāra barometrs galvenokārt ir ASV parādība, kas saistīta ar S&P 500 indeksu.
Izpratne par janvāra barometru
Janvāra barometra ideja pirmo reizi tika popularizēta grāmatā “Biržas tirgotāja almanahs”, ko sacerēja Jēla Hiršs 1967. gadā. Tomēr daži tirgotāji to joprojām izmanto līdz šai dienai.
Tirgotāji, kuri tic šai teorijai, var to izmantot, lai mēģinātu noteikt laiku tirgū. Tas ir, viņi var ieguldīt tirgū tikai tajos gados, kad barometrs prognozē, ka tirgus palielināsies, un palikt ārpus tirgus, kad tas paredz tirgus atkāpšanos.
Šī viedokļa piekritēji minēs datus, kas liecina, ka starp 1966. un 2001. gadu patiešām ir bijusi cieša korelācija starp S&P 500 janvāra un atlikušā gada ienākumiem. Tomēr šī parādība var būt lielā mērā iluzora. Galu galā laikposmā no 1945. gada līdz 2017. gadam ASV akciju tirgos tika gūts pozitīvs gada ienesīgums, aptuveni 75% no laika. Tāpēc janvāra barometrs varētu būt tikai sekundārs efekts no ASV akciju vispārējās tendences katru gadu palielināties, nevis kā īpaša parādība, ko var izmantot, lai vēl vairāk uzlabotu tirgus laiku.
Janvāra barometra teorijas kritiķi norādīs, ka līdzīgas parādības nav konsekventi atrastas ārpus ASV, un tāpēc tā var būt īslaicīga anomālija, kas raksturīga ASV akciju tirgiem.
ASV fenomens
Janvāra barometram var būt pašnostiprinošs raksturs. Ja ASV investori reaģēs uz spēcīgo janvāri, vairāk investējot akcijās, tas pats par sevi varētu izraisīt cenu celšanos. Ja tā ir taisnība, tas varētu izskaidrot, kāpēc korelācija starp janvāri un gada tirgus ienesīgumu ir vairāk izplatīta ASV nekā citos reģionos, kur janvāra barometra teorija ir mazāk zināma.
Janvāra barometra reālās pasaules piemērs
Pēdējos gados janvāra barometra rezultāti ir bijuši dažādi. 2018. gadā S&P 500 janvārī atgriezās nedaudz zem 6%, bet gadā zaudēja nedaudz vairāk par 6%. Rezultāti 2017. gadā bija līdzīgi neviennozīmīgi - S&P 500 janvārī ieguva tikai 2%, lai turpinātu 19% ralliju visa atlikušā gada laikā.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.