Dzelzs tauriņš
Dzelzs tauriņš ir opciju tirdzniecība, kurā stratēģijas ietvaros tiek izmantoti četri dažādi līgumi, lai gūtu labumu no akcijām vai fjūčeru cenām, kas virzās uz sāniem vai lēnām uz augšu. Stratēģijas panākumu atslēga ir četru līgumu pareiza izvietošana tā, lai zaudējumu risks būtu zems un mazas, bet pastāvīgas peļņas iespējamība ir augsta.
Taustiņu izņemšana
- Iron Condor darījumi ir izvēles stratēģija, lai gūtu labumu no sāniem mainīgā tirgus.
- Tirgotāji cer gūt mazāku peļņu, kad uzvar, un lielākus zaudējumus, kad zaudē.
- Tirgotāji cer, ka uzvarēs šajā tirdzniecībā biežāk nekā zaudē.
- Tirgotājiem ir jāņem vērā komisijas maksas, lai pārliecinātos, ka viņi prot pareizi pārdot šo stratēģiju.
Kā darbojas dzelzs tauriņš
Dzelzs tauriņu tirdzniecība ir divu vertikāli sadalītu darījumu apvienojums - buļļa pārdošanas izplatība un buļļa aicinājuma izplatīšana. Tirdzniecība ir kredīta izplatīšanas iespēju stratēģija, kas izveidota ar četrām iespējām, kas sastāv no diviem pirkšanas un diviem pirkšanas līgumiem, kā arī četrām zemām cenām, kurām ir vienāds derīguma termiņš. Tās mērķis ir gūt peļņu no zema bāzes aktīva nepastāvības. Citiem vārdiem sakot, tas gūst maksimālo peļņu, kad bāzes aktīvs tuvojas starp divām vidējām cenu cenām pēc termiņa beigām.
Stratēģijas uzbūve ir šāda:
- Iegādājieties vienu bezskaidras naudas cenu, kuras cena ir zemāka par bāzes aktīva pašreizējo cenu. Izsolītās naudas iespēja pasargāsies no būtiska pavērsiena uz bāzes aktīvu.
- Pārdodiet vienu no apgrozībā esošās naudas likmēm ar zemāku cenu nekā pašreizējā cena, bet tai tuvāk nekā pirmajā solī nopirktā pārdošanas opcija.
- Pārdodiet vienu bezspēcīgu zvanu, kura pārdošanas cena pārsniedz bāzes aktīva pašreizējo cenu.
- Iegādājieties vienu naudas sarunu, kuras cena ir augstāka nekā pamatā esošā aktīva pašreizējā cena nekā trešajā solī pārdotā saruna. Zvans, kurā nav naudas, aizsargā pret būtisku augšupejošu soli.
Otrajā un trešajā posmā pārdoto iespēju līgumu līgumcenām vajadzētu būt pietiekami tālu viena no otras, lai ņemtu vērā paredzamo bāzes aktīvu pārvietošanos laikā no tirdzniecības uzsākšanas līdz termiņa beigām.
Piemēram, ja tirgotājs domā, ka pamatā esošais pamatsumma varētu pārvietoties 6 USD nākamo divu nedēļu laikā, īstermiņa pirkšanas iespējas līgumcenai (3. solī) vajadzētu būt vismaz USD 5 augstākai nekā bāzes aktīva pašreizējā cena. Īstermiņa pārdošanas opcijai (2. solī) jābūt vismaz par 5 USD zemākai nekā bāzes aktīva pašreizējā cena. Teorētiski tas pieļauj lielu varbūtību, ka cenu darbība paliks starp divām iekšējām streika cenām
Stratēģijai ir ierobežots augšupvērsts peļņas potenciāls, ko rada dizains. Dzelzs kondora tirgotāji paredz, ka konsekventi no saviem darījumiem iegūs salīdzinoši nelielas summas un uzvarēs biežāk, nekā zaudē. Stratēģijai ir ierobežots negatīvais risks, jo augstas un zemas streika iespējas (spārni) aizsargā pret nozīmīgām kustībām abos virzienos, taču, salīdzinot ar katrā tirdzniecībā iegūto naudas daudzumu, potenciālie maksimālie zaudējumi ir lielāki par iespējamo maksimālo ieguvumu. .
Jāatzīmē, ka komisijas izmaksas vienmēr ir šīs stratēģijas faktors, jo ir iesaistītas četras iespējas. Tirgotāji vēlēsies pārliecināties, ka komisijas nav ievērojami mazinājušas maksimālo iespējamo peļņu.
Dzelzs kondora dekonstruēšana
Divas dažādas opciju kombinācijas apvieno, lai iegūtu Iron Condor tirdzniecības rezultātus. Pirmais ir tālsatiksmes un īstermiņa pārdošanas iespēju apvienojums, kas rada netirgošanas iespēju starpību, kredīta starpību, kas uzkrāj un saglabā peļņu tik ilgi, kamēr pamatā esošo aktīvu cena paliek virs augstākās no abām streikām (attēlota kā 1 un 2 attēls zemāk).
Otrais ir tālsatiksmes un īsās sarunas iespēju apvienojums, kā rezultātā lāču zvans tiek izplatīts. Šī kredīta starpība uzkrāj un saglabā peļņu tik ilgi, kamēr pamatā esošo instrumentu cena ir zemāka par zemāko no diviem streikiem (zemāk redzamajā attēlā attēloti kā 3 un 4).
Šis attēls attēlo, kā dzelzs kondora peļņas / zaudējumu profils tiek atskaņots pēc derīguma termiņa beigām. Ja pamatsumma ir starp 2. un 3. cenu cenu, tiek sasniegta maksimālā peļņa. Ja pamatsummas cena ir virs 4. streika vai zem 1. streika, tiek aprēķināti maksimālie zaudējumi.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.