Investīciju nodokļu pamati visiem ieguldītājiem

"Var teikt, ka par neko citu, izņemot nāvi un nodokļus." - Benjamin Franklin

Dibinātāja tēva slavenā aksioma ir tikpat patiesa kā dienā, kad viņš to uzrakstīja, kas nozīmē, ka investoriem ir jāsaprot, ko valdība uzņemas.

Federālā valdība apliek nodokļus ne tikai no ienākumiem no ieguldījumiem - dividendēm, procentiem, nekustamā īpašuma nomas utt. -, bet arī realizē kapitāla pieaugumu. Arī nodokļu inspektors ir gudrs; investori nevar izvairīties, ieguldot netieši, izmantojot kopfondus, biržā tirgotus fondus, REIT vai komandītsabiedrības. Nodokļu vajadzībām šie subjekti ir caurspīdīgi. Viņu sadalījuma nodokļu raksturs tiek ieguldīts proporcionāli viņu ekonomiskajām interesēm, un ieguldītāji joprojām ir atbildīgi par nodokli par kapitāla pieaugumu, pārdodot.

Nodoklis par dividendēm

Uzņēmumi maksā dividendes no peļņas pēc nodokļiem, kas nozīmē, ka nodokļu inspektors jau ir veicis samazinājumu. Tāpēc akcionāri saņem pārtraukumu - atvieglotu nodokļu likmi 15% apmērā no “kvalificētām dividendēm”, ja uzņēmuma juridiskā adrese ir ASV vai valstī, kurai ir noslēgts IRS pieņemams dubultas nodokļu uzlikšanas līgums ar ASV. Nekvalificētām dividendēm - ko izmaksā citi ārvalstu uzņēmumi vai organizācijas, kas saņem nekvalificētus ienākumus (piemēram, dividendes, kas tiek maksātas no procentiem par obligācijām, kuras ir kopfonda īpašumā) - tiek uzlikti nodokļi ar regulārām ienākuma nodokļa likmēm, kuras parasti ir augstākas. 2013. gadā tas ir slīdošais mērogs līdz 39, 6%, kā arī papildu 3, 8% virsnodoklis nodokļu maksātājiem ar lieliem ienākumiem (USD 200 000 vieniniekiem, USD 250 000 precētiem pāriem).

Akcionāri gūst labumu no nodokļu atvieglojumu likmes tikai tad, ja 121 dienas periodā, kas sākas 60 dienas pirms dividenžu datuma, viņiem ir bijušas akcijas vismaz 61 dienu laikā. Turklāt neskaita tās dienas, kurās saņēmēja zaudējumu risks ir samazināts (izmantojot pārdošanas iespēju, piemēram, tāda paša akcijas pārdošanu īsā pozīcijā vai, piemēram, vairuma naudas pirkšanas iespēju pārdošanu). uz minimālo turēšanas periodu.

• Lieta Nr. 1: Investoram, kurš maksā federālo ienākuma nodokli ar 28% robežu un saņem kvalificētas 500 USD dividendes par akcijām, kuras vairākus gadus pieder ar nodokli apliekamam kontam, parādā nodokļus 75 USD. Ja dividendes nav kvalificētas vai ieguldītājs nav ievērojis minimālo turēšanas periodu, nodoklis būs 140 USD. Augstākās likmes nodokļu maksātājam (ienākuma nodoklis 39, 6% plus 3, 8% veselības aprūpes papildu nodoklis) būtu jāmaksā nodoklis 217 USD par nekvalificētām dividendēm. Investori var samazināt nodokļu iekasēšanu, ja viņiem ir aktīvi, piemēram, ārvalstu akcijas un ar nodokli apliekami obligāciju kopfondi, nodokļu atliktā kontā, piemēram, IRA vai 401 (k), un vietējie krājumi tiek turēti regulārajā brokeru kontā.
  

Nodoklis par procentiem

Federālā valdība lielāko daļu procentu uzskata par parastajiem ienākumiem, kas tiek aplikti ar nodokli, neatkarīgi no robežlikmes, kuru maksā ieguldītājs. Neizvairās pat no nulles kupona obligācijām. Lai arī ieguldītāji nesaņem skaidru naudu līdz termiņa beigām, viņiem ir jāmaksā nodoklis par ikgadējo uzkrājumu procentiem par šiem vērtspapīriem, kas aprēķināts pēc ienesīguma līdz dzēšanas datumam emisijas dienā.

Izņēmums? Procenti par ASV štatu un pašvaldību emitētajām obligācijām, no kurām lielākā daļa ir atbrīvota no federālā ienākuma nodokļa. Tomēr dažām pašvaldību obligācijām, kas ir atbrīvotas no regulārā federālā ienākuma nodokļa, joprojām piemēro alternatīvo minimālo nodokli. Investoriem pirms pirkšanas jāpārbauda pašvaldību obligāciju federālais nodokļu statuss.

Investori var arī saņemt pārtraukumu no valsts ienākuma nodokļiem par procentiem. ASV Valsts kases vērtspapīri ir atbrīvoti no valsts ienākuma nodokļiem, turpretī vairums štatu neapliek procentus par pašvaldību obligācijām, ko emitējušas valsts iestādes.

• Lieta Nr. 2: Investors, kurš maksā federālo ienākuma nodokli ar ierobežotu 33% likmi un saņem USD 1000 pusgada procentus par 40 000 USD 5% korporatīvās obligācijas pamatsummu, ir parādā 330 USD nodokli, atstājot 670 USD. Ja tas pats ieguldītājs saņem USD 800 procentus par 40 000 USD pamatsummu par 4% no nodokļa atbrīvotu pašvaldību obligāciju, federālais nodoklis nav jāmaksā, atstājot 800 USD neskartu. Pat visaugstākās likmes nodokļu maksātājs nebūtu parādā ne federālajam ienākuma nodoklim, ne veselības aprūpes papildu nodoklim. Investori, kuriem piemēro augstākas nodokļu likmes, bieži dod priekšroku turēt pašvaldību obligācijas, nevis citas obligācijas savos apliekamajos kontos. Kaut arī pašvaldības maksā zemākas nominālās procentu likmes nekā korporācijas ar līdzvērtīgu kredītkvalitāti, pēcnodokļu atdeve šiem ieguldītājiem parasti ir lielāka par obligācijām, kas atbrīvotas no nodokļiem.

Kapitāla pieauguma nodoklis

Uncle Sam nodeva par realizēto kapitāla pieaugumu ir atkarīga no tā, cik ilgi ieguldītājs turēja vērtspapīru. Nodokļa likme par ilgtermiņa (vairāk nekā vienu gadu) guvumiem ir 15%, izņemot nodokļu maksātājus ar lieliem ienākumiem (2013. gadā - 400 000 USD par vientuļiem, 450 000 USD - precētiem pāriem), kuriem jāmaksā 20%. Augstas likmes nodokļu maksātāji parasti arī maksās papildu nodokļus par veselības aprūpi, ieskaitot kopējo iemaksu likmi 23, 8%.

Tāpat kā kvalificētu dividenžu turēšanas periods, dienas netiek ieskaitītas, ja ieguldītājs ir samazinājis risku, izmantojot iespējas līgumus vai īsās pozīcijas (skatīt iepriekš).

Īstermiņa (mazāk nekā viena gada derīga turēšanas perioda) kapitāla pieaugumam tiek uzlikti nodokļi pēc parastām ienākuma nodokļa likmēm.

• Lieta Nr. 3: 25% nodokļu kategorijā ietilpstošais ieguldītājs pārdod 100 XYZ akciju daļas, kas iegādātas par USD 50 par akciju par USD 80 par akciju. Ja viņam vai viņai piederēja akcijas vairāk nekā vienu gadu, nodoklis būtu jāmaksā 450 USD (15% no (80 - 50) x 100), salīdzinot ar nodokli 750 USD, ja turēšanas periods ir mazāks par gadu. Tādos pašos apstākļos augstākās likmes nodokļu maksātājs būtu parādā USD 1 302 par īstermiņa kapitāla pieaugumu, salīdzinot ar USD 450 par ilgtermiņa ieguvumu.

Nodokļu zaudējumi un mazgāšanās ar mazgāšanu

Investori var gūt kapitāla pieauguma kompensāciju ar kapitāla zaudējumiem, kas radušies tajā pašā taksācijas gadā vai pārnesti no iepriekšējiem gadiem. Arī privātpersonas katru gadu var atskaitīt neto kapitāla zaudējumus līdz 3000 USD no citiem ar nodokli apliekamajiem ienākumiem, turpretī visi zaudējumi, kas pārsniedz piemaksu, ir pieejami, kamēr tie tiek kompensēti ar ienākumiem nākamajos gados vai tiek amortizēti no gada pabalsta.

Investori var samazināt savas kapitāla pieauguma nodokļu saistības, novācot nodokļu zaudējumus. Ja viens vai vairāki portfeļa krājumi nokrītas zem ieguldītāja izmaksu bāzes, ieguldītājs nodokļu vajadzībām var pārdot un realizēt kapitāla zaudējumus, kas būs pieejami, lai kompensētu kapitāla pieaugumu tajā pašā vai nākotnē.

Tur tomēr ir nozveja. IRS uzskata “būtībā identiska” vērtspapīra pārdošanu un atpirkšanu 30 dienu laikā kā “mazgājamo izpārdošanu”, kurai tiek izslēgti kapitāla zaudējumi kārtējā taksācijas gadā. Zaudējumi tā vietā palielina jaunās pozīcijas nodokļu bāzi, atlikjot nodokļu sekas, līdz krājumi tiek pārdoti darījumā, kas nav mazgāšana. Būtībā identisks vērtspapīrs ietver vienas un tās pašas akcijas, naudas pirkšanas iespējas vai īstermiņa pārdošanas iespējas uz vienu un to pašu akciju, bet ne citas nozares akcijas tajā pašā nozarē.

• Lieta Nr.4: 35% nodokļu grupas ieguldītājs pārdod 100 XYZ akciju daļas, kas iegādātas par 60 USD par akciju, par 40 USD par akciju, nopelnot 2000 USD zaudējumus, un 100 ABC akciju daļas, kas iegādātas par 30 USD par akciju par 100 USD par akciju, realizējot 7000 dolāru lielu ieguvumu. Nodoklis ir jāmaksā par 5000 USD tīro ienākumu. Likme ir atkarīga no ABC turēšanas perioda - 750 USD par ilgtermiņa ieguvumu vai 1750 USD par īstermiņa guvumu. Ja ieguldītājs 30 dienu laikā pēc sākotnējās pārdošanas atpērk 100 XYZ akcijas, kapitāla zaudēšana no mazgāšanas pārdošanas netiek pieļauta un ieguldītājs ir parādā nodokli par pilnu 7000 USD peļņu - 1 050 USD par ilgtermiņa ieguvumu vai 2450 USD par īsu - termiņa pieaugums.

Grunts līnija: nodokļu jautājumi

Nodokļiem ir būtiska ietekme uz neto atdevi investoriem. Sīki izstrādāti nodokļu noteikumi ir pieejami IRS vietnē par dividendēm, kā arī par kapitāla pieaugumu un mazgāšanu mazumtirdzniecībā. Kaut arī rūpīga aktīvu izvietošana un nodokļu zaudējumu novākšana var samazināt nodokļu slogu, ikviena nodokļu apstākļi ir unikāli. Investoriem jākonsultējas ar saviem finanšu un nodokļu konsultantiem, lai noteiktu optimālo stratēģiju, kas atbilst viņu ieguldījumu mērķiem.