Investīciju baņķieris

Kas ir investīciju baņķieris?

Investīciju baņķieris ir indivīds, kurš bieži darbojas kā finanšu iestādes sastāvdaļa un galvenokārt nodarbojas ar kapitāla piesaistīšanu korporācijām, valdībām vai citām vienībām.
Investīciju baņķieri bieži strādā investīciju bankās, no kurām lielākās ir Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) un Deutsche Bank (DB).

1:30

Investīciju baņķieris

Ko dara investīciju baņķieris?

Neatkarīgi no tā, vai ieguldījumu baņķieris ir saistīts ar šādu firmu, viņš vai viņa palīdzēs lielos, sarežģītos finanšu darījumos. Tie var ietvert pirkšanas, apvienošanās vai pārdošanas strukturēšanu klientam vai klientu grupai. Pamatuzdevums ietver arī vērtspapīru emisiju kā naudas piesaistīšanas līdzekli. Tas ietver detalizētas dokumentācijas izveidi Vērtspapīru un biržas komisijai (SEC), kas nepieciešama uzņēmuma publiskošanai.

Investīciju baņķieris var ietaupīt klienta laiku un naudu, identificējot riskus, kas saistīti ar konkrētu projektu, pirms uzņēmums virzās uz priekšu. Teorētiski investīciju baņķieris ir savas jomas eksperts, kuram ir pirksts uz pašreizējā investīciju klimata impulsu. Uzņēmumi un bezpeļņas iestādes bieži vēršas pie investīciju baņķieriem, lai saņemtu padomu, kā vislabāk plānot savu attīstību.

Investīciju baņķieris arī palīdz noteikt finanšu instrumentus un orientēties normatīvo aktu noteikšanā. Bieži vien, kad uzņēmumam ir sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO), investīciju banka visas vai lielu daļu no šī uzņēmuma akcijām nopirks tieši, darbojoties kā starpnieks. Šajā gadījumā investīciju banka, rīkojoties sabiedrības, kas tiek publiskota, vārdā, pārdos uzņēmuma akcijas publiskajā tirgū, radot tūlītēju likviditāti.

Arī investīciju bankai šajā scenārijā ir jāgūst peļņa, parasti tās akcijas nosaka ar uzcenojumu no tā, ko firma sākotnēji maksāja. Tomēr, to darot, investīciju banka uzņemas arī ievērojamu risku. Lai arī pieredzējuši investīciju bankas analītiķi izmanto savu kompetenci, lai precīzi noteiktu akciju cenu, investīciju baņķieris var zaudēt naudu darījumā, ja viņi ir pārvērtējuši akcijas.

Investīciju bankas piemērs un IPO

Piemēram, pieņemsim, ka Pete's Paints Co., ķēde, kas piegādā krāsas un citu aparatūru, vēlas kļūt publiski pieejama. Pīts, īpašnieks, sazinās ar Katherine, ievērojamu investīciju baņķieri, kas strādā lielākā uzņēmumā. Pīts un Katherine noslēdz vienošanos, kurā Katherine (savas firmas vārdā) piekrīt iegādāties 100 000 Pete's Paints akcijas uzņēmuma IPO par cenu USD 24 par akciju, pamatojoties uz viņas analītiķu komandas ieteikumiem. Investīciju banka maksā USD 2, 4 miljonus par 100 000 akcijām.

Pēc atbilstošu dokumentu, piemēram, SEC veidlapas S-1, iesniegšanas un IPO datuma un laika noteikšanas Katherine un viņas komanda sāk akciju pārdošanu atklātā tirgū par USD 26 par akciju. Tomēr investīciju banka nespēj pārdot vairāk par 20% akciju par šo cenu, ņemot vērā vājo pieprasījumu, un ir spiesta samazināt cenu līdz USD 23, lai pārdotu pārējās līdzdalības daļas. Tas galu galā noved pie zaudējumiem Katherine un viņas komandai.

Prasmes un prasības būt investīciju baņķierim

Investīciju banku nozare gadu gaitā ir ieguvusi interesi, jo investīciju baņķieri parasti ir ļoti labi apmaksāti. Tomēr šīm amata vietām ir vajadzīgas īpašas prasmes, piemēram, izcilas skaitļu sagraušanas spējas, spēcīgas verbālās un rakstiskās komunikācijas prasmes, kā arī spēja strādāt ļoti ilgas un nogurdinošas stundas.

[Svarīgi: izglītības prasības parasti ietver MBA no augstākās klases institūcijas un, iespējams, ar norīkojumu par finanšu analītiķi (CFA).]

Investīciju baņķieriem ir jāievēro savas firmas noteiktais rīcības kodekss, un tie parasti paraksta konfidencialitātes līgumu, ņemot vērā saņemtās informācijas sensitīvo raksturu. Turklāt interešu konflikts pastāv, ja mijiedarbojas ieguldījumu banku konsultāciju un tirdzniecības nodaļas. (Papildinformāciju lasiet sadaļā "Finanšu analītiķis pret investīciju baņķieri")

Ieguldījumu bankā parasti pastāv pozīciju hierarhija, kas seko (no jaunākā līdz vecākajam): analītiķis, asociētais pārstāvis, viceprezidents, vecākais viceprezidents un pēc tam rīkotājdirektors.

Taustiņu izņemšana

• Investīciju baņķieris ir indivīds, kurš bieži darbojas kā finanšu iestādes sastāvdaļa un galvenokārt nodarbojas ar kapitāla piesaistīšanu korporācijām, valdībām vai citām vienībām.
• Investīciju banku nozare gadu gaitā ir ieguvusi interesi, jo investīciju baņķieri parasti ir ļoti labi apmaksāti.
• Investīciju baņķieriem jābūt izcilām skaitļu kriptošanas spējām, spēcīgām verbālās un rakstiskās komunikācijas prasmēm, kā arī spējai strādāt ļoti ilgas un nogurdinošas stundas.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Uzziniet par ieguldījumu banku Investīciju banka ir īpaša banku darbība, kas saistīta ar kapitāla radīšanu citiem uzņēmumiem, valdībām un citām organizācijām. vairāk Sabiedrības apmeklēšana Sabiedrības apmeklēšana ir akciju pārdošanas process, kas pirmo reizi privāti piederēja jaunajiem investoriem. vairāk Grunt Work Grunt darbs ir izteiciens, kas raksturo vīriešu darbu; ja to izmanto finansēs, tas attiecas uz darbu, ko parasti veic zemākā ranga darbinieki. vairāk Bullpens iekšpusē Bullpen ir slengs termins, kas tiek dots apgabalam, kurā jaunākie darbinieki ir sagrupēti vienā telpā. vairāk publisks piedāvājums Publisks piedāvājums ir kapitāla daļu vai citu finanšu instrumentu pārdošana sabiedrībai, lai piesaistītu kapitālu uzņēmumam. Termins publiskais piedāvājums ir vienlīdz piemērojams uzņēmuma sākotnējam publiskajam piedāvājumam, kā arī turpmākajiem piedāvājumiem. vairāk nopirkts darījums Pirkts darījums ir vērtspapīru piedāvājums, kurā investīciju banka apņemas visu piedāvājumu iegādāties no klienta uzņēmuma. vairāk partneru saišu