Investīciju stils
Ieguldīšanas stils ir metode un filozofija, kuru ievēro institucionāls naudas pārvaldītājs, pārvaldot atsevišķus kontus vai pārvaldītos fondus. Fonda ieguldījumu stils palīdz noteikt cerības uz risku un darbības potenciālu. Ieguldīšanas stils ir arī svarīgs aspekts, ko iestāžu vadītāji izmanto mārketingā un fonda reklamēšanā ieguldītājiem, kuri meklē noteikta veida tirgus ekspozīciju.
Investīciju stila sadalīšana
Ieguldīšanas stili var būt ļoti dažādi visā tirgū, un institucionālie ieguldījumu pārvaldnieki piedāvā investoriem plašu pārvaldīto fondu stratēģiju izvēli dažādiem portfeļa sadalījumiem. Institucionālos ieguldījumu stilus vispirms parasti var nodalīt pēc riska. Investoriem piemērots risks un riska sadalījums parasti ir primārais diferenciālis, kas palīdz kopfondu uzņēmumiem pārdot ieguldītājiem. Investori parasti sāk izvēlēties savu ieguldījumu stilu, vispirms apsverot riska toleranci, kas var būt konservatīva, mērena vai agresīva. Starp šīm kategorijām ieguldījumu pārvaldnieki var piedāvāt gan aktīvas, gan pasīvas ieguldījumu stratēģijas, kas vēl vairāk paplašina ieguldījumu iespējas investoriem.
Konservatīvs
Konservatīvajos fondos investīciju stils bieži ir vērsts uz ienākumiem un fiksēta ienākuma ieguldījumiem. Investīcijas šajā kategorijā var ietvert naudas tirgus fondus, aizdevumu fondus un obligāciju fondus. Konservatīvie fondi parasti ir labi arī kā ienākumu ieguldījumi, daudziem maksājot procentus vai atkārtoti ieguldot kapitāla vērtības pieaugumā.
Fiksēta ienākuma kategorijā vadītāji koncentrēsies uz līdzekļu piedāvāšanu pēc ilguma un kredīta kvalitātes. Lai gan fiksēta ienākuma kredīta ieguldījumus parasti uzskata par konservatīviem, zemākas kredītkvalitātes ieguldījumi ar augstāku ienesīgumu būtu agresīvākais fonds, ko piedāvā ieguldītājiem ar konservatīvu vai mērenu riska toleranci.
Mērens
Daudzus mērena riska ieguldītājus piesaistīs pārvaldītie fondi ar liela apjoma, “blue chip” vērtspapīriem vai vērtības ieguldījumu stilu. Liela apjoma, “blue chip” akcijas var piesaistīt investorus ar ienākumiem, jo tie ir nobrieduši uzņēmumi ar apmaksātu dividenžu izmaksu koeficientu un vienmērīgām dividendēm. Arī vērtības fondi var piedāvāt ienākumus. Parasti akciju vērtībai ir mērens risks ar fundamentālām pazīmēm, kas parāda to tirgus vērtību, kas tiek diskontēta no to patiesās vērtības. Balstoties uz dziļu fundamentālu analīzi un ilgtermiņa pieņēmumiem, vērtības ieguldījumi var būt labs pamata ieguldījums visu veidu ieguldītājiem un ir īpaši pievilcīgi vidēja riska kategorijā.
Agresīvs
Izaugsmes fondi, agresīvi izaugsmes fondi, kapitāla iespēju fondi un alternatīvi riska ieguldījumu fondu investīciju stili, kuriem ir plašāka elastība piesaistīto līdzekļu un atvasināto finanšu instrumentu izmantošanā, ir daži no agresīvāko investoru pievilcīgākajiem pārvaldītajiem fondu ieguldīšanas stiliem. Šie fondi parasti ir aktīvi pārvaldīti fondi, kuru mērķis ir pārspēt tirgus etalonus. Agresīvi fondi var ietvert arī plašu ieguldījumu klāstu, lai iegūtu lielāku atdeves potenciālu. Dažos gadījumos tas var ietvert globālos vērtspapīrus vai starptautiskos vērtspapīrus, kas tiek aktīvi pārvaldīti un koncentrēti uz pasaules reģioniem ar augstu izaugsmi, piemēram, jaunattīstības tirgos, BRIC valstīs vai Āzijā, izņemot Japānu.
Investīciju stila atklāšana
Fondi, kurus pārvalda visu veidu ieguldījumu pārvaldītāji ieguldījumu nozarē, ietver ieguldījumu dokumentus, kas sniedz detalizētu informāciju par fonda ieguldījumu stilu. Reģistrētie fondi ir caurspīdīgāki, kā noteikts 1933. gada Vērtspapīru likumā un 1940. gada Ieguldījumu sabiedrības likumā. Riska ieguldījumu fondi un citi alternatīvie fondi saviem ieguldītājiem arī sniegs informāciju par ieguldījumu stilu dažādās formās.
Reģistrētajā universitātē fondiem kopā ar reģistrāciju jāiesniedz prospekts un paziņojums par papildinformāciju. Fonda prospekts parasti ir galvenais informācijas avots ieguldītājiem, kuri vēlas izprast fonda ieguldījumu stilu. Līdztekus ieguldījumu stilam, prospektā tiks atklāta arī sīkāka informācija par riska līmeņiem, ko ieguldītājs var sagaidīt no fonda, un to investoru tipus, kuri uzskatītu fondu par vispiemērotāko.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.