Investīciju bankas salīdzinājumā ar tirdzniecības bankām: kāda ir atšķirība?
Investīciju bankas un tirdzniecības bankas ir dažāda veida finanšu iestādes, kas sniedz pakalpojumus, kas ļoti atšķiras viens no otra. Bet smalkajai līnijai, kas teorētiski atdala šo divu institūciju funkcijas, ir tendence aizmiglot, jo darbības bieži nonāk vienas otras teritorijās.
Lai to visu saprastu, katras vienības patieso funkciju sadalījumā ietilpst šādi plaši pienākumi un raksturlielumi.
Investīciju bankas
Ieguldījumu banku darbība dažādās iestādēs parasti ir atšķirīga. Mazas veikalu investīciju banku firmas, iespējams, sašaurinās savu darbību līdz nelielai kompetences jomai.
Tīras investīciju bankas galvenokārt ir atbildīgas par līdzekļu piesaistīšanu uzņēmumiem, valdībām un pašvaldībām, reģistrējot un emitējot parādu vai kapitālu un pārdodot šos ieguldījumus atklātā tirgū, izmantojot sākotnējos publiskos piedāvājumus (IPO). Investīciju bankas tradicionāli parakstās un pārdod šos vērtspapīrus lielos blokos.
Viņi arī veicina uzņēmumu apvienošanos un pārņemšanu, pārdodot akcijas, un sniedz pētījumus un finanšu konsultācijas uzņēmumiem. Investīciju bankas var balstīties uz maksu, jo tās sniedz banku un konsultāciju pakalpojumus. Tie var būt arī fondēti, jo viņi var gūt ienākumus no procentiem un citas nomas no klientiem.
Investīciju banku piemēri mūsdienu finanšu pasaulē ir Barclays (BCS), UBS (UBS) un Credit Suisse (CS).
Tirdzniecības bankas
Tāpat kā investīciju bankas, arī precīzais piedāvājumu saraksts atšķiras atkarībā no attiecīgās komersanta bankas. Interesanti, ka termins “tirgotāju banka” bija britu termins, ko lieto, lai aprakstītu investīciju bankas.
Tradicionālās tirdzniecības bankas galvenokārt veic starptautiskas finansēšanas un parakstīšanas darbības. Tie var ietvert, bet ne tikai, ārvalstu korporatīvās investīcijas, ārvalstu ieguldījumus nekustamajā īpašumā, tirdzniecības finansēšanu un starptautisko darījumu atvieglošanu.
Tirdzniecības bankas var iesaistīties akreditīvu izdošanā, starptautiskā līdzekļu pārskaitīšanā un konsultācijās par darījumiem un tirdzniecības tehnoloģijām. Šīs bankas nopelna naudu no maksām, jo tās saviem klientiem sniedz konsultāciju un citus saistītus pakalpojumus.
Vairākas mūsdienu vadošās tirdzniecības bankas ietver JP Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS) un Citigroup (C).
Galvenās atšķirības
Lai gan abi divi banku veidi darbojas finanšu jomā, pastāv dažas galvenās atšķirības. Parasti investīciju bankas koncentrējas uz IPO un lieliem publisku un privātu akciju piedāvājumiem. Tirdzniecības bankas mēdz koncentrēties uz maziem uzņēmumiem, piedāvājot radošu kapitāla finansēšanu, tiltu finansēšanu, mezonīna finansēšanu un vairākus ļoti detalizētus korporatīvo kredītu produktus.
Lai arī investīciju bankām ir tendence koncentrēties uz lielākiem uzņēmumiem, tirdzniecības bankas piedāvā savus pakalpojumus uzņēmumiem, kas ir pārāk lieli, lai riska kapitāla firmas varētu pienācīgi apkalpot, bet joprojām ir pārāk mazi, lai plašā biržā piedāvātu pārliecinošu publisku akciju piedāvājumu.
Lai mazinātu plaisu starp riska kapitālu un publisku piedāvājumu, lielākas komersantu bankas mēdz privāti veikt kapitāla ieguldīšanu citās finanšu iestādēs un šajā procesā bieži pārņem lielas daļas uzņēmumos, kuri, viņuprāt, uzrāda stingrus bilances pārskatus, pārliecinošus pamatus. un spēcīgs izaugsmes potenciāls.
Kamēr komersanti saviem klientiem piedāvā tirdzniecības finansēšanas produktus, investīciju bankas to reti dara, jo vairumam investīciju banku klientu ir parādījusies nepieciešamība pēc tirdzniecības finansēšanas un dažādi ar to saistīti kredītprodukti.
Īpaši apsvērumi
Lai arī investīciju bankas galvenokārt apkalpo lielus uzņēmumus, piemēram, lielus kopfondu namus, tās var arī sniegt konsultācijas privātiem ieguldītājiem, izmantojot privāto līdzekļu pārvaldīšanas un privāto klientu pakalpojumu nodaļas. Sniegtie pētījumi parasti satur “pirkt” un “pārdot” dažādu akciju ieguldījumu reitingus.
Tirdzniecības bankas sniedz pakalpojumus mazām un vidējām korporācijām un personām ar lielu neto vērtību, kurām parasti ir bizness visā pasaulē. Viņi tomēr nesniedz pakalpojumus plašai sabiedrībai.
Taustiņu izņemšana
- Tirdzniecības bankas aizdod savus pakalpojumus starptautiskām finansēm, biznesa aizdevumiem uzņēmumiem un parakstīšanu.
- Investīciju banku darbība parasti ir balstīta uz maksu vai fondiem, tā klientiem sniedz plašāku pakalpojumu klāstu.
- Tirdzniecības bankas palīdz uzņēmumiem un privātpersonām ar lielu neto vērtību; investīciju bankām ir plašāks klientu loks, piemēram, privātpersonas un lielie uzņēmumi.