2018. gada labākie nekustamo īpašumu ETF

Tāpat kā daudzās citās nozarēs, nekustamais īpašums piedzīvoja grūtu 2018. gadu. Neskatoties uz gada sākumu ar augstām māju cenām un iespaidīgi zemām hipotēku likmēm, procentu likmju kāpums galu galā atturēja pircējus. Tajā pašā laikā 2018. gadā daudzās lielākajās pilsētās māju cenas kritās. Galu galā nekustamā īpašuma nozare noslēdza gadu ar zemu robežu, kaut arī tā kopumā pārspēja plašāko tirgu.

Biržā tirgotie fondi (ETF) koncentrējās uz nekustamā īpašuma sektoru, apvienojot kopā nekustamā īpašuma vērtspapīrus, lai klientiem piedāvātu plašu ekspozīciju šajā nozarē. Daudzos gadījumos šie fondi koncentrējas uz nekustamā īpašuma ieguldījumu fondiem (REIT), vērtspapīrotiem īpašumu portfeļiem. REIT ļauj investoriem iegādāties akcijas un saņemt dividendes, pamatojoties uz ieguldījumiem. Savukārt REIT ETF glabā vairāku šo īpašumu īpašnieku uzņēmumu grozus, nodrošinot vēl lielāku diversifikāciju investoriem.

Sakarā ar vispārējiem nekustamā īpašuma nozares kritumiem, daudzi no 2018. gada labākajiem rādītājiem, kas vērsti uz nekustamo īpašumu, bija tie, kas izmanto stratēģiju, kas der uz šiem uzņēmumiem. Lācīšu fondi, kuru mērķis ir saīsināt nekustamā īpašuma nozari, bija vieni no labākajiem atgriešanās rādītājiem 2018. gadā. Zemāk mēs izpētīsim piecus labākos līderus pagājušā gada nekustamo īpašumu ETF telpā. Šie pieci fondi patiešām bija vienīgie ETF nekustamā īpašuma fondi, kas gada laikā guva pozitīvu peļņu. Mēs salīdzināsim šos līdzekļus ar etalona ienesīgumu -5, 1%, kas redzams S&P 500 nekustamā īpašuma indeksā.

1. Direxion Daily Real Estate Bear 3x akcijas (DRV)

Atdeve par 2018. gadu: + 11, 3%

2. ProShares īpaši īsais nekustamais īpašums (VID)

Atdeve par 2018. gadu: + 9, 3%

3. ProShares īsais nekustamais īpašums (REK)

Atdeve par 2018. gadu: + 6, 5%

4. Ilgtermiņa aprūpes ETF (OLD)

Atdeve par 2018. gadu: + 4, 8%

5. iShares Residential Real Estate ETF (REZ)

Atdeve par 2018. gadu: + 1, 6%

Direxion Daily Real Estate Bear 3x akcijas

Visjaunākais 2018. gada nekustamo īpašumu ETF bija Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares fonds (DRV). Šis fonds izmanto agresīvu apgriezto stratēģiju, nodrošinot trīskāršu apgriezto ekspozīciju. DRV pamatā esošo indeksu veido lieli ASV REIT, kuru tirgus vērtība ir svērta, un tie visi ir ņemti no MSCI US Investable Market 2500 indeksa. Kā norāda nosaukums, DRV katru dienu nodrošina ekspozīciju -3x, un tā katru dienu tiek līdzsvarota. Sākot tirdzniecību ar jauno gadu, DRV pieauga par vairāk nekā 11, 3%. Tajā pašā laikā fonds ir piezemējies gandrīz 30% apmērā no pēdējās piecu gadu laikposma, sākot no šī uzrakstīšanas; tas ir rādītājs, ka DRV ir paredzēts kā īstermiņa ieguldījumu instruments, lai gūtu labumu no kritumiem REIT telpā.

DRV tika uzsākta 2009. gadā, un tā aktīvu bāze ir 21, 4 miljoni USD. Tas ir dārgs ETF, kura izdevumu attiecība ir 1, 09%.

ProShares īpaši īss nekustamais īpašums

Otrs REIT ETF 2018. gadam kopējās atdeves ziņā ir ProShares īpaši īsais nekustamo īpašumu fonds (VID). Jaunajā gadā VID visā 2018. gadā bija guvis vairāk nekā 9% peļņu. Daudzos aspektos VID darbojas līdzīgi kā DRV. Nevis -3x ekspozīcija REIT telpā, bet VID piedāvā -2x ekspozīciju. Tas arī koncentrējas uz Dow Jones ASV nekustamā īpašuma indeksu pretstatā iepriekš norādītajam MSCI indeksam. Dow Jones indeksā ietilpst ne tikai REIT, bet arī nekustamo īpašumu uzņēmumi, kas nav REIT. Līdzīgi kā DRV, arī VID ir paredzēts kā īstermiņa tirdzniecības instruments, kas katru dienu tiek līdzsvarots.

VID, kas tika atvērts 2007. gada janvārī, ir līdzīgs DRV, tā pārvaldīšanā esošie aktīvi ir aptuveni 24 miljoni USD. Tam ir arī augsta cenu zīme ar izdevumu koeficientu 0, 95%.

ProShares īsais nekustamais īpašums

ProShares īsais nekustamais īpašums ETF (REK) atdevis vairāk nekā 6% no gada sākuma 2019. gada janvārī. REK ir ļoti līdzīgs agresīvākajam brālim vai māsai, VID. Galvenā atšķirība starp tām ir piesaistītie līdzekļi; REK nav piesaistīts fonds, kas nodrošina apgrieztu pakļaušanu Dow Jones ASV nekustamā īpašuma indeksam. Tāpat kā VID, REK katru dienu tiek līdzsvarots. Ar pārvaldītajiem aktīviem tikai nedaudz zem 10 miljoniem USD, REK ir mazs fonds ar samērā plašu izplatību. Tomēr, lai arī REK ilgtermiņa atdevi ir grūti novērtēt, fonds var sniegt jauku atdevi ekonomiskās satricinājuma laikā, kas ietekmē nekustamā īpašuma nozari.

REK tika izveidots 2010. gada martā, un tā izdevumu attiecība ir 0, 95%.

Ilgtermiņa aprūpes ETF

Unikāls starp ETF šajā sarakstā ir ilgtermiņa aprūpes ETF (OLD). Ar ienesīgumu gandrīz 4, 8% apmērā 2018. gadā OLD bija gada ceturtais spēcīgākais ieguvējs. OLD koncentrējas uz produktiem un pakalpojumiem, kas nepieciešami novecojošām personām. Tas ir ļoti pakļauts REIT, kas nodarbojas ar senioru mājokļiem, bet tas nav ierobežots tikai ar nekustamo īpašumu. Tam ir tendence turēt arī nosaukumus, kas nodrošina papildu preces un pakalpojumus vecāka gadagājuma cilvēku mājokļiem, piemēram, nodarbinātības dienestiem.

OLD tika uzsākts 2016. gada jūnijā, un tā izdevumu attiecība ir 0, 50%.

iShares dzīvojamo nekustamo īpašumu ETF

Kaut arī REZ atgriezās zem 2% 2018. gadā, REZ tomēr bija viens no labākajiem izpildītājiem ETF segmentā, kurš pagājušajā gadā centās panākt pozitīvu atdevi. IShares dzīvojamo nekustamo īpašumu fonds koncentrējas uz ASV veselības aprūpes, pašnodarbinātības un dzīvojamo māju nekustamo īpašumu indeksu, kas svērts pēc tirgus robežas. Tādā veidā REZ nosaukums ir nedaudz maldinošs: fonds koncentrējas uz dažādām dažādām apakškategorijām nekustamā īpašuma nozarē. Ar ikdienas tirdzniecības apjomiem tuvu USD 2 miljoniem un aktīvu bāzi nedaudz virs 315 miljoniem USD, fonds ir samērā likvīds.

REZ tika atklāts 2007. gada maijā, un tā izdevumu attiecība ir 0, 48%.