Starptautiskā akciju stila kaste
Starptautiskais akciju stila lodziņš ir trīs pa trīs režģi, lai vizuāli attēlotu un salīdzinātu ārvalstu akciju un ārvalstu fondu riska un ienesīguma struktūras. Lai saprastu savu starptautisko portfeļu diversifikācijas pakāpi, investori izmanto starptautisko akciju stila lodziņu, Morningstar akciju stila varianta variantu.
Starptautiskā kapitāla stila kastes sadalīšana
Starptautiskā akciju stila kaste, kas pazīstama arī kā starptautiskā akciju stila kaste, ir divdimensiju režģis. Horizontālā ass mēra vērtības un augšanas raksturlielumus, kas sadalās trīs daļās: vērtība kreisajā pusē, augšana labajā pusē un saplūst pa vidu. Vertikālā ass mēra lielo burtu lietojumu un sadalās mazos, vidējos un lielos. Šī shēma rada deviņas kategorijas, pēc kurām klasificēt ieguldījumus.
Ja investori katru no sava portfeļa ārvalstu investīcijām piešķir kvadrātam uz starptautiskā kapitāla stila lodziņa, viņi iegūs vienkāršotu priekšstatu par diversifikācijas pakāpi. Ja viņu portfelis nav pietiekami diversificēts, starptautiskajā akciju stila lodziņā uzreiz būs redzams, kuras ieguldījumu kategorijas vēl nav pārstāvētas.
Atšķirība starp kapitāla daļu stila lodziņu un starptautisko kapitāla vērtspapīru stila lodziņu slēpjas lieluma noteikšanas sistēmā. Kamēr kapitāla vērtspapīru stila lodziņš nosaka ieguldījumu fondu lielumu pēc tirgus kapitalizācijas ģeometriskā vidējā, starptautiskais kapitāla vērtspapīru stils ņem vērā vidējo tirgus kapitalizāciju. Trīs plašās kategorijas ir mazākas par USD 1 miljardu, no USD 1 līdz 5 miljardiem un vairāk nekā USD 5 miljardus.
Starptautiskā kapitāla stila kastes ierobežojumi
Investīciju pētījumu firma Morningstar 1992. gadā ieviesa savu patentēto stila kasti. Tās vienkāršā, efektīvā vizuālās klasifikācijas sistēma drīz vien padarīja to par visuresošu investīciju pasaulē. Tās vienkāršība un visuresamība joprojām ir divi spēcīgi iemesli turpināt izmantot stila lodziņu vairākās formās, taču tam ir savi ierobežojumi.
Pirmkārt, stila lodziņā klasifikācijas sistēmā nav iekļautas īsās pozīcijas. Tas nozīmē, ka garu un īsu ieguldījumu stratēģiju nevar attēlot stila lodziņā. Dažas citas stratēģijas nav saistītas ar konsekventu izaugsmes, vērtības vai sajaukšanas pieeju. Ieguldījumu produkti, kurus pārvalda šīs stratēģijas, atlēca pa visu stila lodziņu, jo to līdzdalības raksturs mainās pa horizontālo asi.
Daži analītiķi ir sprieduši, ka stila paketes popularitāte nepamatoti ierobežo fondu pārvaldītājus, kuri var izvairīties no noteiktām pareizām ieguldījumu stratēģijām, jo tie liktu fondam mainīt kategorijas stila kastē, kas var satracināt akcionārus, kuri fondā iegādājās daļēji tā stila dēļ kastes klasifikācija.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.