Cik efektīvs ir jūsu ieguldījumu fonds?

Lai arī ieguldīšana var būt lielisks ienākumu gūšanas veids, jūsu ienākumi, iespējams, tiek aplikti ar ienākuma nodokli tāpat kā jebkura cita veida ienākumi. Kopējie fondi ir populāra ieguldījumu iespēja daudzu iemeslu dēļ, taču dažos gadījumos tie faktiski var radīt būtisku nodokļu slogu. Tā kā atsevišķiem ieguldītājiem nav nekādas iespējas kontrolēt kopfonda ieguldījumu darbību, ir svarīgi nodrošināt, lai jūsu kopīgais fonds būtu nodokļu ziņā efektīvs. Jūsu fonda nodokļu efektivitāti nosaka vairāki faktori, tostarp tirdzniecības aktivitāšu biežums, katra portfeļa ieguldījuma ilgmūžība un jūsu fonda veiktie sadales veidi.

Kopfondu ienākumi: pamati

Lai izvairītos no uzņēmumu ienākuma nodokļa maksāšanas par viņu peļņu, kopfondiem vismaz reizi gadā ir jāsadala viss tīrais guvums akcionāriem. Ienākumus, ko saņemat no ieguldījumiem kopfondos, iedala vienā no divām kategorijām: kapitāla pieauguma sadale un dividenžu sadale.

Dividendes tiek sadalītas, kad jūsu fonds ietver ieguldījumus dividendes nesošos akcijās un procentus nesošās obligācijās. Kapitāla pieauguma sadale rodas, kad fonda pārvaldnieks pārdod fonda aktīvus vairāk nekā tika samaksāts. Piemēram, ja fonds ieguldīja akcijās 100 000 USD un pēc tam visas savas akcijas pārdeva par 110 000 USD, 10% peļņa tiek uzskatīta par kapitāla pieaugumu.

Kopfondu aplikšana ar nodokļiem

Atkarībā no tā, cik ilgi jūsu fonds ir turējis savus aktīvus, ienākumiem, ko saņemat no kopfonda, var uzlikt nodokļus kā parastajiem ienākumiem vai kapitāla pieaugumam. Tas var radīt neskaidrības, jo ne visi kapitāla pieauguma sadalījumi tiek aplikti ar nodokli pēc kapitāla pieauguma likmes.

Atšķirībā no ieguldījumiem atsevišķos akcijās, kapitāla pieauguma nodokļa likmes piemērošanai nav nekā kopīga ar to, cik ilgi jums ir piederējušas kopfonda akcijas, bet gan ar to, cik ilgi fonds ir turējis aktīvus savā portfelī. Tikai ienākumiem no aktīviem, kurus fonds tur gadu vai ilgāk, tiek uzlikti nodokļi pēc jūsu kapitāla pieauguma likmes, nevis no parastās ienākuma nodokļa likmes. Dividenžu izmaksai parasti tiek uzlikti nodokļi kā parastie ienākumi, ja vien tās netiek uzskatītas par kvalificētām dividendēm.

Nodokļu likmes

Starpība starp parasto ienākuma nodokļa likmi un atbilstošo kapitāla pieauguma nodokļa likmi var būt ievērojama. Personām, kuras ieņem 10 un 15% ienākuma nodokļa likmes, nav jāmaksā nodoklis par viņu kapitāla pieaugumu. Tiem, kas iekavās ir 25%, 28%, 33% un 35%, tiek piemērots 15% kapitāla pieauguma nodoklis, savukārt tiem, kas ir 39, 6% grupā, par kapitāla pieaugumu jāmaksā nodoklis 20%.

Piemēram, pieņemsim, ka atrodaties 28% ienākuma nodokļa kategorijā un par akciju pārdošanu saņemat USD 1000 ieguldījumu ienākumus. Ja esat turējis investīciju gadu vai ilgāk, jums nodokļos jāmaksā tikai 15% jeb 150 USD. Ja tas ir īstermiņa ieguvums, jums tomēr jāmaksā 280 USD.

Efektivitātes koeficients: aktīvu apgrozījums

Viens no efektīvākajiem veidiem, kā savstarpējais fonds var palielināt nodokļu efektivitāti, ir samazināt tā apgrozījuma koeficientu. Fonda apgrozījuma koeficients attiecas uz biežumu, ar kādu fonds pērk un pārdod vērtspapīrus. Fondam, kas visu gadu veic daudzus darījumus, ir liels aktīvu apgrozījums. Rezultāts ir tas, ka lielākā daļa kapitāla pieauguma, ko fonds rada, ir īstermiņa ienākumi, kas nozīmē, ka tiem tiek uzlikti nodokļi pēc jūsu parastās ienākuma nodokļa likmes.

Fondi, kas izmanto pirkšanas un turēšanas stratēģiju un iegulda pieauguma akcijās un ilgtermiņa obligācijās, parasti ir nodokļu ziņā efektīvāki, jo tie rada ienākumus, kas apliekami ar zemāku kapitāla pieauguma likmi. Kad fonds sadala kapitāla pieaugumu, tas jums izsniedz veidlapu 1099-DIV, kurā norādīta sadales summa, kas attiecināma uz ilgtermiņa ieguvumiem.

Turklāt ļoti aktīviem kopfondiem parasti ir augstāka izdevumu attiecība vai naudas summa, ko fonds katru gadu iekasē, lai uzturētu sevi un segtu administratīvās un darbības izmaksas. Lai arī tam nav milzīgas ietekmes uz jūsu ikgadējiem nodokļiem, tas var ievērojami aizkavēt jūsu finanses.

Efektivitātes koeficients: Dividendes

Ja jūsu kopfondā ir ieguldījumi dividendes maksājošos akcijās vai obligācijās, kas maksā periodiskus procentus, ko sauc par kupona maksājumiem, jūs, iespējams, saņemat vienu vai vairākas dividenžu izmaksas gadā. Lai gan tas var būt ērts regulāru ienākumu avots, ieguvumu var atsvērt nodokļu rēķina palielinājums.

Lielākā daļa dividenžu tiek uzskatītas par parastajiem ienākumiem un tiek apliktas ar parasto nodokļu likmi. Līdz ar to fondi, kas nemaksā dividendes, dabiski ir daudz efektīvāki nodokļiem. Tiem, kuru ieguldījumu mērķi ir vērsti uz labklājības palielināšanu, nevis regulāru ienākumu gūšanu, ieguldīšana fondos, kas neietver dividendes nesošās akcijas vai kupona nesošās obligācijas, ir saprātīgs solis.

Vidusceļš: kvalificētas dividendes

Daži investori uzskata, ka dividenžu sadale ir viens no galvenajiem ieguvumiem no fonda īpašumtiesībām, taču joprojām vēlas pēc iespējas samazināt kopējo nodokļu slogu. Par laimi dažas dividendes var uzskatīt par "kvalificētām dividendēm", un tām var piemērot zemāku kapitāla pieauguma nodokļa likmi.

Lai dividendes varētu uzskatīt par kvalificētām, tām jāatbilst noteiktiem kritērijiem, ieskaitot prasību par turēšanas periodu. Kvalificētas dividendes ir jāmaksā ASV vai tiesīgai ārvalstu korporācijai, un tās ir jāiegādājas pirms dividenžu termiņa beigām. Ex-dividenžu datums ir datums, pēc kura turpmākie akciju pirkumi nav piemēroti gaidāmajām dividendēm. Krājumiem jābūt turētiem vismaz 60 dienas 121 dienu laikā, kas sākas 60 dienas pirms šī datuma.

Tāpat kā kapitāla pieaugumam, tam, vai jūsu dividendes tiek uzskatītas par kvalificētām, nav nekā kopīga ar to, cik ilgi jums ir piederējušas kopfonda akcijas, bet drīzāk ar to, cik ilgi fondam ir piederējušas dividendes maksājošās akcijas un kad šīs akcijas ir nopirktas. Pat ja jūs rīt iegādājaties kopfonda akcijas un nākamajā nedēļā saņemat dividenžu sadali, šī dividende tiek uzskatīta par kvalificētu fondā, jo tā atbilst iepriekšminētajai turēšanas prasībai.

Atkal fondi, kas izmanto pirkšanas un turēšanas stratēģiju, visticamāk, iegūs kvalificētas dividendes, kā arī ilgtermiņa ieguvumus, padarot tos nodokļu ziņā efektīvākus. Fondi, kas izplata kvalificētas dividendes, ziņo par tiem, izmantojot 1099-DIV veidlapu, tāpat kā ilgtermiņa kapitāla pieaugums.

Efektivitātes koeficients: beznodokļu fondi

Vēl viens veids, kā nodrošināt ieguldījumus visefektīvākajos fondos, ir izvēlēties fondus, kas ietver ieguldījumus valdības vai pašvaldību obligācijās, kas rada procentus, kas netiek aplikti ar federālo ienākuma nodokli. Daži fondi iegulda tikai šāda veida vērtspapīros, un tos bieži sauc par fondiem, kas nav apliekami ar nodokli.

Pat ja jūsu kopīgais fonds nav beznodokļu fonds, fondi, kas ietver dažus šāda veida vērtspapīrus, ir nodokļu ziņā efektīvāki nekā tie, kas iegulda uzņēmumu obligācijās, kas rada ar nodokli apliekamus procentus, uz kuriem attiecas jūsu parastā ienākuma nodokļa likme.

Tomēr dažas pašvaldību obligācijas faktiski ir apliekamas ar nodokļiem vairāk nekā citas. Lai arī visi ir atbrīvoti no federālā ienākuma nodokļa, daži joprojām tiek aplikti ar valsts un vietējiem nodokļiem. Tomēr obligācijas, kuras emitē valdības, kas atrodas jūsu dzīvesvietas valstī, var būt trīskāršas, bez nodokļiem, kas nozīmē, ka tās ir atbrīvotas no visiem nodokļiem.

Ja jūs vēlaties ieguldīt kopfondos vai vienkārši pārvērtējat pašreizējo līdzdalību, pārbaudiet katra fonda portfeli, lai pārliecinātos, ka jūsu ieguldījumi nodokļu maksāšanas laikā nemaksās jums. Izvēlieties fondus ar zemu apgrozījuma koeficientu, kas ietver akcijas, kas nedalās pa daļām, obligācijas bez kupona un pašvaldību obligācijas.