Kā OPEC (un ārpus OPEC) ražotā produkcija ietekmē naftas cenas

Jēlnafta ieņem visredzamāko vietu pasaules preču tirgū, jo naftas cenu izmaiņas ietekmē pasaules ekonomikas darbību. Cita starpā jēlnaftas cenas lielā mērā ir atkarīgas no diviem faktoriem: ģeopolitiskās attīstības un ekonomiskajiem notikumiem. Šie divi faktori izraisa naftas piegādes līmeņa izmaiņas no galvenajiem naftas ražotājiem, kas izraisa naftas cenu svārstības.

Piemēram, 1973. gada arābu naftas embargo, 1980. gada Irānas un Irākas karš un 1990. gada līča karš ir daži no vēsturiskajiem ģeopolitiskajiem notikumiem, kas ir ievērojami ietekmējuši naftas cenas. Tāpat Āzijas 1997. gada finanšu krīze, globālā finanšu krīze no 2008. līdz 09. gadam un pašreizējais pastāvīgais naftas pārprodukcijas turpinājums no OPEC ir galvenie ekonomiskie notikumi, kas ir ievērojami ietekmējuši naftas cenas. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Kas nosaka naftas cenas? )

Divas ievērojamas grupas, kurām pieder lielākā daļa pasaules naftas ieguves, ir Naftas eksportētājvalstu organizācija (OPEC) un valstu grupa, kas nav OPEC. Neraugoties uz ļoti dinamisko ekonomisko un ģeopolitisko attīstību, šīs grupas veic izmaiņas naftas ieguves jaudās, kas ietekmē naftas piegādes līmeni un rada naftas cenu nepastāvību. Piemēram, nesenais lēmums turpināt OPEC grupas naftas pārpalikumu, ko galvenokārt izraisīja tās lielākais loceklis Saūda Arābija, pēdējos 12 gados ir izraisījis zemākās naftas cenas.

Apskatīsim, kā un cik lielā mērā šo divu grupu naftas ieguves līmeņi ietekmē naftas cenas.

Kā OPEC produkcija ietekmē naftas cenas?

OPEC saražotās naftas tirgus daļa pasaules naftas tirgū saglabājas aptuveni 40%. Piemēram, Starptautiskā enerģētikas aģentūra (IEA) nodrošina šādu OPEC naftas daļu pasaules tirgū no 2013. līdz 2015. gadam:

OPEC eksportētā nafta veido aptuveni 60% no pasaules naftas tirdzniecības, kas norāda uz tās dominējošo stāvokli pasaules naftas tirgū. SEA arī ziņo, ka 81% no pasaulē pārbaudītajām jēlnaftas rezervēm atrodas OPEC valstu robežās. No tā aptuveni divas trešdaļas atrodas Tuvo Austrumu reģionā. Turklāt visas OPEC dalībvalstis ir nepārtraukti pilnveidojušas tehnoloģijas un uzlabojušas izpēti, kas vēl vairāk palielina to naftas ieguves jaudu ar samazinātām darbības izmaksām.

OPEC joprojām ir ietekmīga trīs galveno faktoru dēļ: tā dominējošajam stāvoklim līdzvērtīgu alternatīvu avotu trūkuma, jēlnaftas ekonomiski pamatotu alternatīvu trūkuma enerģētikas nozarē un salīdzinoši zemo cenu priekšrocību salīdzinājumā ar salīdzinoši augstām izmaksām, kas nav OPEC produkcija. (Papildinformāciju lasiet sadaļā Slānekļa eļļas izmaksas salīdzinājumā ar parasto eļļu .)

OPEC ir ekonomiskas iespējas jebkurā laikā pārtraukt vai uzlabot naftas piegādi līdz nozīmīgam līmenim, nopietni ietekmējot naftas cenas. 1973. gada Arābu naftas embargo cenas četrkāršojās no USD 3 līdz USD 12 par barelu, savukārt nesenais pārmērīgais piedāvājums ir pazeminājis cenas no USD 100 pirms gada līdz mūsdienām USD 28 par barelu.

OPEC grupas ietvaros Saūda Arābija ir lielākais jēlnaftas ražotājs pasaulē un joprojām ir dominējošākais OPEC loceklis. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Kā Saūda Arābijas politika veido OPEC produkciju .)

Pārskats no IVN norāda, ka katrs Saūda Arābijas naftas ieguves samazinājums ir izraisījis strauju naftas cenu pieaugumu, un otrādi.

Pirms 2000. gada visi vēsturiskie gadījumi kopš 1973. gada arābu naftas embargo norāda, ka Saūda Arābija ir spējusi saglabāt savu virsroku naftas tirgū. Tas izsauc šāvienus jēlnaftas cenu noteikšanā, kontrolējot piegādi. Visas lielākās naftas cenu svārstības var skaidri saistīt ar Saūda Arābijas, tāpat kā citu OPEC valstu, ražošanas apjomiem.

Vai naftas cenām, kas nav OPEC ražošanas ietekme ""

Naftas ražotāji, kas nav OPEC, ietver citas jēlnaftas ražotājvalstis ārpus OPEC grupas, kā arī tās, kuras ražo slānekļa eļļu.

Interesanti, ka piecās no desmit lielākajām naftas ieguves valstīm ietilpst tādas valstis, kas nav OPEC, piemēram, Krievija, ASV, Ķīna, Kanāda un Meksika. Tā kā viņu pašu patēriņa līmenis ir augsts, viņiem nav eksporta spēju vai ir ierobežotas iespējas. Tā vietā daudzas no šīm valstīm ir neto naftas importētāji, neraugoties uz augsto ražošanas apjomu. Tas viņus padara par neefektīviem naftas cenu noteikšanas procesa dalībniekiem. Pārliecinoties par slānekļa eļļas un slānekļa gāzes atklāšanu, naftas ražotāji, kas nav OPEC, pēdējā laikā baudīja palielinātu ieguvi un lielāku tirgus daļu. Tomēr slānekļa eļļas tehnoloģijai nepieciešami lieli sākotnējie ieguldījumi, kas drīz vien degs slānekļa eļļas ražotājiem. (Plašāku informāciju skat. Pasaulē lielākie naftas ražotāji . )

Šis IEA grafiks norāda uz augsto ražošanas līmeni, ko pēdējā laikā sasniegušas valstis, kas nav OPEC valstis, braucot augstu ar slānekļa eļļu

uzplaukums

. Tomēr šķiet, ka neviens no tiem nav radījis redzamu cenu ietekmi (piemēram, iepriekš attēlotās Saūda Arābijas gadījumā). Augstais ražošanas līmenis 2002. – 2004. Gadā un 2010. gadā neizraisīja cenu kritumu, un tā vietā tās paaugstināja cenas. Nesen augsto produkciju laikā no 2014. līdz 2015. gadam pavada cenu kritums, taču tā pārklājas ar OPEC piedāvāto pieaugumu, un to vienādi var attiecināt arī uz pieaugošo piedāvājumu.

Tas norāda, ka naftas ražotājiem, kas nav OPEC, naftas cenu noteikšanas procesā ir ierobežota loma, un šāvienus izsauc OPEC (galvenokārt Saūda Arābija). (Plašāku informāciju skatiet sadaļā: Galvenie OPEC konkurenti un kā OPEC tos kontrolē .)

Grunts līnija

Naftas ekonomikas dinamika ir sarežģīta, un naftas cenas noteikšanas process pārsniedz vienkāršos tirgus noteikumus par pieprasījumu un piedāvājumu. Tai ir arī dāsnas ģeopolitiskās attīstības un ekonomisko interešu sastāvdaļas. Neskatoties uz neregulāriem izaicinājumiem, piemēram, saraušanās tehnoloģiju un naftas atklāšanu reģionos, kas nav OPEC, OPEC turpina saglabāt savu virsroku naftas cenu noteikšanā.