Kā ieguldīt nenoteiktos laikos

Ar katru dienu šķiet, ka pasaule ir vairāk savstarpēji savienota. Skatoties jebkuru finanšu televīzijas kanālu vai lasot ziņas tiešsaistē, jūs, visticamāk, zināt, kā notikumi vienā valstī, šķiet, arvien vairāk ietekmē citas pasaules valstis.

Dažiem globalizācijas aspektiem var būt pozitīvas priekšrocības, bet, ja rodas finanšu krīzes, kara, globālās recesijas, tirdzniecības nelīdzsvarotības utt. Draudi, tas bieži noved pie runas par naudas pārvietošanu uz drošākām investīcijām un valsts budžeta deficīta palielināšanos. Šī nenoteiktības palielināšanās var mulsināt pat labi informētu investoru.

Nenoteiktības ietekme uz ieguldījumiem

Katru reizi, kad riskējat ar naudu, cenšoties gūt peļņu, pastāv raksturīgais nenoteiktības līmenis. Ja rodas jauni draudi, piemēram, karš vai lejupslīde, nenoteiktības līmenis ievērojami palielinās, jo uzņēmumi vairs nevar precīzi paredzēt savus ienākumus nākotnē. Tā rezultātā institucionālie investori samazinās savu līdzdalību akcijās, kuras uzskata par nedrošām, un pārcels līdzekļus uz citām aktīvu klasēm, piemēram, dārgmetāliem, valdības obligācijām un naudas tirgus instrumentiem. Šī izpārdošana, kas notiek, kad paši lielie portfeļi mainās, var izraisīt akciju tirgus vērtības samazināšanos.

Neskaidrība ir nespēja prognozēt nākotnes notikumus. Cilvēki nevar paredzēt iespējamās lejupslīdes apmēru, kad tā sāksies / beigsies, cik tā maksās vai kādi uzņēmumi to spēs panākt, nepiespiesti. Lielākā daļa uzņēmumu parasti prognozē pārdošanas un ražošanas tendences ieguldītājiem, ievērojot normālus tirgus apstākļus, bet, palielinoties nenoteiktības līmenim, šie skaitļi var būt ievērojami neprecīzi.

Makro un mikro riski

Pati nenoteiktība var ietekmēt ekonomiku gan mikro, gan makro līmenī. Mikro līmeņa nenoteiktība koncentrējas uz ietekmi uz atsevišķiem uzņēmumiem ekonomikā, kas saskaras ar kara vai lejupslīdes draudiem, savukārt makro līmeņa nenoteiktībai ir tendence vairāk aplūkot ekonomiku kopumā.

Mikro riski

Raugoties no mikrolīmeņa, no uzņēmuma viedokļa, nenoteiktība rada lielas bažas tiem, kas katru dienu ražo patēriņa preces. Piemēram, patēriņu var samazināt recesijas draudi, jo cilvēki atturas pirkt jaunas automašīnas, sīkrīkus un citas nebūtiskas preces. Šī neskaidrība var piespiest dažu nozaru uzņēmumus atlaist daļu darbinieku, lai cīnītos pret zemākas pārdošanas sekām. Nenoteiktības līmenis, kas aptver uzņēmuma pārdošanas apjomus, attiecas arī uz akciju tirgu. Rezultātā to uzņēmumu akciju cenas, kas ražo nebūtiskas preces, dažkārt piedzīvo izpārdošanu, kad palielinās nenoteiktība.

Makro riski

Makro līmenī nenoteiktība palielinās, ja kara valstis ir galvenie preču piegādātāji vai patērētāji. Labs piemērs ir valsts, kas piegādā lielu daļu pasaules naftas. Ja šī valsts sāktu karu, pieaugtu neskaidrība par pasaules naftas rezervju līmeni. Tā kā pieprasījums pēc naftas būtu liels un piegāde būtu nenoteikta, valstij, kas nespēj saražot pietiekami daudz naftas savās robežās, būtu jānodrošina, lai operāciju veikšanai tiktu glabāts pietiekami daudz naftas. Tā rezultātā naftas cena pieaugtu.

Vēl viens makro līmeņa notikums, kas ietekmē uzņēmumus un investorus, ir kapitāla aizplūšana un valūtas kursu devalvācija. Kad valsts saskaras ar kara vai lejupslīdes draudiem, tās ekonomika tiek uzskatīta par nenoteiktu. Investori mēģina novirzīt savu valūtu no nestabiliem avotiem uz stabiliem - tā vietā var tikt pārdota kara draudošas valsts valūta, un tā vietā tiek nopirktas valūtas no valstīm bez draudiem. Droši vien vidusmēra ieguldītājs to nedarītu, bet lielie institucionālie investori un valūtas nākotnes darījumu tirgotāji to darītu. Šīs darbības nozīmē valūtas kursa devalvāciju.

Investīciju stratēģijas nenoteiktiem laikiem

Ja rodas paaugstinātas nenoteiktības situācijas, vislabākā aizsardzība ir būt pēc iespējas labāk informētai. Sekojiet līdzi jaunumiem, kas ietekmē tirgus, un izpētiet atsevišķus uzņēmumus. Izanalizējiet, kurām nozarēm krīzes laikā vairāk jāgūst un ko zaudēt, un izlemiet par ilgtermiņa plānu.

Pieaugošās nenoteiktības laiki investoriem, kas sevi pozicionē, ​​var gūt lielas iespējas to izmantot. Daži investori varētu nolemt sākt ofensīvu un meklēt uzņēmumus, kas nodrošina preces vai pakalpojumus, kas, dodoties apgriezeniski, radīs lielu atdevi. Neskaidros laikos ir grūti piesaistīt kapitālu, bet ilgtermiņā tas bieži var gūt milzīgu labumu. Tie, kas vēlas mazināt nenoteiktību un risku, varētu būt saturs, atstājot naudu tur, kur tā ir, vai varbūt pārvietojot to uz drošākiem vērtspapīriem.

Neatkarīgi no tā, kuru stratēģiju jūs izvēlaties izmantot (ja tāda ir), jūs ilgtermiņā nevarat noiet greizi, uzturot sevi labi informētu un nonākot situācijā, lai izmantotu cenu priekšrocības, kad lietas mainās.