Kā FINRA atšķiras no SEC?

Ja ir visas finanšu organizācijas, zināt, ko tās visas dara, var būt tikpat sarežģīti kā zināt, kur ieguldīt. Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) un Finanšu nozares regulatīvā iestāde (FINRA) - agrāk - Nacionālā vērtspapīru tirgotāju asociācija (NASD) - ir divas no vissvarīgākajām ASV finanšu sistēmas regulatīvajām institūcijām, taču tām ir ļoti atšķirīgas darbības jomas. un mērķiem.

SEC

SEC galvenā misija ir aizsargāt ieguldītājus un saglabāt vērtspapīru tirgu integritāti (gan oficiālas biržas, gan ārpusbiržas). SEC cēlās no 1929. gada lielās akciju tirgus krahijas pelniem. Pēc avārijas un tai sekojošās Lielās depresijas sabiedrības uzticība akciju tirgum samazinājās līdz visu laiku zemākajam līmenim. Rezultātā Kongress pieņēma 1933. gada Vērtspapīru likumu un 1934. gada Vērtspapīru apmaiņas likumu . Šie akti tika izstrādāti, lai atjaunotu ieguldītāju uzticību, izmantojot divus galvenos principus:

1. Uzņēmumiem, kas piedāvā vērtspapīrus sabiedrībai, jābūt patiesam un pārskatāmam par savu biznesu un ar ieguldījumiem saistītajiem riskiem.
2. Uzņēmumiem, kas pārdod un tirgo vērtspapīrus (brokeri, tirgotāji un biržas), jāizturas godīgi un godīgi pret visiem ieguldītājiem.

Kad tika pieņemti šie likumi par vērtspapīriem, tika ieviesta SEC to ieviešanai. Viņu uzmanības centrā bija un paliek stabilitātes veicināšana tirgos un, pats galvenais, ieguldītāju aizsardzība.

FINRA

Lai arī tai ir regulatīvas pilnvaras, FINRA nav valdības sastāvdaļa. Tā ir bezpeļņas organizācija un lielākā pašpārvaldes organizācija (SRO) vērtspapīru nozarē Amerikas Savienotajās Valstīs (SRO ir uz dalību balstīta organizācija, kas izveido un ievieš noteikumus biedriem, pamatojoties uz federālajiem likumiem). FINRA ir vadošā pozīcija brokeru tirgotāju licencēšanā un regulēšanā. SEC pārrauga FINRA.

Grunts līnija

Rezumējot, SEC ir atbildīga par taisnīguma nodrošināšanu atsevišķam investoram, un FINRA ir atbildīga par praktiski visu ASV biržas mākleru un brokeru firmu uzraudzību.