Kā Citigroup nopelna naudu

Kas atšķir vienu banku no konkurentiem? Tā kā ASV bankas turpina apvienoties un oligopolizēties, patiesā atbilde ir "nav daudz". Četras lielākās Amerikas bankas ir tik dominējošas, ka ceturtajā lielākajā pēc aktīviem, Citigroup Inc. (C), ir divtik lielāki nekā piektajā lielumā.

Citi iepazīstināja bankomātu ar Amerikas Savienotajām Valstīm pagājušā gadsimta septiņdesmitajos gados un tā laikā radīja vairāk jauninājumu, tostarp noguldījumu sertifikātus un saliktos procentus krājkontos. Banka ir parādījusies arī apšaubāmākos veidos. Tas bija viens no pirmajiem nemierīgo līdzekļu glābšanas programmas (TARP) saņēmējiem, kas slikti pārvaldītām bankām atlīdzināja miljardiem dolāru (Citi gadījumā - 25 miljardus USD) nodokļu maksātāju naudā pēc 2008. gada hipotēku krīzes. Pusotra gada laikā, pirms Valsts kases sekretārs laipni ieslēdza sabiedrības spaili Citi kabatās, bankas akciju cena bija samazinājusies no vairāk nekā 500 USD līdz 35 USD. Pēc vairākkārtējas sadalīšanas un reversas sadalīšanas kopš tā laika Citi akcijas ir saglabājušās divciparu skaitlis, kas joprojām ir pietiekami augsts, lai bankai no 2018. gada 30. oktobra sniegtu tirgus kapitalizāciju aptuveni 157, 14 miljardu USD apmērā.

Citi izlaida savus 2018. gada 3. ceturkšņa ienākumus 2018. gada 12. oktobrī. Banka ziņoja, ka ieņēmumi šajā ceturksnī bija 18, 39 miljardi ASV dolāru, salīdzinot ar 18, 2 miljardiem ASV dolāru šajā pašā periodā pērn. Lūk, kā Citi nopelna naudu.

Stāsts par diviem cītiem

Citi pirms desmit gadiem hipotēku krīzes laikā nonāca vēstures nepareizajā pusē. Bankas lēmums finanšu krīzes priekšvakarā divkāršot hipotēkas hipotēkām izraisīja zaudējumus 17 miljardu USD apmērā. Lai palēninātu bankas zaudējumus, Citi sadalīja savu darbību divos atšķirīgos meitasuzņēmumos: Citicorp un Citi Holdings.

"Citicorp ir mūsu galvenā franšīze, un tā būs Citi ilgtermiņa rentabilitātes un izaugsmes avots, " toreiz sacīja bijušais izpilddirektors Vikrams Pandits. "Mēs pārvaldīsim savus uzņēmumus un aktīvus Citi Holdings, lai laika gaitā optimizētu to vērtību."

Citicorp diezgan burtiski kontrolē Citi “pamatdarbības” un ir sadalīts trīs nodaļās: globālā patēriņa banka, institucionālo klientu grupa un korporatīvā. Pirmā no šīm nodaļām darbojas ar nosaukumu “Citibank”. Tas apstrādā parastās lietas, kuras jūs varat sagaidīt no patērētāju bankas, piemēram, noguldītāju līdzekļu turēšana, naudas aizdošana maziem uzņēmumiem un zema līmeņa finanšu konsultāciju piedāvāšana. Citibank ir arī Citi karšu operāciju mājvieta, ko mēs atkal un atkal esam iemācījušies, un kur bankas bauda dažas no savām visaugstākajām peļņas normām.

Institucionālo klientu grupa ir otrā no Citicorp nodaļām. Šajā vietā Citi veic tradicionālās investīciju bankas darbības, piemēram, korporatīvo un vērtspapīru aizdevumus. Kad Sprint Corp. (S) apvienojās ar Japānas uzņēmumu SoftBank, Citi bija galvenais finanšu konsultants. Institūciju klientu bizness 2018. gada 3. ceturksnī samazinājās par 2% līdz USD 9, 2 miljardiem. Citicorp galīgais sadalījums ir tā korporatīvā nodaļa, kas ir analoga korporatīvajām nodaļām citās nebanku struktūrās. Tas ir konts ikdienas operācijām, algas uzskaitei, pašas bankas nekustamajam īpašumam un citiem darījumiem nepieciešamiem priekšmetiem. Tas nav naudas pelnītājs, bet tas ir ļoti svarīgi. Arī uzņēmumu ienākumi samazinājās par 5% līdz USD 494 miljoniem 2018. gada 3. ceturksnī.

Savukārt Citi Holdings pārvalda nelielu aktīvu portfeli ar 54 miljardu dolāru vērtību, kas ir tikai 3% no Citigroup kopējās bilances. Maksimālajā laikā Citi Holdings pārvaldīja aktīvus vairāk nekā 800 miljardu ASV dolāru vērtībā, kas padarītu meitasuzņēmumu par piekto lielāko banku valstī - gan tagad, gan tad, kad tā tika izveidota 2009. gadā. Tomēr 2016. gada 4. ceturksnī Citigroup paziņoja, ka tā ziņojot par ieņēmumiem, vairs neatdaliet uzņēmuma rezultātus no Citi Holdings.

Globālā sasniedzamība

Citi ir aptuveni 200 miljoni klientu kontu, un tas darbojas vairāk nekā 160 valstīs, sadalot darbības četros ģeogrāfiskos reģionos: Ziemeļamerikā, Latīņamerikā, Āzijas Klusā okeāna reģionā, Eiropā, Tuvajos Austrumos un Āfrikā. Raugoties galvenokārt uz patēriņa banku pakalpojumiem reģionos, Ziemeļamerika līdz šim ir visrentablākā Citi. Kontinenta ieņēmumi 2018. gada 3. ceturksnī bija vairāk nekā 5, 1 miljards ASV dolāru. Nedaudz mazāk nekā pusi no tiem - 2, 1 miljardu ASV dolāru - veido kredītkartes, kas ir pastāvīgās peļņas centrs lielākajai daļai banku.

Eiropa, Tuvie Austrumi un Āfrika joprojām ir mazs Citi tirgus tirgus. Rietumeiropā Citi tikko reģistrējas. Tās lielākie tirgi šajā pasaules daļā ir Polija, Krievija un Apvienotie Arābu Emirāti; Francija, Vācija un Apvienotā Karaliste nav faktori. Patēriņa banku ieņēmumi Eiropā, Tuvajos Austrumos un Āfrikā 2018. gada otrajā ceturksnī bija tikai 3 miljardi USD. Kopējie neto ienākumi šajā ceturksnī bija tikai USD 4, 5 miljoni, ko veicināja lielāki ieņēmumi un zemāka faktiskā nodokļu likme, kas palīdzēja kompensēt. augstākas kredīta izmaksas.

Latīņamerikā vidējie aizdevumu atlikumi ir vēl augstāki. Turpmāko banku pakalpojumi šajā ceturksnī guva ieņēmumus 1, 7 miljardu ASV dolāru apmērā, kas ir par 20% vairāk nekā tajā pašā laikā pērn. Tas atstāj Āziju, reģionu, kurā Citi vērtspapīru banku darbība ir vislielākā salīdzinājumā ar attiecīgajiem banku klientiem. Patēriņa banku ieņēmumi pasaules lielākajā un apdzīvotākajā kontinentā 2018. gada 3. ceturksnī bija 1, 9 miljardi USD, ko veicināja noguldījumu, kreditēšanas un apdrošināšanas pieaugums.

Grunts līnija

Sākot ar banku tirgus dominējošajām akcijām un beidzot ar ietekmi uz lobistiem, Citi visu cenšas panākt. Kad korporācija saņem atkārtotas federālās garantijas, ka tā nevar zaudēt spēku, ieguldītājiem to vajadzētu uztvert kā zaļo gaismu un darboties ar to.