130-30 stratēģija
Stratēģija 130-30 attiecas uz investīciju metodoloģiju, ko izmanto institucionālie investori. Stratēģija tiek izmantota kapitāla efektivitātes fondā. Tas izmanto finanšu sviras efektu, saīsinot sliktas veiktspējas krājumus, un, saņemot skaidru naudu, saīsinot šos krājumus, pērk akcijas, kurām ir gaidāma liela peļņa. Apzīmējums 130-30 nozīmē izmantot proporciju 130 procentiem no sākuma kapitāla, kas piešķirts garām pozīcijām, un to izdarīt, 30% no sākumkapitāla iegūstot no īstermiņa akcijām. Bieži vien, izvēloties akcijas šai stratēģijai, investori imitēs tādu indeksu kā S&P 500.
Taustiņu izņemšana
- Šajā ieguldījumu stratēģijā tiek izmantoti īsās pozīcijas vērtspapīri un nauda, sākot no šo akciju saīsināšanas, lai iegādātos un turētu labāk novērtētās akcijas noteiktā laika posmā.
- Šīs stratēģijas parasti darbojas, lai ierobežotu investīciju piesaistīšanu.
- Šķiet, ka tie neatpaliek no galvenajiem vidējiem ieņēmumiem no kopējās peļņas, bet tiem ir labāka riska korekcija.
Izpratne par stratēģiju 130-30
Lai iesaistītos stratēģijā 130-30, ieguldījumu pārvaldnieks var sarindot S&P 500 izmantotos krājumus no labākajiem līdz sliktākajiem ar paredzamo atdevi, par ko liecina iepriekšējie rezultāti. Pārvaldnieks atsevišķu krājumu klasificēšanai izmantos vairākus datu avotus un noteikumus. Parasti krājumus sarindo pēc atlases kritērijiem (piemēram, kopējās atdeves, riska svērtās vērtības vai relatīvā stipruma) noteiktā atskaites periodā - sešos mēnešos vai vienā gadā. Krājumi pēc tam tiek klasificēti kā labākie līdz sliktākajiem.
No labākā ranga akcijām pārvaldnieks iegulda 100% portfeļa vērtības un pārdod zemākā ranga akcijas līdz 30% no portfeļa vērtības. Nauda, kas nopelnīta no īsās pozīcijas pārdošanas, tiks reinvestēta augstākā līmeņa akcijās, ļaujot labāk pakļauties augstāka ranga akcijām.
130-30 Stratēģijas un īstermiņa krājumi
Stratēģija 130-30 iekļauj īsās pozīcijas pārdošanu kā nozīmīgu savas darbības daļu. Akciju saīsināšana nozīmē vērtspapīru aizņemšanos no citas puses, visbiežāk brokera, un piekrišanu maksāt procentu likmi kā maksu. Negatīvu pozīciju vēlāk ieraksta ieguldītāja kontā. Pēc tam investors pārdod jauniegūtos vērtspapīrus atklātā tirgū par pašreizējo cenu un saņem skaidru naudu par tirdzniecību. Investors nogaida, kamēr vērtspapīri tiks amortizēti, un pēc tam tos atkal iegādāsies par zemāku cenu. Šajā brīdī ieguldītājs atdod iegādātos vērtspapīrus brokerim. Apgrieztā darbībā, sākot ar vērtspapīru pirkšanu un pārdošanu, īstermiņa darīšana tomēr ļauj investoram gūt peļņu.
Īslaicīga pārdošana ir daudz riskantāka nekā ieguldīšana ilgās vērtspapīru pozīcijās; tādējādi ieguldījumu stratēģijā no 130 līdz 30 menedžeris vairāk uzsvērs garās pozīcijas nekā īsās pozīcijas. Īsā pārdošana ieguldītājam rada neierobežotu risku un ierobežotu atlīdzību. Piemēram, ja ieguldītājs saīsina akciju tirdzniecību ar USD 30, maksimālais ieguvums, ko viņa var iegūt, ir USD 30 (mīnus maksa), savukārt visvairāk, ko viņa var zaudēt, ir bezgalīga, jo akcijas var uz visiem laikiem paaugstināt cenu.
Riska ieguldījumu fondi un kopfondu kompānijas sāka piedāvāt ieguldījumu instrumentus privātā kapitāla fondu, kopieguldījumu fondu vai pat biržā tirgoto fondu veidā, ievērojot stratēģijas 130-30 variantus. Kopumā šiem instrumentiem ir zemāka nepastāvība nekā etalonindeksiem, bet bieži vien tie nespēj sasniegt lielāku kopējo ienesīgumu. Pēc dažām aplēsēm šāda veida stratēģijās visā pasaulē ir ieguldīti vairāk nekā 100 miljardi dolāru.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.