Kā kļūt par privātā kapitāla asociēto uzņēmumu

Daudzi investīciju banku analītiķi kā nākamo soli finanšu karjerā raugās uz privāto kapitālu. Privātā kapitāla uzņēmumi ir mazāki nekā investīciju bankas, tāpēc ir mazāk darba vietu un konkurence uz šīm pozīcijām var būt intensīva.

Privātā kapitāla uzņēmumi algo savus sākuma līmeņa darbiniekus kā asociētos un parasti sagaida vismaz divu gadu pieredzi investīciju banku analītiķa amatā. Līdzīgi kā investīciju bankās, arī privātā kapitāla firmu asociētie uzņēmumi var strādāt ārkārtīgi ilgas stundas, it īpaši darījumu slēgšanas laikā.

Taustiņu izņemšana

• Privātā kapitāla ieguldīšana ietver privātu uzņēmumu iegādi, bieži mainot to vadības un biznesa modeli, un tos pārdodot ar peļņu.
• Asociētie privātā kapitāla uzņēmumi cieši sadarbojas ar klientu firmām vai izredzēm veikt uzticamības pārbaudi.
• PE speciālistiem ir jāpiesaista kapitāls no ārējiem ieguldītājiem, parasti turīgām personām vai organizācijām.
• Veiksmīgi biedri gadu laikā var nopelnīt sešu ciparu ienākumus.

Privātais kapitāls

Lielākā daļa uzņēmumu sāk darbību kā privāti, bet arī valsts uzņēmums var pārdot savas valsts akcijas un aiziet privāti, ja uzskata, ka ieguvumi ir lielāki. Viena no lielākajām atšķirībām privātajā un valsts kapitālā ir tā, ka privātā kapitāla ieguldītājiem parasti maksā, izmantojot sadalījumu, nevis akciju uzkrāšanu.

Privātā kapitāla ieguldītāji parasti saņem sadali visā ieguldījuma laikā. Privātā kapitāla uzņēmumi lielākoties pērk jau izveidotus uzņēmumus. Neefektivitātes dēļ uzņēmumi var pasliktināties vai negūt peļņu, kāda tiem vajadzētu būt. Privātā kapitāla uzņēmumi pērk šos uzņēmumus un pilnveido darbību, lai palielinātu ieņēmumus. Savukārt riska kapitāla firmas lielākoties iegulda jaunizveidotos uzņēmumos ar augstu izaugsmes potenciālu.

Privātā kapitāla uzņēmumi lielākoties pērk 100% daļu no uzņēmumiem, kuros tie iegulda. Rezultātā uzņēmumi pēc izpirkšanas pilnībā kontrolē firmu.

No topošā uzņēmuma viedokļa privātais kapitāls bieži nozīmē to, ka jāpatīk mazākam klientu lokam. Tas nozīmē arī mazāk ierobežojumu un ieguldījumu vadlīniju no regulatoriem, ieskaitot Vērtspapīru un biržas komisiju.

Privātā kapitāla uzņēmumi piesaista kapitālu no privātpersonām, kuru neto vērtība ir liela, kā arī no institucionāliem ieguldītājiem, piemēram, fondiem, dotācijām un pensiju fondiem. Viņi iegulda kapitālu privātos uzņēmumos, vai nu pērkot uzņēmumus tieši, vai arī ieguldot kapitālu un sadarbojoties ar uzņēmuma vadību. Privātā kapitāla uzņēmumi nopelna naudu no maksām, kuras viņi iekasē no ieguldītājiem, un no procentiem, kas gūti no ieguldījumiem.

Pie ievērojamām privātā kapitāla firmām pieder TPG Capital, Warburg Pincus, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group un Apollo Management. Lielākā daļa firmu ir no mazām līdz vidējām investīciju organizācijām, kuru skaits var būt no simtiem darbinieku līdz divu cilvēku veikals.

Darba apraksts

Privātā kapitāla uzņēmumi parasti ir daudz mazāki nekā investīciju bankas, un tiem ir attiecīgi lēzenāka hierarhija. Sākuma līmeņa privātā kapitāla asociētie partneri var cieši sadarboties ar firmas principāliem un partneriem katrā darījuma posmā. Partneri var sajust lielu gandarījuma sajūtu, redzot darījumu no tā sākuma līdz beigām.

Privātā kapitāla asociētā uzņēmuma pienākumos var ietilpt:

• Analītiskā modelēšana : asociētā uzņēmuma galvenā funkcija ir nodrošināt visu analītiku, kas nepieciešama, lai pilnvarotāji un partneri pieņemtu apzinātu lēmumu par darījumu. Kopējie uzdevumi ietver provizorisko uzticamības pārbaudes ziņojumu sagatavošanu un modelēšanu ar izaugsmes prognozēm.
• Portfeļa uzņēmuma uzraudzība : Asociētajiem uzņēmumiem parasti tiek norīkoti portfeļu uzņēmumi, lai uzraudzītu, un viņiem ir jāuztur jaunākā finanšu informācija.
• CIM pārskatīšana: CIM vai konfidenciālas informācijas memorands ir dokumenti, kurus investīciju bankas izmanto, lai sniegtu datus par jaunām ieguldījumu iespējām. Asociētie dalībnieki saņem CIM, pārmeklē tos par iespējamām iespējām, kas ietilpst firmas struktūrā, un vecāku komandai nodrošina vienkāršu vienas lappuses kopsavilkumu.
• Līdzekļu vākšana : Ja tiek veidoti jauni fondi, līdzstrādnieki palīdz veikt sākotnēju līdzekļu vākšanu, kamēr vecākie vadītāji apstrādā lielāko daļu attiecību un klienta saskarnes.

Lielākā daļa asociētā privātā kapitāla asociāciju paliek savās pozīcijās divus līdz trīs gadus, pirms viņus uzskata par vecākajiem asociētajiem uzņēmumiem. Veiksmīgs karjeras ceļš privātā kapitāla uzņēmumā var izskatīties šādi:

• Vecākais jurists (no diviem līdz trim gadiem), par viceprezidentu / direktoru (no diviem līdz četriem gadiem), uz direktoru / partneri

Izglītība un apmācība

Kandidātiem jābūt bakalaura grādiem tādās jomās kā finanses, grāmatvedība, statistika, matemātika vai ekonomika. Privātā kapitāla firmas parasti nenoņem darbā tieši no koledžas vai biznesa skolas, ja vien studentam nav bijusi nozīmīga privātā kapitāla prakse vai darba pieredze.

Vissvarīgākā kvalifikācija, lai kļūtu par privātā kapitāla analītiķi, ir divu līdz trīs gadu pieredze investīciju banku analītiķa amatā. Daži uzņēmumi arī nolīgst bijušos vadības konsultantus. Intervijas iegūšana prasa gan spēcīgu privātā kapitāla tīklu, gan pareizo vadītāju zināšanu. Lielākā daļa privātā kapitāla uzņēmumu izmanto galvenos medniekus, kas kalpo par vārtu sargiem šajos darbos.

Alga un kompensācija

Kopējā kompensācija ļoti atšķiras, jo papildus algai asociētie dalībnieki saņem prēmiju, kas atspoguļo noslēgtos darījumus un ienākumus, kas gūti no darījumiem. Sākotnējā līmeņa asociēto pozīciju gadījumā bonusa procents bieži ir fiksēts procents un mazāk mainīgs nekā tas ir augstākā līmeņa vadītājiem.

• Pirmā gada asociētais uzņēmums: no USD 50 000 līdz USD 250 000, ar vidējo summu USD 125 000. Pirmā gada vidējā alga var būt USD 81 000 ar piemaksu 25-50 procentu apmērā no pamatalgas.
• Otrā gada kursa biedrs: no 100 000 līdz 300 000 ASV dolāru, vidēji - no 135 000 USD.
• Trešā gada asociētais darbinieks: no 150 000 līdz 350 000 ASV dolāru, vidēji - 160 000 USD.

Grunts līnija

Asociētie privātā kapitāla uzņēmumi piedalās darījumos no sākuma līdz beigām. Pat sākuma līmeņa partneri ir neatņemams komandas loceklis, un viņiem ir jābūt ļoti spēcīgām analītiskām un līdera dotībām.

Tā kā darbs ir apmierinošs un finansiālais atalgojums ir liels, ir grūti nolaist kādu no šīm meklētajām pozīcijām. Sākums kā vasaras prakse ir, iespējams, visvienkāršākais ceļš, taču daudzi asociētie partneri šajā jomā ienāk arī no investīciju bankas vai vadības konsultācijām.