Kā American Express nopelna naudu

Ja kāds uzņēmums ir pelnījis atzinību par to, ka saviem klientiem piešķir daudzus bezmaksas piedāvājumus, tas ir tas, kurš jau vairāk nekā 60 gadus to dara ar kredītkartēm: American Express Co. (AXP). Kā viens no lielākajiem kredītkaršu uzņēmumiem pasaulē, American Express gūst ieņēmumus no darījumiem, kas notiek pie partneru tirgotājiem, kā arī no ikgadējām dalības maksām un procentu ienākumiem. Tikai dažas citas korporācijas var piedāvāt tik plašu naudas atlīdzības klāstu, lidojumus, iebraukšanu atrakciju parkā, nomas automašīnas, viesnīcu uzlabojumus un dāvanu kartes - visu apmaiņā pret to, ka jūs neko nedarīsit. Neko netrūkst tādu lietu pirkšanai, kuras jūs, iespējams, būtu iegādājušies, tas ir. American Express pat nepievieno jūsu personisko informāciju invazīvai un visaptverošai datu bāzei tādā veidā, kā to varētu darīt tehnoloģiju gigants. Ar visu šo sniegšanu varētu būt grūti nojaust, cik American Express joprojām ir rentabla kompānija, tomēr 2018. gadā tā ir sniegusi vairāk nekā 40 miljardu USD ienākumus un gandrīz 7 miljardus USD tīro ienākumu - saskaņā ar tās pēdējo gada pārskatu.

American Express tika dibināts 1850. gadā kā kravu ekspedīcijas un pasta pakalpojumu uzņēmums. Tikai dažus gadus vēlāk uzņēmums izvērsās finanšu pakalpojumu nozarē, piedāvājot naudas pārveduma komponentu. Tā sāka piedāvāt savas pirmās norēķinu kartes 20. gadsimta 50. gados un kopš tā laika ir kļuvusi par vienu no pazīstamākajām kredītkaršu kompānijām visā pasaulē. Papildus kredītkaršu pakalpojumiem American Express piedāvā arī virkni citu digitālo produktu.

2018. gada 27. jūnijā American Express guva lielu labumu no Augstākās tiesas nolēmuma, kurā teikts, ka pārdevēji nevar piespiest klientus izmantot viena veida debetkarti vai kredītkarti pār citu. American Express parasti iekasē augstākas maksas, tādējādi tirgotāju interesēs ir mudināt klientus izmantot citas kartes.

Sākot ar 2019. gada 16. jūniju, American Express tirgus ierobežojums ir 102, 85 miljardi USD. Laikā no 2017. līdz 2018. gadam ieņēmumi (bez procentu izdevumiem) pieauga par 9%; 2018. gadā tā vidējā kapitāla atdeve bija 33, 5%.

American Express biznesa modelis

American Express sadala savu darbību trīs lielos segmentos: Global Consumer Services Group (GCSG), Global Commercial Services (GCS) un Global Merchant and Network Services (GMNS). Kopumā uzņēmums gūst ieņēmumus no diviem lielākiem avotiem: karšu īpašniekiem un tirdzniecības partneriem. Starp karšu īpašnieku ieņēmumiem American Express nopelna naudu no procentiem par nesamaksātajiem atlikumiem, karšu maksām, konvertācijas maksām un daudz ko citu. Lielākā uzņēmuma ieņēmumu daļa tomēr ir ieņēmumi no atlaidēm, kas gūti no darījumiem, kas notiek pie partneru tirgotājiem visā pasaulē.

Taustiņu izņemšana

• American Express lielāko naudas daļu nopelna, izmantojot ieņēmumus no atlaidēm, galvenokārt ieņēmumus no darījumiem, kas notiek ar partneru tirgotājiem.
• Uzņēmums arī gūst ienākumus no karšu īpašniekiem, izmantojot ikgadējās dalības maksas, procentus par nesamaksātajiem atlikumiem, konvertācijas maksu un daudz ko citu.
• American Express ir "uz patērēšanu orientēts" modelis, kura mērķis ir palielināt kopējo karšu darījumu skaitu ar īpašiem piedāvājumiem un salīdzinoši zemām maksām.

American Express kartes īpašnieka ieņēmumi

Viens no galvenajiem iemesliem, kāpēc viss biznesa modelis paliek dzīvotspējīgs, ir tas, ka American Express ir desmitiem miljonu karšu īpašnieku, kuri nesaprot, kā tas darbojas, to pierādot, ja nav savlaicīgi apmaksāti rēķini. Tāpat kā ar visām kredītkartēm, nesamaksātie atlikumi parasti rada lielus procentus un nokavējuma naudas, kas izsniedz uzņēmumam lielākus ieņēmumus. Mēs nepaskaidrosim pamatus tam, kā te darbojas kredītkartes, bet novēloti maksātāji mums pārējiem atvieglo braukšanu bez maksas. Tas, ka 114 miljoni American Express karšu īpašnieku 2018. gadā iekasē apmēram 1, 2 triljonus USD, tas ir daudz apgrozības kredīta.

American Express stratēģijai ir vairāk nekā tikai interešu vākšana no nogurušajiem klientiem. Pirmkārt, uzņēmums ir neparasts kredītkaršu izsniedzēju vidū ar to, ka iekasē maksu no karšu īpašniekiem tikai par privilēģiju savā īpašumā turēt daudzas tās kartes. Gada maksa var sasniegt līdz USD 550 par American Express publiski pieejamajām kartēm un USD 2500 par tās leģendāro, bet ļoti reālo “Centurion” karti, kas tikai tiek uzaicināta. Uzņēmums piedāvā vairākas bezmaksas kopzīmola un sākuma līmeņa kartes.

American Express arī gūst ieņēmumus no citām maksām, ieskaitot komisijas maksas par biedru naudas viltošanu un ārvalstu valūtas konvertāciju.

American Express 'tirgotāju ieņēmumi

Lielākā daļa American Express bruto ienākumu tiek klasificēti kā “ienākumi no atlaidēm”, labāk pazīstami kā tirgotāju nodevas. Pazīstams, ka American Express nopelna naudu, iekasējot augstas tirgotāju maksas, kas ir augstākas nekā tās, ko iekasē konkurenti (lai gan 2018. gada martā uzņēmums paziņoja, ka samazinās tirgotāju maksas līdz zemākajam līmenim 20 gadu laikā, liecina Financial Times). Jautājumā par to, kāpēc tirgotāji labprāt pieņem American Express un tādējādi maksā lielas nodevas, vidējais American Express karšu īpašnieks ir samērā turīgs; uzņēmums koncentrējas uz savu izcilo telpu. Ir vērts paaugstināt maksu, lai minētie klienti nonāktu durvīs. Tā kā uzņēmuma patstāvīgais kešatmiņas cikls ļauj iekasēt no tirgotājiem vairāk nekā MasterCard Inc. (MA) un Visa Inc. (V), un tā kā American Express salīdzinoši pārtikušie karšu īpašnieki pērk vairāk preču un pakalpojumu nekā viņu grupas, kas tuvāk vidējam līmenim, tirgotājiem ir vērts vērsties tiesā American Express.

Agrāk vairumam American Express karšu nebija jāmaksā. Jums katru mēnesi bija jāapmaksā rēķins pilnā apmērā, pretējā gadījumā uzņēmums slēgs jūsu kontu un pēc atlikuma jums nosūtīs inkasācijas aģentūru. Tas ir klajā pretstatā citu kredītkaršu kompāniju darbības veidam, kas prasa pietiekami augstus procentus, lai karšu īpašnieki tiktu uzklausīti gadu desmitiem ilgi. American Express bija atšķirīga stratēģija - piesaistiet tirgotājus, nevis karšu īpašniekus. (Tā kā parādījās American Express Blue Cash un ar to saistītās kartes, tagad ideja ir arī piesaistīt karšu īpašniekus.) Katra darījuma procentuālais daudzums ir niecīgs, taču, lai pārvērstu a, pietiek ar nelielu procentu, kas reizināts ar vairāk nekā USD 1 triljonu gadā vairāk nekā skaista peļņa.

Nākotnes plāni

Savā 2018. gada pārskatā American Express norādīja, ka iepriekšējā gadā ir pievērsusies četrām stratēģiskām iniciatīvām: paplašināt savu vadošo lomu premium klases patērētāju tirgū, turpinot attīstīt savu komerciālo maksājumu segmentu, uzlabot savu globālo, integrēto tīklu un turpināt koncentrēties uz tā digitālie piedāvājumi. Domājams, ka uzņēmums turpinās attīstīt šos mērķus arī nākotnē. Īpaši kopš paziņojuma par tirgotāju maksu samazināšanu 2018. gada martā, American Express ir paziņojis, ka, iespējams, pārskata savu biznesa modeli, lai samazinātu komisijas maksas visā pasaulē, cenšoties palielināt kopējo darījumu skaitu.

Galvenie izaicinājumi

Par visiem panākumiem American Express joprojām atpaliek no galvenajiem konkurentiem Visa un Mastercard attiecībā uz partneru tirgotāju skaitu. Klientam tas nozīmē, ka, visticamāk, jūs atradīsit, ka jūs nevarat maksāt par kaut ko ar American Express karti, nekā jūs būtu ar karti no kāda no konkurentiem. Lai gan American Express ir samazinājis savas tirgotāju maksas, tās joprojām ir augstākas nekā dažām citām kredītkaršu kompānijām, kas var būt šķērslis plašākai tirgotāju pieņemšanai. Tomēr American Express ir arī dažas priekšrocības: kā emitents, tā arī tīkls, tas spēj nodrošināt racionalizētāku, paredzamāku pakalpojumu nekā Visa vai Mastercard, un neviens no tiem parasti neizdod savas kartes.