Izaugsmes un ienākumu fonds
Izaugsmes un ienākumu fonds ir kopfondu vai biržā tirgoto fondu (ETF) kategorija, kam ir divkārša stratēģija - gan kapitāla vērtības pieaugumam (pieaugumam), gan kārtējiem ienākumiem, kas gūti no dividendēm vai procentu maksājumiem. Izaugsmes un ienākumu fonds var ieguldīt tikai akcijās vai akciju, obligāciju, nekustamā īpašuma ieguldījumu fondu (REIT) un citu vērtspapīru apvienojumā.
Izaugsmes un ienākumu fonds ir apvienotais fonds, kas iegulda gan izaugsmes, gan vērtības krājumos.
Taustiņu izņemšana
- Izaugsmes un ienākumu fonds ir kopfonds vai ETF stratēģija, kuras mērķis ir panākt kopējo atdevi ieguldītājiem, ieskaitot kapitāla pieaugumu un pašreizējos ienākumus.
- Izaugsmes un ienākumu fonda mērķis ir izveidot diversificētu portfeli, kas izmanto izaugsmes segmenta kapitāla pieauguma potenciālu, kā arī dividenžu ienākumus un vērtības segmenta stabilitāti.
- Tā kā šie fondi ir daudzās konfigurācijās, ieguldītājiem ir jāizpēta katra potenciālā fonda stratēģija un jāizmanto stila lodziņš, lai tos vieglāk klasificētu.
Izpratne par izaugsmes un ienākumu fondiem
Izaugsmes un ienākumu fondi ir populāri investoru vidū ar mērenu (bet ne pārāk lielu) vēlmi riskēt - arvien populārajam "līdzsvarotajam investoram". Lai arī atdeve parasti atpaliek no tīra izaugsmes fondu ienesīguma, dažreiz akciju tirgos tiek dota priekšroka akcijām ar augstu ienesīgumu, panākot izaugsmes un ienākumu fondu labāku sniegumu. Šo fondu stabilitāte šķiet vispievilcīgākā, ja šķiet, ka plašā ekonomika vājinās.
Izaugsmes un laika horizonti
Investori izaugsmē un ienākumu portfeļos atbalsta stabilitāti, neatstājot peļņu, kas pārsniedz inflāciju. Atkarībā no riska tolerances līdzsvarotu ieguldījumu mērķi pieņem tie cilvēki, kuri vai nu pilnībā izvairās no nepastāvības, vai arī samazina pensijas pieauguma mērķus, tuvojoties pensijai. Plānojot ieguldījumu stratēģijas, ieguldītāja vecumam ir būtiska nozīme aktīvu sadalē un riska tolerances noteikšanā. 25 gadus vecajam investoram, kurš sākotnēji ienāk darba tirgū, ir ilgāks laika posms nekā 70 gadus vecam pensionāram. Investīciju konsultanti norāda, ka, neatkarīgi no vecuma, jebkura portfeļa pakļaušana akcijām ir nepieciešama.
Tomēr kapitāla daļu procentuālais daudzums mainās, saīsinoties laika periodam. Īkšķa noteikums finanšu profesionāļu starpā paredz, ka izaugsmes piešķīrumi samazinās, novecojot investoram. Ja indivīdi atņem vecumu no 100, atlikums parāda to procentuālo daļu, kas viņiem vajadzētu būt, ar atlikumu mazāk svārstīgās obligācijās un skaidrā naudā.
Investori var izvēlēties no daudziem fondiem, kas sasniedz līdzsvarotus mērķus. Tādi portfeļi kā John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") demonstrē zemu svārstīgumu ar vidējo gada ienesīgumu 5, 49% 10 gadu laikā līdz 2018. gada 31. decembrim, nesasniedzot S&P 500 indeksu, kas tajā pašā laikā atnesa 8, 5%. rāmis.
Ienākumi un pensionēšanās vajadzības
Pensionāra ieguldīšanas mērķis ir saistīts ar ienākumu vajadzībām, scenāriju, kurā ienākumus aizstāj ar personīgajiem uzkrājumiem un dividendēm un procentu ienākumiem. Finanšu konsultanti iesaka pensionāriem 75% no darba algas aizstāt ar ienākumus radošiem vērtspapīriem, piemēram, obligācijām un lielkapitāla dividendēm.
Līdzsvarotajam fondam ir ievērojams korporatīvo un valdības obligāciju piešķīrums, kas piedāvā pusgada procentu maksājumus, vienlaikus cenšoties saglabāt kapitālu. ASV valsts kases un investīciju līmeņa obligāciju mazāk nepastāvīgais raksturs sakrīt ar krājumu pieauguma potenciālu, nodrošinot ienākumus un potenciālu pieauguma tempu, lai apkarotu augošās preču un pakalpojumu cenas, nodrošinot, ka indivīds nepārsniedz savus pensijas uzkrājumus. Izaugsmes un ienākumu fondi pilda abus mērķus vienā vērtspapīrā.
Izaugsmes un ienākumu fondu piemēri
Dodge un Cox līdzsvarotais fonds ("DODBX") pieprasa vidējo piecu gadu ienesīgumu 16, 3% gadā un 12 mēnešu sākuma ienesīgumu 1, 94% no 2018. gada 31. decembra - pasākuma, kas pārsniedz S&P 500 15, 79%. izaugsme. Tomēr tā ienesīgums nokritās zem 10 gadu valsts kases ienesīguma, kas gadu noslēdza ap 2.409%. Tādējādi izaugsmes un ienākumu fondi noteiktos apstākļos, piemēram, ja zemas procentu likmes, pilda divkāršus ieguldījumu mērķus zem viena jumta.
Lai arī ieguldītājiem ir viens un tas pats izaugsmes un ienākumu mērķis, tiem jāapzinās, ka tāpat kā cita veida kopfondiem, katram fondam būs neobjektivitāte savā ieguldījumu stratēģijā. Piemēram, Dodge & Cox sabalansētais fonds tiecas pēc vērtības krājumiem, meklējot vērtspapīrus, kuru tirgus šķiet nenovērtēts. Citi fondi var izcelt vai nu vienādojuma pieauguma, vai ienākumu pusi, vai arī tiem ir lielāks obligāciju risks. Turklāt, lai arī šie fondi tiek uzskatīti par zemu nepastāvības kategoriju, dažiem to ir vairāk nekā citiem. Piemēram, Vanguard Izaugsmes un ienākumu fonda ieguldītāju akcijās ("VQNPX") ir uzskaitīts galvenais risks kā nepastāvība, jo tā ir pilnībā pakļauta akciju tirgum.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.