Džons Bogle
Džons Bogs bija Vanguard grupas dibinātājs un lielākais indeksu investīciju veicinātājs. Bogle, ko parasti dēvē par “Džeku”, radīja revolūciju ieguldījumu fondu pasaulē, izveidojot ieguldījumu indeksu, kas ļauj investoriem iegādāties kopieguldījumu fondus, kas seko plašākam tirgum.
Viņš nomira 2019. gada 16. janvārī 89 gadu vecumā.
4:07John Bogle par sākuma pasaulē pirmo indeksu fondu
Džons Bogle
Džons Bogs apmeklēja Prinstonas universitāti, kur studēja ieguldījumu fondus. Savā agrīnajā karjerā viņš strādāja Wellington Management, pirms 1975. gadā nodibināja savu kopfondu uzņēmumu Vanguard Group. Ar Vanguard Bogle izveidoja jaunu īpašumtiesību struktūru, kurā ieguldījumu fondu akcionāri kļuva par to fondu īpašniekiem, kuros viņi ieguldīja. . Paši fondi pieder ieguldījumu sabiedrībai, padarot fonda ieguldītājus par netiešiem pašas firmas īpašniekiem. Šī struktūra ļauj firmai iekļaut jebkādu peļņu savā darbības struktūrā, samazinot ieguldījumu izmaksas fonda ieguldītājiem.
1976. gadā Bogle ieviesa Vanguard 500 fondu, kas izseko S&P 500 atdevi un iezīmēja pirmo indeksa fondu, kas tika pārdots privātajiem ieguldītājiem. Bogle unikālā Vanguard struktūra arī padarīja to par dabiski piemērotu bezslodzes ieguldījumu fondu nodrošināšanai, kuri par ieguldījumu iegādi neiekasē komisiju.
Bogle pensionējās kā Vanguard izpilddirektors un priekšsēdētājs 1999. gadā.
Džons Bogs un pasīvās investīcijas
Džons Bogls ir ievērojami veicinājis indeksu investīciju popularitāti, jo fonds uztur investīciju sajaukumu, kas seko galvenajam tirgus indeksam. Bogle filozofija, ka vidējiem investoriem laika gaitā būs grūti vai neiespējami pārspēt tirgu, lika viņam noteikt prioritātes veidiem, kā samazināt izdevumus, kas saistīti ar ieguldījumiem kopfondos. Piemēram, Bogle koncentrējās uz bezslodzes fondiem ar mazu apgrozījumu un vienkāršām ieguldījumu stratēģijām.
Pasīvās investīciju filozofija parasti balstās uz domu, ka izdevumi, kas saistīti ar lielas tirgus atdeves sekošanu, pilnībā vai pilnīgi samazina peļņu, ko ieguldītājs citādi sasniegtu ar pasīvu stratēģiju, kas ir atkarīga no fondiem ar zemāku apgrozījumu, pārvaldības maksām un izmaksu koeficientiem. Indeksu fondi labi atbilst šim modelim, jo tie savu līdzdalību balsta uz vērtspapīriem, kas uzskaitīti attiecīgajā indeksā. Investori, kas iegādājas akcijas indeksu fondos, gūst labumu no dažādības, ko pārstāv visi indeksa vērtspapīri. Tas aizsargā pret risku, ka konkrētais uzņēmums pazeminās kopējā fonda darbības rezultātus. Indeksa fondi arī vairāk vai mazāk pārvalda paši sevi, jo pārvaldītājiem tikai jāpārliecinās, ka viņu līdzdalība sakrīt ar indeksu, kuru viņi seko. Tas uztur zemāku maksu par indeksu fondiem nekā par fondiem ar aktīvāku tirdzniecību. Visbeidzot, tā kā indeksu fondiem ir nepieciešams mazāk darījumu, lai uzturētu savus portfeļus, nekā fondiem ar aktīvākām pārvaldības shēmām, indeksu fondiem ir tendence dot nodokļu ziņā efektīvāku ienākumu nekā citiem fondu veidiem.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.