Refinansēšanas risks
Refinansēšanas risks attiecas uz iespēju, ka indivīds vai uzņēmums aizņēmējam kritiskā laikā nevarētu aizstāt parāda saistības ar jaunu parādu. Jūsu refinansēšanas riska līmenis ir cieši saistīts ar jūsu kredītreitingu. Lai izvairītos no refinansēšanas riska, aizdevēji piešķir lielu nozīmi aizņēmēja vēsturei, kas ļauj droši samaksāt savu parādu. Tomēr ārējiem faktoriem, piemēram, procentu likmju svārstībām un kopējam kredītu tirgus stāvoklim, aizņēmēja refinansēšanas spējā bieži ir vēl lielāka loma.
Ir riskanti uzskatīt, ka jūs varēsit samaksāt esošo parādu ar zemāku procentu parādu, jo šāds aizdevums, iespējams, nebūs pieejams, kad jums tas būs nepieciešams.
Izpratne par refinansēšanas risku
Refinansēšana - aizvietojamā parāda aizstāšana ar jaunu parādu - ir izplatīta gan uzņēmumiem, gan privātpersonām. Galvenais refinansēšanas iemesls ir naudas ietaupīšana procentu izmaksās. Tāpēc parasti jums ir jāpārfinansē aizdevums ar procentu likmi, kas ir zemāka par jūsu pašreizējo likmi. Risks ir tāds, ka, iespējams, nevarēsit atrast šādu aizdevumu, kad tas būs nepieciešams.
Ikviens uzņēmums vai indivīds var izjust refinansēšanas risku vai nu tāpēc, ka ir pasliktinājusies viņu pašu kredīta kvalitāte, vai arī ārēju apstākļu dēļ. Fed, piemēram, varētu būt paaugstinājis procentu likmes, vai kredītu tirgi varētu būt sašaurinājušies, un bankas neizsniedz jaunus aizdevumus.
Uz krājumiem balstīts bizness var zaudēt visu darbības gadu, ja finansējums nav pieejams ar nosacījumiem, kas tai nepieciešami, lai gūtu peļņu. Lielākā daļa uzņēmumu cenšas ierobežot savu refinansēšanas risku, cieši sadarbojoties ar aizdevējiem un investoriem, lai pārliecinātos, ka viņi saprot biznesa vajadzības.
Pārbauda "risku" riska refinansēšanā
Ir daudz veidu, kā bizness vai indivīds, kurš ir atkarīgs no refinansēšanas, lai segtu savu parādu, varētu beigties ar naudas zaudēšanu, kā aprakstīts turpmākajos scenārijos.
Refinansēšanas risks īstermiņa parādos
Māju būvniecības uzņēmums uzņemas lielas īstermiņa parāda summas, lai finansētu savus projektus. Uzņēmuma stratēģija bija regulāri aizstāt šo parādu ar jaunu parādu. Tas labi darbojās vairākus gadus, līdz banku krīzes dēļ pēkšņi sagrābās kredītu tirgi un bankas vairs negribēja piedāvāt uzņēmumam jaunus aizdevumus. Tā rezultātā celtniekam vajadzēja pārdot dažus tā īpašumus ar lielu atlaidi, lai ātri iegūtu naudu, lai segtu esošās īstermiņa parāda saistības, kas radīja ievērojamus finansiālus zaudējumus.
Personīgo hipotēku refinansēšanas risks
Aizņēmēji bieži uzņemas neparedzētus riskus, kad pieņem, ka viņi nākotnē varēs refinansēt esošo hipotēku no koriģējamām likmēm (ARM) - parasti pirms procentu likmju atjaunošanas datuma -, lai izvairītos no ikmēneša maksājumu pieauguma. Procentu likmes varētu ievērojami paaugstināties pirms šī datuma, vai arī mājas cenu pazemināšanās varētu izraisīt kapitāla zaudēšanu, kas varētu apgrūtināt refinansēšanu, kā plānots. Tas, protams, būtībā ir tas, kas notika paaugstināta riska kredītu svārstību laikā no 2007. līdz 2008. gadam, kad iepriekš ignorētie refinansēšanas riski bija piepildījušies.
Refinansēšanas risks ilgtermiņa parādos
Elektronikas uzņēmums piedāvā lielu piecu gadu obligāciju piedāvājumu. Obligācijas ir strukturētas ar maziem maksājumiem pirmajos četros gados, kam seko lieli balonu maksājumi pagājušajā gadā. Uzņēmums pieņem, ka spēs veikt šos gaisa balonu maksājumus ar jaunu obligāciju emisiju. Tomēr, kad bija jāveic maksājumi par baloniem, uzņēmums piedzīvoja neveiksmīgu produkta laišanu tirgū, kas kaitē tā rentabilitātei un finansiālajam stāvoklim. Uzņēmums nespēj atrast finansējumu gaisa balonu maksājumu segšanai, un viņam ir jāizsniedz jauns kapitāls ar atlaidi tirgus cenām. Uzņēmuma akciju cena dramatiski sarūk, jo esošo akcionāru līdzdalība tiek mazināta, emitējot jaunas akcijas.
Taustiņu izņemšana
- Refinansēšanas risks attiecas uz iespēju, ka aizņēmējs nevarēs aizstāt esošo parādu ar jaunu.
- Ikviens uzņēmums vai indivīds var izjust refinansēšanas risku vai nu tāpēc, ka ir pasliktinājusies viņu pašu kredīta kvalitāte, vai arī tirgus apstākļu dēļ.
- Tā kā vairums investīciju ir saistītas ar zināmu riska pakāpi, ir saprātīgi izvairīties no refinansēšanas, ja jums nav reāli uzņemties finansiālo risku.
Hipotēkas refinansēšana nepareizu iemeslu dēļ
Hipotēkas refinansēšana nav paredzēta visiem, pat ja hipotēku likmes ir zemas. Kopumā refinansēšanai ir jēga, ja vēlaties samazināt ikmēneša naudas plūsmu vai ātrāk atmaksāt mājokļa aizdevumu. Tomēr refinansēšana pati par sevi var būt dārga, un, ja jūs vēl neesat izdarījis pienācīgu rūpību attiecībā uz refinansēšanas maksām un slēgšanas izmaksām, jūs varētu iekļūt vēl dziļākā parādā.
Refinansēšana ir tāda pati kā hipotēkas pieteikšana no jauna. Tas ir ilgs un nogurdinošs process - atcerieties, ka ir jāapkopo visi maksājumi, bankas izraksti utt., Ko daži cilvēki nevēlas atkārtot. Citi, iespējams, nevēlas (vai nevar) atņemt laiku no darba vai jaunas ģimenes audzināšanas, lai varētu veikt refinansēšanas procesu. Turklāt, atkarībā no jūsu personīgās situācijas, refinansēšana pat varētu būt klaja kļūda.
Riska refinansēšanas mazināšana vai novēršana?
Lielākā daļa investīciju ir saistīta ar zināmu riska pakāpi. Kopumā biznesā vai dzīvē nav iespējams gūt labumu, neuzņemoties risku. Tāpēc ir svarīgi pieņemt, ka parāda uzņemšanās ir riskanta. Parasti - neatkarīgi no tā, vai jūs esat profesionāls ieguldītājs, patērētājs ar kredītkaršu parādu vai mājas īpašnieks, kurš mēģina veikt refinansēšanu - mums rodas īpašs parāds, jo tā riska un ieguvuma profils ir pievilcīgs un ir mūsu riska tolerances robežās.
Labākais veids, kā novērst risku no refinansēšanas, ir vienkārši no tā izvairīties. Nelietojiet refinansēšanu, ja jums nav reāli uzņemties finansiālo risku. Arī aizdevēji izmanto izvairīšanās "instrumentu", rūpīgi pārbaudot jūs un jūsu finanšu vēsturi. Viņi nepiešķirs aizdevumu, ja šķiet, ka jūs viņiem riskējat pārāk daudz.
Ja, tāpat kā iepriekšminētajos piemēros, jūs tomēr piedzīvojat dažus negatīvus refinansēšanas riska rezultātus, tad finanšu pasaulē ir ļoti daudz informācijas par tā mazināšanu.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.