Bruto, darbības un tīrā peļņas norma: Kāda ir atšķirība?

Bruto peļņas norma, pamatdarbības peļņas norma un neto peļņas norma ir trīs galvenie starpības analīzes rādītāji, kurus izmanto, lai analizētu uzņēmuma peļņas vai zaudējumu aprēķina darbības.

Katra rezerve individuāli sniedz ļoti atšķirīgu skatījumu uz uzņēmuma darbības efektivitāti. Visaptveroši runājot, trīs kopējās robežas var sniegt ieskatu firmas darbības stiprajās un vājajās pusēs (SWOT). Robežas ir noderīgas arī, salīdzinot konkurentus un nosakot izaugsmes un zaudējumu tendences salīdzinājumā ar iepriekšējiem periodiem.

Taustiņu izņemšana

• Peļņas vai zaudējumu aprēķins tiek dalīts ar tiešajiem, netiešajiem, kā arī procentu un nodokļu izdevumiem.
• Bruto peļņa, pamatdarbības peļņa un neto peļņas normas ir svarīgi mēri, lai analizētu peļņas vai zaudējumu aprēķinu.
• Katrs peļņas normas rādītājs parāda peļņas summu par uzņēmuma ieņēmumu dolāru.

Kopumā starpības analīzes rādītāji mēra uzņēmuma efektivitāti, salīdzinot peļņu un izmaksas trīs dažādos punktos peļņas vai zaudējumu aprēķinā.

Bruto peļņas norma

Bruto peļņas norma analizē sakarību starp bruto pārdošanas ieņēmumiem un pārdošanas tiešajām izmaksām. Šis salīdzinājums veido peļņas vai zaudējumu aprēķina pirmo sadaļu. Uzņēmumiem būs atšķirīgi tiešo izmaksu veidi atkarībā no viņu biznesa. Uzņēmumi, kas nodarbojas ar preču ražošanu un ražošanu, izmantos pārdoto preču pašizmaksu, savukārt pakalpojumu uzņēmumiem var būt vispārīgāks apzīmējums.

Kopumā bruto peļņas norma cenšas noteikt, cik efektīvi uzņēmums ražo savu produktu. Bruto peļņas normas aprēķins ir bruto peļņa, dalīta ar kopējiem ieņēmumiem. Kopumā labāk ir lielāks bruto peļņas normas numurs, jo tas atspoguļo kopējo bruto peļņu uz vienu ieņēmumu dolāru.

Darbības peļņas norma

Darbības efektivitāte veido uzņēmuma ienākumu pārskata otro sadaļu un koncentrējas uz netiešajām izmaksām. Uzņēmumiem ir plašs netiešo izmaksu klāsts, kas arī ietekmē sākotnējo līmeni. Dažas bieži uzrādītās netiešās izmaksas ietver izpētes un attīstības, mārketinga kampaņas izdevumus, vispārējos un administratīvos izdevumus, kā arī nolietojumu un amortizāciju.

Apgrozījuma peļņas norma pēta šo izmaksu ietekmi. Apgrozījuma peļņu iegūst, no bruto peļņas atņemot pamatdarbības izdevumus. Pēc tam tiek aprēķināta pamatdarbības peļņas norma, dalot pamatdarbības peļņu ar kopējiem ieņēmumiem.

Darbības peļņa parāda uzņēmuma spēju pārvaldīt savas netiešās izmaksas. Tādēļ šī ienākumu deklarācijas sadaļa parāda, kā uzņēmums veic ieguldījumus jomās, kuras, pēc tās sagaidīšanas, var uzlabot, izmantojot vairākus kanālus, zīmola un biznesa izaugsmi. Uzņēmumam var būt augsta bruto peļņas norma, bet relatīvi zema pamatdarbības peļņas norma, ja tā netiešie izdevumi tādām lietām kā mārketings vai kapitāla ieguldījumu asignējumi ir augsti.

Neto peļņas norma

Neto peļņas norma ir trešā un pēdējā peļņas normas metrika, ko izmanto peļņas vai zaudējumu aprēķinā. To aprēķina, analizējot peļņas vai zaudējumu aprēķina pēdējo sadaļu un uzņēmuma neto ienākumus pēc visu izdevumu uzskaites.

Neto peļņas norma ņem vērā procentus un nodokļus, ko maksā uzņēmums. Neto peļņu aprēķina, no pamatdarbības peļņas atņemot procentus un nodokļus, kas pazīstami arī kā peļņa pirms procentiem un nodokļiem (EBIT). Pēc tam tiek aprēķināta neto peļņas norma, dalot tīro peļņu no kopējiem ieņēmumiem.

Tīrā peļņa atspoguļo uzņēmuma spēju pārvaldīt savus procentu maksājumus un nodokļu maksājumus. Procentu maksājumi var būt dažādi. Procenti ietver procentus, ko uzņēmums maksā ieinteresētajām personām par parādu par kapitāla instrumentiem. Tajā ietilpst arī procenti, kas nopelnīti no īstermiņa un ilgtermiņa ieguldījumiem.

Nodokļi tiek iekasēti pēc vienotas likmes uzņēmumiem. Pēc 2017. gada Nodokļu samazināšanas un nodarbinātības likuma uzņēmumu ienākuma nodokļa likme tika samazināta no 35% līdz 21%. Tāpat kā privātpersonām, arī sabiedrībām ir jāidentificē un jāatskaitās uzņēmumu ienākuma nodokļa atvieglojumi, kas rodas kredītu, atskaitījumu, atbrīvojumu un cita veida veidā.

Īpaši apsvērumi

Uzņēmuma neto peļņas norma parāda, kā uzņēmums pārvalda visus ar uzņēmējdarbību saistītos izdevumus. Peļņas vai zaudējumu aprēķinā izdevumi parasti tiek sadalīti pēc tiešajiem, netiešajiem, procentiem un nodokļiem. Uzņēmumi cenšas pārvaldīt izdevumus katrā no šīm trim jomām atsevišķi.

Izanalizējot, kā bruto, pamatdarbības un neto peļņas normas salīdzina viena ar otru, un nozares analītiķi var iegūt skaidru priekšstatu par uzņēmuma darbības stiprajām un vājajām pusēm.

Tirgus un uzņēmējdarbības faktori var atšķirīgi ietekmēt katru no trim starpībām. Ja sistemātiski palielinās tiešās pārdošanas izmaksas visā tirgū, uzņēmumam būs zemāka bruto peļņas norma, kas atspoguļo augstākas pārdošanas izmaksas.

Uzņēmumi var iziet dažādus izaugsmes ciklus, kas rada lielākus darbības un procentu izdevumus. Iespējams, ka uzņēmums vairāk investē mārketinga kampaņās vai kapitālieguldījumos, kas palielina darbības izmaksas periodā, kas var samazināt darbības peļņas normu. Uzņēmumi var piesaistīt kapitālu arī ar parāda palīdzību, kas var samazināt to tīro peļņas normu, kad palielinās procentu maksājumi.

Izpratne par šiem dažādajiem mainīgajiem lielumiem un to ietekmi uz starpības analīzi var būt svarīga ieguldītājiem, analizējot korporatīvo ieguldījumu vērtsību.