Bruto izmaksu attiecības (GER) definīcija
Bruto izdevumu attiecība (GER) ir kopējais kopfonda aktīvu procents, kas paredzēts fonda pārvaldīšanai. Bruto izdevumu attiecība ietver jebkādu atteikšanos no maksas vai līgumu par izdevumu atlīdzināšanu, kas varētu būt spēkā. Tomēr tas neietver pārdošanas vai brokeru komisijas, kuras netiek tieši iekasētas fondā, bet kuras tiktu iekļautas neto izdevumu proporcijā.
Dažreiz sauktu par revidēto bruto izdevumu koeficientu, datu sniedzēji, piemēram, Morningstar, ņem gada bruto izdevumu koeficientu no fonda auditētā gada pārskata. Gada pārskata izdevumu rādītāji atspoguļo faktiskās nodevas, kas iekasētas noteiktā fiskālajā gadā, savukārt prospekta izdevumu rādītāji atspoguļo būtiskas izmaiņas pārskata perioda izdevumu struktūrā.
Izskaidrota bruto izmaksu attiecība (GER)
Bruto izdevumu attiecība ir svarīga, jo tā dod ieguldītājiem izpratni par kopējo maksu summu, kas saistīta ar fonda pārvaldīšanu. Bruto izdevumu proporcijā ietilpst visas fonda izmaksas, ieskaitot pārvaldības maksas, 12B-1 maksas, administratīvās izmaksas un darbības izmaksas. Investoriem jāsalīdzina bruto izdevumu attiecība ar fonda neto izdevumu attiecību un jāsaprot iesaistītās atšķirības.
Dažos gadījumos fondam var būt noslēgti līgumi par atteikšanos no dažām fonda maksām, atmaksu vai atmaksu. Bieži tas notiek jaunu līdzekļu gadījumā. Ieguldījumu sabiedrība un tās fondu pārvaldnieki var vienoties atteikties no noteiktām maksām pēc jauna fonda dibināšanas, lai saglabātu ieguldītājiem zemāku izdevumu attiecību. Tīro izdevumu attiecība atspoguļo nodevas, kas tiek iekasētas no fonda pēc tam, kad ir veiktas jebkādas atteikšanās, atmaksa un atmaksa. Šie maksas samazinājumi parasti tiek veikti noteiktā laika posmā, pēc kura fondam var rasties visas izmaksas.
Piemēram, ja fonda neto izdevumu attiecība ir 2% un bruto izdevumu attiecība ir 3%, ir skaidri redzams, ka 1% no fonda aktīviem tika izmantoti, lai atteiktos no maksām, atlīdzinātu izdevumus vai sniegtu citas atlaides, kas nav iekļautas neto izdevumu attiecība. Tas ir svarīgi, jo šādas atlaides un atmaksa nākotnē var turpināties vai arī turpināties. Piesardzīgi investori pirms ieguldīšanas vēlēsies izpētīt abus izdevumu koeficientus un salīdzināt tos ar līdzīgiem fondiem.
Bruto izmaksu koeficientu piemēri
Kopumā pasīvi pārvaldītiem fondiem, piemēram, indeksu fondiem, parasti būs zemāki izmaksu koeficienti nekā aktīvi pārvaldītajiem fondiem. Bruto izdevumu attiecība parasti ir no 0% līdz 3%. Zemāk ir divi piemēri.
AB lielo kapitālu izaugsmes fonds
AB Large Cap Growth Fund ir aktīvi pārvaldīts fonds, kura bruto izdevumu attiecība ir 1, 02% un A klases akciju neto izdevumu attiecība 1, 00%. Pašlaik fondam ir noteikts atbrīvojums no maksas un izdevumu atlīdzināšana 0, 02% apmērā. Fonda pārvaldes maksa ir 0, 59%. Fonds galvenokārt iegulda liela apjoma ASV akcijās ar augstu izaugsmes potenciālu. Parasti tajā ietilpst 50 līdz 70 saimniecības.
T. Rowe Price Equity Index 500 fonds
T. Rowe Price Equity Index 500 fonds ir pasīvs fonds. Tā mērķis ir atkārtot S&P 500 indeksu. Sākot ar 2018. gada decembri tajā ir ieviesti daži atbrīvojumi no līguma maksas. Tā bruto izdevumu attiecība ir 0, 23%, bet tīro izdevumu attiecība ir 0, 21%.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.