Labs kopfonda apgrozījuma koeficients

Tas, kas veido labu kopfonda apgrozījuma koeficientu vai apgrozījuma līmeni, ir pilnībā atkarīgs no tā, kāda veida fondu jūs apsverat, un no jūsu ieguldījuma mērķiem. Pasīvo ieguldījumu fondu ieguldījumiem apgrozījuma koeficients ir tuvu nullei. Ja jūs ieguldāt aktīvāk pārvaldītā fondā ar noteikto mērķi radīt agresīvu atdeves likmi, fondam varētu būt augstāks apgrozījuma koeficients.

Kāda ir apgrozījuma attiecība?

Apgrozījuma koeficients ir vienkāršs skaitlis, ko izmanto, lai atspoguļotu kopfonda portfeļa summu, kas mainījusies attiecīgajā gadā. Šis skaitlis parasti ir no 0% līdz 100%, bet ļoti aktīvi pārvaldītiem fondiem tas var būt vēl lielāks. Apgrozījuma līmenis 0% norāda, ka iepriekšējā gadā fonda līdzdalība vispār nav mainījusies. Likme 100% nozīmē, ka fondam ir pilnīgi jauns portfelis nekā tas bija pirms 12 mēnešiem. Viss, kas tam piederēja pirms tam, tika pārdots, kaut arī ne vienmēr tajā pašā laikā, un ir veikti jauni ieguldījumi, lai aizstātu šos aktīvus. Fonda ar likmi 100% vidējais turēšanas periods ir mazāks par gadu. Dažos ļoti agresīvos fondos apgrozījuma līmenis ir daudz lielāks par 100%.

Indeksētie fondi

Ja jūs ieguldāt indeksētā kopieguldījumu fondā, vērtspapīra pasīvais raksturs dabiski nozīmē, ka tā apgrozījuma koeficientam jābūt ļoti zemam. Indeksētie fondi, kā norāda nosaukums, ir veidoti, lai izsekotu dotos indeksus, un tiem gandrīz nav nepieciešama praktiska pārvaldība. Krājumi tiek pievienoti vai izņemti no fonda tikai tad, kad mainīgais indekss izdara izmaiņas. Indeksētais fonds ar augstu apgrozījuma līmeni netiek pareizi pārvaldīts. Jebkurš, kas pārsniedz 20% līdz 30%, jāvērtē skeptiski.

Aktīvie fondi

Ja jūs investējat kopieguldījumu fondā ar mērķi gūt ātru atdevi, jūs meklējat augstāku apgrozījuma līmeni. Pārvaldības stratēģijas veids, ko šie fondi izmanto, ir balstīts uz nepietiekami novērtētu akciju atrašanu, lielu pārdošanas apjomu un iespēju maksimālu izmantošanu, kas nozīmē, ka attiecīgajā gadā var būt daudz pirkšanas un pārdošanas. Lai arī aktīvajiem fondiem ne vienmēr var būt ļoti augsti apgrozījuma līmeņi, reti ir aktīvs fonds, kas var lepoties ar lielu ienesīgumu ar mazu apgrozījumu.