Četru procentu likme

Kāda ir četru procentu likme?

4% noteikums ir īkšķa noteikums, ko izmanto, lai noteiktu, cik daudz pensionāram katru gadu vajadzētu izņemt no aiziešanas konta. Šis noteikums cenšas nodrošināt vienmērīgu ienākumu plūsmu pensionāram, vienlaikus saglabājot arī konta bilanci, kas uztur ienākumus, aizejot pensijā. Eksperti 4% izņemšanas likmi uzskata par drošu, jo izņemšanu galvenokārt veidos procenti un dividendes.

1:48

Kāpēc 4% noteikums vairs nedarbojas pensionāriem

Četru procentu likmes izpratne

4% noteikums palīdz finanšu plānotājiem un pensionāriem noteikt portfeļa izņemšanas līmeni. Paredzētajam dzīves ilgumam ir liela nozīme, nosakot, vai šī likme būs ilgtspējīga, jo pensionāriem, kuri dzīvo ilgāk, ir nepieciešams, lai viņu portfeļi ilgst ilgāk, un medicīnas izmaksas un citi izdevumi var palielināties, pensionāriem kļūstot vecākam.

Četru procentu likmes pirmsākumi

4% noteikums tika izveidots, izmantojot vēsturiskos datus par akciju un obligāciju ienesīgumu 50 gadu periodā no 1926. līdz 1976. gadam. Pirms deviņdesmito gadu sākuma eksperti parasti uzskatīja, ka 5% ir droša summa, ko pensionāriem izņemt katru gadu. Skeptiski nosakot, vai šī summa ir pietiekama, finanšu konsultants Viljams Bengens 1994. gadā veica izsmeļošu pētījumu par vēsturisko ienesīgumu, īpaši koncentrējoties uz smagajām tirgus lejupslīvēm 20. gadsimta 30. gados un 70. gadu sākumā. Bengens secināja, ka pat nenoturīgu tirgu laikā nav bijis nekādu vēsturisku gadījumu, kad četru procentu ikgadējā izņemšana pensijas portfeli būtu izmantojusi mazāk nekā 33 gadu laikā.

Taustiņu izņemšana

• 4% noteikums nosaka, ka, dodoties pensijā, ērtai dzīvei, jums katru gadu pensijas laikā vajadzētu izņemt 4% no sava portfeļa.
• Tas tika izveidots, izmantojot vēsturiskos datus par akciju un obligāciju ienesīgumu 50 gadu periodā.

Inflācijas uzskaite

Kaut arī daži pensionāri, kas ievēro 4% noteikumu, saglabā savu izstāšanās likmi nemainīgu, šis noteikums ļauj pensionāriem palielināt likmi, lai sekotu inflācijai. Iespējamie veidi, kā pielāgot inflāciju, ir fiksēta gada pieauguma noteikšana par 2% gadā, kas ir Federālo rezervju mērķa inflācija, vai izņemšanas korekcija, pamatojoties uz faktiskajiem inflācijas līmeņiem. Bijusī metode nodrošina vienmērīgu un paredzamu pieaugumu, savukārt otrā metode efektīvāk saskaņo ienākumus ar dzīves dārdzības izmaiņām.

Kad jāizvairās no četriem procentiem noteikuma

Ir vairāki gadījumi, kad 4% noteikums pensionāram var nedarboties. Personai, kuras portfelī ir paaugstināta riska ieguldījumi nekā tipiskajos indeksu fondos un obligācijās, naudas izņemšanai jābūt konservatīvākai, it īpaši pirmajos pensijas gados. Smaga vai ilgstoša tirgus lejupslīde var daudz ātrāk samazināt augsta riska ieguldījumu instrumenta vērtību, nekā tas ir tipisks pensiju portfelis.

Turklāt 4% noteikums nedarbojas, ja vien pensionārs paliek uzticīgs tam gadu no gada. Pārkāpjot noteikumu par viena gada liela apjoma pirkuma veikšanu, var būt nopietnas sekas, jo tas samazina pamatsummu, kas tieši ietekmē saliktos procentus, no kuriem pensionārs ir atkarīgs no ilgtspējas.

Četru procentu likme un ekonomiskās krīzes

Faktiski 4% noteikums var būt nedaudz konservatīvs. Pēc Maikla Kitse, investīciju plānotāja teiktā, tas tika izstrādāts, lai ņemtu vērā vissliktākās ekonomiskās situācijas, piemēram, 1929. gadu, un ir labi izturējis tos, kuri aizgājuši pensijā divu nesenāko finanšu krīžu laikā. "2000. gada pensionārs ir tikai“ atbilstošs ”1929. gada pensionāram, un viņam veicas labāk nekā pārējiem. Un 2008. gada pensionāram - pat ja tas bija sācies ar globālo finanšu krīzi ārpus vārtiem - jau ir daudz labāk nekā jebkuram no šiem vēsturiskajiem scenāriji! " Kicē norāda. "Citiem vārdiem sakot, lai gan tehnikas avārija un it īpaši globālā finanšu krīze bija drausmīgi, tie joprojām nav bijuši tādi scenāriji, kas tieši nosaka likteni 4% likumam."

Tas, protams, nav iemesls pārsniegt to. Drošība ir galvenais elements pensionāriem, pat ja pēc tam tie, kas aiziet pensijā mierīgākajos ekonomiskajos laikos, var atstāt milzīgu naudas daudzumu, "norāda Kitces, piebilstot, ka" kopumā 4% izņemšanas procents tiešām ir diezgan pieticīgs uz līdzsvarota (60/40) portfeļa ilgtermiņa vēsturisko vidējo atdevi gandrīz 8%! "

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Izņemšanas procents Izņemšanas procents ir tā izņemšanas konta daļa, kuru pensionārs izņem katru gadu. vairāk drošas izņemšanas likmes (SWR) metodes Drošas izņemšanas likmes (SWR) metode ir tāda, kuru pensionāri izmanto, lai noteiktu, cik daudz viņi katru gadu var izņemt no saviem kontiem, bez naudas izlaišanas. vairāk Neveiksmes iespēju (POF) likmes Neveiksmes iespējamība ir iespējamība, ka pensionāram beigsies nauda. vairāk Kas ir secības risks? Secības risks ir risks, ka izņemšanas no termiņa konta laika grafiks kaitēs ieguldītāja kopējai peļņas likmei. vairāk Fiksētā amortizācijas metode Fiksētā amortizācijas metode sadala pensionāru kontu atlikumus pa viņu attiecīgajiem atlikušajiem dzīves ilgumiem, kā aprēķināts IRS tabulās. vairāk Pensijas plānošana Pensijas plānošana ir process, kurā nosaka pensijas mērķus, toleranci pret risku, kā arī darbības un lēmumus, kas nepieciešami šo mērķu sasniegšanai. vairāk partneru saišu