Forex tirgus: kas tirgo valūtu un kāpēc

Ārvalstu valūtas vai forex tirgus ir lielākais finanšu tirgus pasaulē - lielāks pat nekā akciju tirgus, un dienas akcijām dienā tas ir USD 5, 1 triljons pret USD 84 miljardiem, liecina 2016. gada trīsgadu centrālās bankas FX un ārpusbiržas apsekojums. atvasināto instrumentu tirgi. Digitālā vietne, kurā viena valūta tiek apmainīta pret citu, forex tirgum ir daudz unikālu atribūtu, kas jauniem tirgotājiem var būt pārsteigums. Šajā rakstā mēs iepazīstināsimies ar forex un kā un kāpēc tirgotāji arvien vairāk cenšas panākt šāda veida tirdzniecību.

Taustiņu izņemšana

• Ārvalstu valūtas (pazīstams arī kā FX vai forex) tirgus ir pasaules tirgus nacionālo valūtu apmaiņai.
• Tirgus dalībnieki izmanto forex, lai aizsargātu pret starptautisko valūtas un procentu likmju risku, lai spekulētu ar ģeopolitiskiem notikumiem un dažādotu portfeļus vairāku citu iemeslu dēļ.
• Galvenie tirgus dalībnieki parasti ir finanšu iestādes, piemēram, komercbankas, centrālās bankas, naudas pārvaldītāji un riska ieguldījumu fondi.
• Globālās korporācijas izmanto forex tirgus, lai ierobežotu valūtas risku no ārvalstu darījumiem.
• Privātpersonas (mazumtirgotāji) ir ļoti maza relatīvā daļa no visiem forex apjomiem, un viņi galvenokārt izmanto tirgu, lai spekulētu un veiktu tirdzniecību dienā.

Kas ir Forex?

Maiņas kurss ir cena, ko maksā par vienu valūtu apmaiņā pret otru. Tieši šāda veida apmaiņa virza forex tirgu.

Pasaulē ir vairāk nekā 100 dažādu oficiālo valūtu veidu. Tomēr vairums starptautisko forex darījumu un maksājumu tiek veikti, izmantojot ASV dolāru, Lielbritānijas sterliņu mārciņu, Japānas jenu un eiro. Pie citiem populāriem valūtas tirdzniecības instrumentiem pieder Austrālijas dolārs, Šveices franks, Kanādas dolārs un Jaunzēlandes dolārs.

Valūtu var tirgot, izmantojot tūlītējus darījumus, nākotnes darījumus, mijmaiņas darījumus un iespēju līgumus, ja pamatā esošais instruments ir valūta. Valūtas tirdzniecība notiek nepārtraukti visā pasaulē, 24 stundas dienā, piecas dienas nedēļā.

Kas tirgo Forex?

Forex tirgū ir ne tikai daudz spēlētāju, bet arī dažādu veidu spēlētāji. Šeit mēs aplūkojam dažus no galvenajiem iestāžu un tirgotāju veidiem forex tirgos:

Komercbankas un investīciju bankas

Lielākais valūtas apjoms tiek tirgots starpbanku tirgū. Šeit dažāda lieluma bankas valūtu tirgo savā starpā un caur elektroniskajiem tīkliem. Lielas bankas veido lielu procentuālo daļu no kopējā valūtas apjoma darījumu apjoma. Bankas atvieglo forex darījumus klientiem un veic spekulatīvus darījumus no saviem tirdzniecības punktiem.

Kad bankas rīkojas kā klientu tirgotāji, “bid-ask” starpība atspoguļo bankas peļņu. Spekulatīvie valūtas darījumi tiek veikti, lai gūtu peļņu no valūtas svārstībām. Valūtas var arī dažādot portfeļu kopumu.

Centrālās bankas

Centrālās bankas, kas pārstāv savas valsts valdību, ir ārkārtīgi svarīgi forex tirgus dalībnieki. Atvērtā tirgus operācijas un centrālo banku procentu likmju politika ļoti lielā mērā ietekmē valūtas kursus.

Centrālā banka ir atbildīga par savas dzimtās valūtas cenas noteikšanu forex. Šis ir valūtas kursa režīms, saskaņā ar kuru tās valūta veiks tirdzniecību atklātā tirgū. Maiņas kursa režīmi ir sadalīti mainīgos, fiksētos un piesaistītos veidos.

Visas darbības, ko centrālā banka veic forex tirgū, tiek veiktas, lai stabilizētu vai palielinātu šīs valsts ekonomikas konkurētspēju. Centrālās bankas (kā arī spekulanti) var iesaistīties valūtas intervencēs, lai liktu to valūtām palielināties vai samazināties. Piemēram, centrālā banka var vājināt savu valūtu, izveidojot papildu piegādi ilgas deflācijas tendenču laikā, ko pēc tam izmanto ārvalstu valūtas pirkšanai. Tas faktiski vājina vietējo valūtu, padarot eksportu konkurētspējīgāku pasaules tirgū.

Centrālās bankas izmanto šīs stratēģijas, lai nomierinātu inflāciju. Viņu rīcība kalpo arī kā ilgtermiņa indikators forex tirgotājiem.

Investīciju pārvaldītāji un riska ieguldījumu fondi

Portfeļu pārvaldnieki, apvienotie fondi un riska ieguldījumu fondi veido otro lielāko forex tirgus dalībnieku kolekciju blakus bankām un centrālajām bankām. Investīciju pārvaldītāji tirgo valūtas lieliem kontiem, piemēram, pensiju fondiem, fondiem un dāvinājumiem.

Investīciju pārvaldītājam ar starptautisku portfeli būs jāpērk un jāpārdod valūtas, lai tirgotu ārvalstu vērtspapīrus. Ieguldījumu pārvaldnieki var veikt arī spekulatīvus forex darījumus, savukārt daži riska ieguldījumu fondi kā daļu no ieguldījumu stratēģijām veic spekulatīvus valūtas darījumus.

Daudznacionālas korporācijas

Uzņēmumi, kas nodarbojas ar importēšanu un eksportēšanu, veic forex darījumus, lai apmaksātu preces un pakalpojumus. Apsveriet vācu saules paneļu ražotāja piemēru, kurš importē amerikāņu komponentus un pārdod savu gatavo produkciju Ķīnā. Pēc galīgās pārdošanas veikšanas saņemtais Ķīnas juaņas ir jāpārrēķina atpakaļ eiro. Pēc tam vācu firmai jāmaina eiro pret dolāriem, lai iegādātos vairāk amerikāņu komponentu.

Uzņēmumi tirgo forex, lai ierobežotu risku, kas saistīts ar ārvalstu valūtas konvertāciju. Tā pati vācu firma varētu iegādāties Amerikas dolārus tūlītējā tirgū vai noslēgt valūtas mijmaiņas līgumu, lai iegūtu dolārus pirms komponentu iegādes no Amerikas uzņēmuma, lai samazinātu ārvalstu valūtas ekspozīcijas risku.

Turklāt riska ierobežošana pret valūtas risku var palielināt drošības līmeni ieguldījumiem ārzonās.

Individuālie investori

Salīdzinot ar finanšu iestādēm un uzņēmumiem, privāto investoru veikto forex darījumu apjoms ir ārkārtīgi zems. Tomēr tā popularitāte strauji pieaug. Privāto investoru valūtas darījumi balstās uz fundamentālo faktoru (ti, procentu likmju paritātes, inflācijas līmeņa un monetārās politikas cerību) un tehnisko faktoru (ti, atbalsts, pretestība, tehniskie rādītāji, cenu tendences) kombināciju.

Kā Forex tirdzniecība veido biznesu

Rezultātā iegūtā dažādu veidu forex tirgotāju sadarbība ir ļoti likvīds, globāls tirgus, kas ietekmē uzņēmējdarbību visā pasaulē. Valūtas kursa svārstības ir inflācijas faktors, uzņēmumu ienākumi pasaulē un katras valsts maksājumu bilances konts.

Piemēram, populārā valūtas pārneses tirdzniecības stratēģija izceļ to, kā tirgus dalībnieki ietekmē valūtas maiņas kursus, kam savukārt ir negatīva ietekme uz pasaules ekonomiku. Pārdošanas darījums, ko veic bankas, riska ieguldījumu fondi, ieguldījumu pārvaldnieki un individuālie investori, ir paredzēts, lai fiksētu ienesīguma atšķirības dažādās valūtās, aizņemoties zemu ienesīgumu valūtās un pārdodot tās augstas ienesīguma valūtu pirkšanai. Piemēram, ja Japānas jenai ir zems ienesīgums, tirgus dalībnieki to pārdotu un iegādātos augstāka ienesīguma valūtu.

Kad procentu likmes valstīs ar augstāku ienesīgumu sāk kristies pret valstīm ar zemāku ienesīgumu, pārnēsāšanas tirdzniecība zaudē spēku un investori pārdod savus ienesīgākos ieguldījumus. Jenu tirdzniecības pārtraukšana var izraisīt Japānas finanšu iestāžu un investoru ar ievērojamām ārvalstu līdzdalībām naudas pārvietošanu atpakaļ Japānā, jo sašaurinās starpība starp ārvalstu un vietējās peļņas likmēm. Šī stratēģija, savukārt, var izraisīt plašu pasaules akciju cenu samazināšanos.

Grunts līnija

Ir iemesls, kāpēc forex ir lielākais tirgus pasaulē: tas dod iespēju ikvienam, sākot no centrālajām bankām un beidzot ar privātiem ieguldītājiem, potenciāli redzēt peļņu no valūtas svārstībām, kas saistītas ar pasaules ekonomiku. Ir dažādas stratēģijas, kuras var izmantot valūtu tirdzniecībai un ierobežošanai, piemēram, pārnešana, kas uzsver, kā forex spēlētāji ietekmē pasaules ekonomiku.

Forex tirdzniecības iemesli ir dažādi. Spekulatīvie darījumi - kurus veic bankas, finanšu iestādes, riska ieguldījumu fondi un individuālie investori - ir motivēti gūt peļņu. Centrālās bankas dramatiski pārvieto valūtas tirgus, izmantojot monetāro politiku, valūtas režīma noteikšanu un retos gadījumos valūtas intervenci. Korporācijas tirgo valūtu globālai uzņēmējdarbībai un riska ierobežošanai.

Kopumā ieguldītājiem var būt izdevīgi zināt, kas tirgo forex un kāpēc viņi to dara.