Mērķtiecīgais fonds
Koncentrēts fonds ir kopieguldījumu fonds, kurā ir tikai salīdzinoši neliels akciju vai obligāciju klāsts, kas dažās dimensijās ir līdzīgas. Pēc definīcijas koncentrēts kopfonds koncentrējas uz ierobežotu skaitu akciju ierobežotā skaitā sektoru, nevis uz plašu vai daudzveidīgu pozīciju klāstu. Koncentrētajiem fondiem parasti ir pozīcijas aptuveni 20–30 uzņēmumos vai mazāk, atšķirībā no daudziem fondiem, kuri ieņem pozīcijas vairāk nekā 100 uzņēmumos.
Taustiņu izņemšana
- Koncentrēts fonds ir kopfondu kategorija, kas iegulda nelielā skaitā vērtspapīru, kas katrs savā ziņā ir saistīti.
- Piemēram, nozares fondā būs tikai akcijas, kas atrodas noteiktā nozares segmentā un ir rūpīgi izpētītas, lai tās iekļautu.
- Koncentrētie fondi dod precīzu tirgus ekspozīciju, nevis plašu diversificētu portfeli.
Izpratne par koncentrētajiem fondiem
Kopējie fondi bieži tiek tirgoti kā labs veids, kā dažādot ieguldījumu portfeli. Patiešām, lielākā daļa ieguldījumu fondu ir paredzēti, lai noturētu pozīciju daudzos uzņēmumos ar dažādiem iepriekš noteiktiem svariem, ietaupot ieguldītājam grūtības izvēlēties katru vērtspapīru atsevišķi. Šī diversifikācija ļauj investoram piekļūt akciju riska prēmijai, vienlaikus samazinot risku un nepastāvību.
Tomēr daži investori uzskata, ka diversifikācija var arī ierobežot ienākumus, sadalot naudu no vairākām nozarēm vai uzņēmumiem, kas ne visi, iespējams, pārspēj vienlaicīgi. Ja ieguldītājs uzskata, ka noteikta nozare vai nozare drīz pārspēs rezultātus, viņš vai viņa var palielināt atdevi, koncentrējot investīcijas šajā nozarē.
Daudziem nozares ETF piemīt koncentrēta fonda īpašības.
Koncentrētie fondi sadala savus īpašumus ierobežotam skaitam rūpīgi izpētītu vērtspapīru. Lai arī stratēģija "kvalitātes meklēšana" viņi neizjūt dažādošanas priekšrocības, koncentrēti fondi paņem krājumu savākšanai virs vidējā līmeņa ekspertīzes. Rezultātā peļņa mēdz būt nepastāvīgāka. Šis fonds ir pazīstams arī kā "nepietiekami diversificēts fonds" vai "koncentrēts fonds".
Mērķtiecīga fonda piemērs
Fidelity Focused Stock Fund ir šādas galvenās ieguldījumu stratēģijas:
- Parasti vismaz 80% no aktīviem iegulda akcijās
- Parasti investē galvenokārt parastās akcijās
- Parasti investē 30–80 akcijās
- Ieguldījumi vietējos un ārvalstu emitentos
- Ieguldījumi vai nu "izaugsmes", vai "vērtības", vai abos akcijās
- Investīciju atlasē izmanto tādu faktoru fundamentālu analīzi kā katra emitenta finanšu stāvoklis un nozares stāvoklis, kā arī tirgus un ekonomiskie apstākļi
Fidelity Focused Stock Fund 10 gadu gada ienesīgums bija 10.12% no 2018. gada 30. aprīļa, salīdzinot ar 9, 02% tā etalonam - indeksam Standard & Poor's 500. Fidelity Focused Stock Fund bruto izdevumu attiecība ir 0.57%. Tās 10 lielākās līdzdalības 2018. gada 30. aprīlī bija:
- ADOBE SYSTEMS INC
- SQUARE INC CL A
- S&P GLOBAL INC
- INTUIT INC
- SAVIENĪBAS PACIFISKĀ CORP
- MICROSOFT CORP
- HUMANA INC
- SCHWAB CHARLES CORP
- PAYPAL HLDGS INC
- AMERIKAS BANKAS KORPORĀCIJA
Kopā šīs desmit līdzdalības daļas veidoja 53, 22% no kopējā fonda.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.