Fiksēts mijmaiņas darījums

Kas ir fiksēts mainīgs mijmaiņas darījums?

Fiksēta mainīgas mijmaiņas darījums ir līgumiska vienošanās starp divām pusēm, kurā viena puse apmainās fiksētas procentu likmes aizdevuma (-u) procentu naudas plūsmām ar mainīgas procentu likmes aizdevuma (-u), kas ir citas puses īpašumā. Pakārtoto aizdevumu pamatsumma netiek apmainīta.

Paskaidrots par mainīgu mijmaiņas darījumu

Pastāv dažas galvenās motivācijas aizdevuma turētājam veikt mainīgu mijmaiņas darījumu:

• Samaziniet procentu izdevumus, apmainoties ar mainīgo likmi, ja tā ir zemāka par pašlaik maksājamo fiksēto likmi;
• Labāk saskaņojiet aktīvus un saistības, kas ir jutīgi pret procentu likmju izmaiņām;
• Diversificējiet riskus kopējā kredītportfelī, mainot fiksētās likmes daļu uz mainīgo procentu likmi; un / vai
• Veiciet finanšu risku, cerot, ka tirgus procentu likmes samazināsies.

Fiksētas mainīgas mijmaiņas darījuma piemērs

Pieņemsim, ka uzņēmums X veic 100 miljonu ASV dolāru aizdevumu ar fiksētu likmi 6, 5%. Uzņēmums X sagaida, ka procentu likmju vispārējais virziens tuvākajā vai vidējā termiņā ir mazāks. Uzņēmumam Y, kura aizdevums ir USD 100 miljoni USD ar LIBOR + 3, 50% (mainīgas procentu likmes aizdevums), ir pretējs viedoklis; tā uzskata, ka procentu likmes pieaug. Uzņēmumi X un Y vēlas mainīt. Izmantojot mainīgu mijmaiņas darījumu, uzņēmums X maksās mainīgo likmi un tādējādi gūs labumu, ja procentu likmes faktiski samazināsies, un uzņēmums Y uzņemsies maksājumus par fiksētas procentu likmes aizdevumu. Uzņēmums Y gūs labumu, ja paaugstināsies procentu likmes.

Ņemiet vērā, ka mijmaiņas darījumus atvieglo mijmaiņas darījumu tirgotājs, kurš par maksu darbosies kā nepieciešamais darījuma partneris.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Procentu likmes mijmaiņas definīcija Procentu likmes mijmaiņas darījums ir nestandartizēts nākotnes līgums, kurā viena nākotnes procentu maksājuma plūsma tiek apmainīta pret citu, pamatojoties uz noteiktu pamatsummu. vairāk Forward mijmaiņas darījuma definīcija Forward mijmaiņas darījums, ko bieži sauc par atlikto mijmaiņas darījumu, ir vienošanās starp divām pusēm par aktīvu apmaiņu nākotnē noteiktā datumā. vairāk Valūtas mijmaiņas darījuma definīcija un piemērs Valūtas mijmaiņas darījums ir līgums starp divām pusēm par procentu maksājumu un pamatsummas apmaiņu divās dažādās valūtās. Šādus mijmaiņas darījumus bieži izmanto lieli uzņēmumi, kas veic starptautiskas operācijas. vairāk Mijmaiņas darījums Mijmaiņas darījums ir atvasināts līgums, ar kura palīdzību divas puses apmainās ar tādiem finanšu instrumentiem kā procentu likmes, preces vai ārvalstu valūta. vairāk mainīgās cenas definīcija Mainīgā cena ir mijmaiņas līguma daļa, kas ir atkarīga no mainīgā lieluma, ieskaitot procentu likmi, valūtas maiņas kursu vai aktīva cenu. vairāk Cirka mijmaiņas darījums Procentu likmju mijmaiņas un valūtas mijmaiņas darījumu apvienojums, kad fiksētas likmes aizdevums vienā valūtā tiek apmainīts pret mainīgas procentu likmes aizdevumu citā. vairāk partneru saišu