Pareizi izlietoti ETF var būt droši ieguldījumi

Tiem, kas ir jauni investīciju spēlē, parasti ir daudz noslēpumu, kas saistīti ar biržā tirgotiem fondiem (ETF). Lai gan ir taisnība, ka var būt bīstami ieguldīt produktos, kurus jūs pilnībā neizprotat, pareizi lietojot, ETF patiesībā var būt ļoti droši ieguldījumi. Tāpat kā jebkurš investīciju produkts, daži ETF ir riskantāki nekā citi, tāpēc ir svarīgi saprast, kuri fondi nodrošina drošu, stabilu atdevi un kuri jums var maksāt par jūsu ligzdas olu.

ETF: pamati

Investoriem, kuri nav pazīstami ar ETF, neliels sākums ir kārtībā. ETF ir līdzīgi kopfondiem, bet ar dažām ievērojamām atšķirībām. Tāpat kā kopieguldījumu fondi, ETF investē plašā spektrā vērtspapīru un nodrošina automātisku diversifikāciju akcionāriem. Tā vietā, lai iegādātos atsevišķu akciju akcijas, investori iegādājas ETF akcijas un ir tiesīgi saņemt atbilstošu daļu no tā kopējās vērtības.

Atšķirībā no kopieguldījumu fondiem ETF tomēr tiek tirgoti atklātā tirgū, piemēram, akcijas un obligācijas. Lai gan kopfondu akcionāri var tikai atpirkt akcijas tieši ar fondu, ETF akcionāri var pirkt un pārdot ETF akcijas jebkurā laikā, pēc saviem ieskatiem.

ETF ir populāras investīcijas, jo tās ir salīdzinoši lētas, un tās var viegli iegādāties un pārdot. Turklāt tiem ir mazāka maksa nekā citiem ieguldījumu veidiem, tie nodrošina augstu pārredzamības līmeni un ir nodokļu ziņā efektīvāki nekā salīdzināmi kopējie fondi.

Droša likme: indeksētie fondi

Lielākā daļa ETF faktiski ir diezgan droša, jo lielākā daļa ir indeksētie fondi. Indeksētais ETF ir vienkārši fonds, kas iegulda tieši tādos pašos vērtspapīros kā dotais indekss, piemēram, S&P 500, un katru gadu mēģina saskaņot indeksa ienesīgumu. Kamēr visi ieguldījumi ir pakļauti riskam un indeksētie fondi ir pakļauti pilnīgai tirgus nepastāvībai - tas nozīmē, ja indekss zaudē vērtību, fonds seko šim piemēram -, akciju tirgus vispārējā tendence ir bullish. Laika gaitā indeksi, visticamāk, iegūs vērtību, tāpēc arī ETF, kas tos izseko.

Tā kā indeksētie ETF izseko konkrētus indeksus, tie pērk un pārdod akcijas tikai tad, kad bāzes indeksi tos pievieno vai noņem. Tas izslēdz nepieciešamību pēc fonda pārvaldītāja, kurš izvēlas un izvēlas vērtspapīrus, pamatojoties uz pētījumu, analīzi vai intuīciju. Piemēram, izvēloties kopieguldījumu fondus, ieguldītājiem ir jāpieliek daudz pūļu, lai izpētītu fonda pārvaldnieku un atgriešanās vēsturi, lai nodrošinātu fonda pareizu pārvaldību. Ar indeksētajiem ETF šī nav problēma; investori var vienkārši izvēlēties indeksu, kas, viņuprāt, nākamā gada laikā būs veiksmīgs.

Nopietns azartspēks: piesaistītie fondi

Lai arī lielākā daļa ETF ir indeksēti, ir parādījusies jauna veida investīcijas, kas ir daudz riskantākas. Piesaistītie ETF izseko indeksiem, bet tā vietā, lai vienkārši investētu indeksētajos aktīvos un ļautu tirgum darīt savu darbu, šie fondi izmanto lielas parāda summas, cenšoties radīt lielāku atdevi nekā paši indeksi. Parādu izmantošanu peļņas apjoma palielināšanai sauc par sviras efektu, piešķirot šiem produktiem savu nosaukumu.

Būtībā ETF ar aizņemto kapitālu aizņemas noteiktu naudas summu, kas parasti ir vienāda ar procentuālo daļu no kapitāla fondiem, kas iegūti no akcionāru ieguldījumiem, un izmanto to, lai palielinātu savu ieguldījumu summu. Parasti šos fondus sauc par "2X", "3X" vai "Ultra" fondiem. Kā norāda nosaukumi, šo līdzekļu mērķis ir katru dienu ģenerēt dažus indeksa ienesīgumu reizinājumus. Ja indekss iegūst 10%, 2X ETF iegūst 20%. Lai arī tas šķiet ļoti daudz, aizņemto līdzekļu ETF vērtība var būt ārkārtīgi nepastāvīga, jo tā pastāvīgi mainās, mainoties pamatā esošā indeksa vērtībai. Ja indekss sāk nirt, fonda vērtība var nopietni samazināties.

Pieņemsim, ka ieguldāt USD 3X ETF, un pamatā esošais indekss pirmajā dienā iegūst 5%. Jūsu akcijas iegūst 15%, palielinot vērtību līdz 1150 USD. Ja indekss nākamajā dienā zaudē 5%, jūsu akcijas zaudē 15% no jaunās vērtības jeb USD 172, 50, nolaižot akciju vērtību līdz USD 977, 50.

Ja bāzes indeksi katru dienu konsekventi palielinās, šie ETF var būt milzīgi naudas pelnītāji. Tomēr tirgus reti ir tik laipns, padarot ETF ar sviras efektu no riskantākiem ieguldījumiem tirgū.