ESG ETF vēlas noķert tradicionālos konkurentus

Pasaules biržā tirgoto fondu (ETF) nozare turpina eksponenciālu izaugsmi. Šogad ASV biržā kotēto ETF gada ienesīgums pārsniedza gandrīz trīs mēnešus pirms gada beigām. EIF, kas ievēro vides, sociālos un pārvaldības (ESG) investīciju principus, gūst panākumus salīdzinājumā ar tradicionālajiem konkurentiem.

Mūsdienās ASV darbojas aptuveni 50 ESG ETF, bet tikai vienam - iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) - pārvaldītajos aktīvos ir gandrīz USD 1 miljards. Tikai vienam otram ESG ETF ir vairāk nekā 500 miljoni USD aktīvu. Kopš 2017. gada augusta beigām visos ASV biržā kotētajos ETF bija pārvaldīti apmēram 5, 7 miljardi USD, kas ir gandrīz vairāk nekā trešdaļa no aktīviem, kurus pārvalda lielākais ESG kopfonds.

"Salīdzinoši mazais aktīvu kopsumma, kas ieguldīti ilgtspējīgos ETF, nāk laikā, kad ETF kopumā strauji paplašinās, " ziņoja Reuters. "Investori 2016. gadā izvilka 264, 5 miljardus ASV dolāru no ASV aktīvi pārvaldītajiem akciju kopieguldījumu fondiem, vienlaikus iepludinot rekordlielus USD 282 miljardus biržās tirgotos fondos, liecina Morningstar un FactSet dati."

Dzīvotspējīga izaugsmes robeža

Daudzi no šā gada aktīvu vākšanas ETF ir zemu izmaksu fondi, kas ir vienkārši svērtie, ar vaniļas robežu. Joprojām viedie beta ETF turpina arī straujo aktīvu pieauguma tempu, ESG fondiem piespiežot dažus tirgus novērotājus spekulēt ar izaugsmi.

Ikgadējais Brown Brothers Harriman ETF nozares pētījums atklāja lielāku interesi par vides, sociālajiem un pārvaldības (ESG) ETF, 51% investoru uzskatot, ka ESG ir vismaz nedaudz svarīgāki nekā 37% pagājušajā gadā. ”

Viens no galvenajiem iemesliem, kāpēc daži investori lēnām izmanto ESG ETF, ir teorija, ka ieguldījumi ar apzinīgu darbību var izraisīt zemāku sniegumu. Lai gan tas var attiekties noteiktos laika periodos, dažādi datu punkti un pētījumi norāda, ka ESG ir dzīvotspējīga ilgtermiņā un piedāvā iespēju pārspēt tradicionālās investīcijas.

Zaļais bizness ir labs bizness

Uzņēmumi, kas prioritāros uzskata vides aspektus, piemēram, samazinātas oglekļa pēdas, var būt mazāk pakļauti preču cenām. Izmantojot rentablus, tīrākus enerģijas avotus, šie uzņēmumi var ietaupīt kapitālu un palielināt savas naudas pozīcijas. Uzņēmumus ar labu pārvaldības pieredzi bieži atbalsta stabilas vadības komandas, kas ir parādījušas pastāvīgu apņemšanos akcionāriem un sakārtotas bilances. Turklāt šiem uzņēmumiem, iespējams, ir lielāka dažādība valdēs un C līmeņa vadītāju vidū. Vēsturiskie dati norāda, ka uzņēmumi ar paaugstinātu dzimumu dažādību galvenajos amatos pārspēj konkurentus, kuros dominē vīrieši.

FlexShares STOXX ASV ESG Impact Index Fund (ESG) izseko STOXX USA ESG Impact Index un iekļauj plašu ESG principu klāstu, veidojot savu portfeli. ESG indeksā tiek ņemti vērā tādi faktori kā tīra tehnoloģija, oglekļa emisijas, darba attiecības, ieguvumi darba vietā un drošība, valdes politika un izpildkompensācija.

Pārvietošanās, lai radītu interesi

ETF emitenti veic pasākumus, lai palielinātu interesi par ESG fondiem. Mantotajos ESG izstrādājumos parasti izvairās no paredzamām cenām, piemēram, azartspēļu, tabakas un ieroču krājumiem. Jaunās paaudzes ESG ETF iet tālāk, un daži tiek pilnveidoti, koncentrējoties uz konkrētām nišām.

Šā gada sākumā Kalifornijas uzņēmums Inspire Investing uzsāka vairākus ETF, kas izmanto kristīgas vērtības kā ekrānus vērtspapīru izvēlei. Citi ESG ETF, no kuriem vairāki ir izrādījušies iecienīti investoru vidū, izvēlas koncentrēties uz videi draudzīgiem uzņēmumiem vai firmām, kas uzsver dzimumu dažādību investoru labā.

Acīmredzams veids, kā palielināt ieguldītāju interesi par ESG, ir emitentiem sacensties par maksām. Šogad aptuveni trīs ceturtdaļas no ASV ETF ienākošajām summām ir iedalītas fondiem ar gada izdevumu attiecību 0, 2% vai mazāku. Vidēji liela apjoma kapitāla viedais beta ETF ir ievērojami dārgāks, lai arī nav dārgs - aptuveni 0, 3% gadā.

ETF emitenti demonstrē vēlmi samazināt viedās beta maksas vai ieviest jaunas viedās beta cenas ar zemām izmaksām. Šā gada sākumā iShares, pasaules lielākais ETF sponsors, dramatiski samazināja izdevumus vairākiem ESG ETF, kas varētu būt sākums zemākām maksām visā ESG telpā.