Ekonomiskie rādītāji, kas ietekmē ASV akciju tirgu
Investoriem ar uzņēmuma naudas plūsmas, pārdošanas, parāda slodzes un citas vitāli svarīgas statistikas izpēti var nepietikt, lai saprastu uzņēmuma perspektīvu un nākotni. Dažādām ārējām ietekmēm ir liela ietekme uz jūsu portfeļa ienesīgumu - pat ja lietas notiek mierīgi jūsu krājuma dēļ. Dažādi ekonomiskie rādītāji un spēki var ietekmēt to, cik labi darbojas jūsu portfelis.
Lai gan ekonomikas grāds nav nepieciešams, izpratne par to, kā šie dažādie ekonomiskie mērījumi ietekmē ieguldījumu atdevi, ir būtiska mācība investoriem. Zināšanas par šiem pamatjēdzieniem var nozīmēt atšķirību starp lieliem ieguvumiem vai dūšīgiem portfeļa zaudējumiem.
Iekšzemes kopprodukts (IKP)
Iekšzemes kopprodukts jeb IKP, ko parasti izmanto kā vispārēju tautsaimniecības ekonomiskās veselības rādītāju, var ļoti ietekmēt jūsu ieguldījumu atdevi. Pamatā IKP ir kopējais pakalpojumu un preču daudzums, kas saražots uz konkrētās valsts robežām. Tas ietver visu privāto un valsts patēriņu, valdības izdevumus, ieguldījumus un eksportu, atskaitot importu, kas notiek noteiktā teritorijā.
Kā jūs varētu gaidīt, šādam tautsaimniecības stāvokļa novērtējumam ir milzīga ietekme uz akciju tirgus ienesīgumu. Jebkuras būtiskas IKP izmaiņas uz augšu vai leju parasti būtiski ietekmē akciju tirgus virzību. Piemēram, ja ekonomika ir veselīga un augoša, ir sagaidāms, ka uzņēmumi uzrādīs labākus ienākumus un izaugsmi. Acīmredzot šāda veida lielāka peļņa iepriecina visu svītru ieguldītājus un ievirzīs tos akcijās. Tajā pašā laikā zemākiem IKP mērījumiem var būt pretēja ietekme uz akciju cenām, jo uzņēmumi sāk ciest.
Lielisks piemērs tam bija nesenās lejupslīdes laikā. Samazinoties ASV IKP un sarūkot, plašie akciju tirgus indeksi - piemēram, SPDR 500 S&P - nokritās līdz desmitgažu zemākajam līmenim.
Bezdarba līmeņa / darbavietu pārskats
Vēl viens ļoti spēcīgs rādītājs, kas ietekmē akciju tirgus, ir bezdarba līmenis. Tāpat kā IKP, arī nodarbinātības līmenis parāda ekonomikas attīstību un stiprumu. ASV Darba statistikas birojs katru mēnesi ziņo par nodarbinātību, un tajā ir nodarbināti aptuveni 80% darbinieku, kas saražo visu ASV iekšzemes kopproduktu. Statistiku izmanto, lai palīdzētu valdības politikas veidotājiem un ekonomistiem noteikt pašreizējo ekonomikas stāvokli un paredzēt turpmākos ekonomiskās aktivitātes līmeņus.
Investori arī cieši seko šim skaitlim. Ziņojums par nodarbinātību un bezdarba līmenis ir kritiski ekonomikas vispārējās veselības rādītāji. Būtībā vairāk cilvēku ar nodarbinātību pielīdzina lielāku ekonomisko izlaidi, mazumtirdzniecības apgrozījumu, ietaupījumus un korporatīvo peļņu. Krājumi parasti palielinās vai samazinās ar labiem vai sliktiem nodarbinātības pārskatiem, jo investori saīsina iespējamās izmaiņas šajās jomās.
Patēriņa cenu / produkcijas cenu indeksi
Inflācijas aukstā roka varētu būt arī reāls portfeļa ienesīguma lācis. Gan patēriņa cenu indekss (PCI), gan ražotāju cenu indekss (PPI) mēra preču grozu cenu izmaiņas. Patēriņa cenu indekss norāda vidējās patēriņa preču un pakalpojumu cenu izmaiņas vairāk nekā 200 dažādās kategorijās. Dati satur mājas, enerģijas, pārtikas un medicīnas preču cenas, kuras cilvēki ikdienā lieto, savukārt Ražotāju cenu indekss (PPI) izseko vidējo cenu vairāk nekā 10 000 precēm, kuras uzņēmumi izmantos, lai pārveidotu par gatavajām precēm.
Investoriem periodi ar augstu patērētāju un ražotāju inflāciju var izraisīt korporatīvās peļņas likteni. Pamatpreču augstākas cenas var nozīmēt, ka nevajadzēs naudas, lai iegādātos izvēles preces, piemēram, Starbucks lattes. Tajā pašā laikā lielāks PPI skaits varētu kavēt firmu paplašināt vai pieņemt darbā vairāk darbinieku, jo palielinās preču ražošanas izmaksas. Akciju tirgus var pieaugt vai kristies, pamatojoties uz signāliem, ko šie divi rādītāji sniedz.
Mazumtirdzniecība
Visbeidzot, tā kā mazumtirdzniecības apjomi veido līdz 70% no Amerikas Savienoto Valstu IKP, ārkārtīgi svarīgi ir ikmēneša patērētāju uzticības rādītāji un faktiskie dati par mazumtirdzniecību. Jebkurš ilgstošs mazumtirdzniecības tēriņu samazināšanas periods - īpaši ap sezonālo pieaugumu, piemēram, Ziemassvētkos - var izraisīt ekonomikas lejupslīdi, samazinot nodokļu ieņēmumus valdībai un piespiežot uzņēmumus samazināt darbinieku skaitu samazinātas peļņas dēļ.
Turklāt mazumtirdzniecības pārskats ir viens no savlaicīgākajiem, jo tas sniedz datus, kas ir tikai dažas nedēļas veci. Atsevišķi mazumtirdzniecības uzņēmumi bieži vien sniedz savus pārdošanas datus apmēram vienā un tajā pašā laikā mēnesī, un šo uzņēmumu sliktie ziņojumi var izraisīt pārdošanas apjomus visā spektrā, jo investori baidās, ka krājumi samazināsies.
Grunts līnija
Akciju turēšanu ietekmē daudz vairāk nekā tikai pārdošanas, ienākumu un parāda pasākumi; dažādas izmaiņas ekonomikā var ietekmēt arī portfeļus. Gudrs ieguldītājs zina, ka jāseko līdzi visiem ekonomiskajiem un citiem rādītājiem, kas var liecināt par izmaiņām tirgos. Iepriekšējie pasākumi ir tikai daži no ekonomiskajiem datiem, kurus var izmantot, lai palīdzētu veidot ekonomikas makroekonomisko ainu.