Dividenžu likmes noteikšana un skaidrojums
Dividenžu likme ir kopējie paredzamie dividenžu maksājumi no ieguldījumiem, fondiem vai portfeļiem, kas izteikti gadā, pieskaitot visas papildu vienreizējās dividendes, kuras ieguldītājs var saņemt šajā periodā. Atkarībā no uzņēmuma vēlmēm un stratēģijas dividenžu likme var būt fiksēta vai pielāgojama.
Kā tiek aprēķināta dividenžu likme?
Ieguldījuma, fonda vai portfeļa dividenžu likmes aprēķināšana ietver pēdējo periodisko dividenžu izmaksu reizināšanu ar maksājuma periodu skaitu vienā gadā.
Piemēram, ja ieguldījumu fonds maksā dividendes 50 centus ceturksnī un papildus maksā arī dividendes 12 centus par akciju sakarā ar neatkārtojamu notikumu, no kura uzņēmums guvis labumu, dividenžu likme ir USD 2, 12 gadā (50 centi x 4 ceturkšņi). + 12 centi = 2, 12 USD).
Uzņēmumi, kas rada ievērojamas naudas plūsmas, parasti izmaksā dividendes. Turpretī uzņēmumi ar strauju izaugsmi parasti visu nopelnīto naudu reinvestē uzņēmumā, nevis maksājot akcionāriem dividendes. Naudas ietilpīgi uzņēmumi, kas ražo būtiskus patēriņa produktus, piemēram, pārtiku, dzērienus un sadzīves priekšmetus, un tie, kas nodrošina, piemēram, veselības aprūpi, parasti tērē mazāk, lai palielinātu savus uzņēmumus. Tāpēc šie uzņēmumi, visticamāk, sadalīs procentus no ienākumiem akcionāriem kā dividendes.
Taustiņu izņemšana
- Dividenžu likme ir kopējie paredzamie dividenžu maksājumi no ieguldījuma, fonda vai portfeļa, izteikti gadā.
- Uzņēmumi, kas gūst labu peļņu, bieži izmaksā dividendes.
- Dividenžu izmaksas koeficients ir viens no veidiem, kā novērtēt uzņēmuma dividenžu ilgtspēju.
- Dividenžu aristokrāts ir uzņēmums, kas vismaz 25 gadus pēc kārtas ir palielinājis dividendes.
Dividenžu izmaksas koeficients
Uzņēmumi, kas maksā dividendes, bieži izvēlas saglabāt vai lēnām palielināt dividenžu likmes, lai parādītu stabilitāti un apbalvotu akcionārus. Uzņēmumi, kas samazina dividendes, var nonākt finansiāli vājākā stāvoklī, kas lielākoties ir saistīts ar atbilstošu akciju cenas kritumu.
Dividenžu izmaksas koeficients ir viens no veidiem, kā novērtēt uzņēmuma dividenžu lielumu. Izmaksas koeficienta aprēķins ir sadalīt dividendes ar neto ienākumiem un pēc tam summu reizināt ar 100. Ja izmaksas koeficients ir zemāks, ir vēlams, jo uzņēmums mazākiem saviem tīrajiem ienākumiem izmaksās akcionāru dividenžu maksājumus. Turklāt, tā kā bizness izmaksā mazāk, firma un maksājumi ir ilgtspējīgāki. Un otrādi, uzņēmumiem ar augstiem izmaksu koeficientiem var būt grūtības saglabāt dividenžu maksājumus, īpaši, ja notiek neparedzēts notikums.
Dividendes aristokrāti
Investori, kas meklē ienākumus, bieži meklē uzņēmumus, kas demonstrē ilgstošu pieaugošo dividenžu izmaksu vēsturi. Šiem uzņēmumiem, sauktiem par dividenžu aristokrātiem, pēc definīcijas ir jāuzrāda vismaz 25 gadus ilgs konsekvents un ievērojams dividenžu pieaugums gadā. Dividenžu aristokrāti parasti riņķo starp tādām nozarēm kā patēriņa preces un veselības aprūpe, kas parasti plaukst dažādos ekonomiskajos apstākļos. Klinlingers identificēja 57 akcijas ar lielu dividenžu daudzumu, kas 2019. gadā jāuzmanās. Daži no nosaukumiem, kas sastādīja sarakstu, ietver medicīnisko attēlu mašīnu veidotāju Roper Technologies, krāsu veidotāju Šervinu Viljamsu un alkohola izplatītāju Braunu-Formanu.
Reālās pasaules piemērs
Mazumtirdzniecības gigants Walgreens Boots Alliance (WBA), kas ir lielākā mazumtirdzniecības aptieka gan Amerikas Savienotajās Valstīs, gan Eiropā, izceļas kā visaugstākais dividenžu aristokrāts. Tās aptieku bizness darbojās labi, ar 5, 1% salīdzināmu pārdošanas pieaugumu un 4, 0% salīdzināmu recepšu pieaugumu. Ņemot vērā uzņēmuma pārsnieguma vēsturi, analītiķi prognozē, ka nākamo vairāku gadu laikā peļņa uz vienu akciju gadā pieaugs par 8% -10%. Turklāt ienesīgumu, iespējams, palielinās Walgreens 2, 5% dividenžu ienesīgums, kā arī pieaugošais vērtējums.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.