Definīcija vēsturiskā nepastāvība (HV)
Vēsturiskā nepastāvība (HV) ir statistisks rādītājs, kas atspoguļo ienākumu sadalījumu noteiktā vērtspapīra vai tirgus indeksā noteiktā laika posmā. Parasti šo rādītāju aprēķina, nosakot vidējo novirzi no finanšu instrumenta vidējās cenas attiecīgajā laika posmā. Standarta novirzes izmantošana ir visizplatītākais, bet ne vienīgais veids, kā aprēķināt vēsturisko nepastāvību. Jo augstāka vēsturiskā nepastāvības vērtība, jo riskantāka ir drošība. Tomēr tas nebūt nav slikts rezultāts, jo risks darbojas abpusēji - bullish un lācīgs.
Izpratne par vēsturisko nepastāvību (HV)
Vēsturiskā nepastāvība konkrēti neizmēra zaudējumu iespējamību, lai gan to var izmantot. Tas mēra, cik tālu vērtspapīra cena atkāpjas no tā vidējās vērtības.
Tirgus tendencēm vēsturiskā nepastāvība mēra, cik tālu tirgotās cenas attālinās no centrālās vidējās vai mainīgās vidējās cenas. Tādējādi spēcīgi attīstītajā, bet vienmērīgajā tirgū var būt zema nepastāvība, kaut arī cenas laika gaitā dramatiski mainās. Tās vērtība katru dienu dramatiski nemainās, bet laika gaitā mainās vienmērīgā tempā.
Šis rādītājs bieži tiek salīdzināts ar netiešo nepastāvību, lai noteiktu, vai opciju cenas ir pārvērtētas par zemu vai par zemu. Vēsturisko nepastāvību izmanto arī visu veidu riska novērtēšanā. Krājumiem ar lielu vēsturisko nepastāvību parasti nepieciešama augstāka riska pielaide. Un lieliem nepastāvības tirgiem ir nepieciešami arī plašāki stop-loss līmeņi un, iespējams, augstākas maržas prasības.
Papildus opciju cenu noteikšanai HV bieži tiek izmantots kā ieguldījums citos tehniskos pētījumos, piemēram, Bollinger Bands. Šīs joslas sašaurinās un izplešas ap centrālo vidējo līmeni, reaģējot uz nepastāvības izmaiņām, ko mēra ar standarta novirzēm.
Izmantojot vēsturisko nepastāvību
Nepastāvībai ir slikta konotācija, taču daudzi tirgotāji un investori var gūt lielāku peļņu, ja nepastāvība ir augstāka. Galu galā, ja vērtspapīri vai citi vērtspapīri nepārvietojas, tiem ir zema nepastāvība, taču tiem ir arī mazs potenciāls gūt kapitāla pieaugumu. Otrkārt, šim argumentam, akcijām vai citam vērtspapīram ar ļoti augstu svārstīguma līmeni var būt milzīgs peļņas potenciāls, bet par milzīgām izmaksām. Tā zaudējumu potenciāls arī būtu milzīgs. Jebkura darījuma grafikam jābūt nevainojamam, un pat pareizs tirgus pieprasījums var beigties ar naudas zaudēšanu, ja vērtspapīra plašās cenu svārstības izraisa pārtraukšanas zaudējumu vai rezerves pieprasījumu.
Tāpēc nepastāvības līmenim vajadzētu būt kaut kur pa vidu, un šim vidējam līmenim ir atšķirīgs tirgus un pat krājums. Salīdzinājumi starp līdzvērtīgiem vērtspapīriem var palīdzēt noteikt, kāds svārstīguma līmenis ir "normāls".
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.