Kā tiek apliktas vēlamās akciju dividendes?

Lai arī vēlamās akciju dividendes tiek noteiktas tāpat kā procenti par obligāciju, tām tiek uzlikti atšķirīgi nodokļi. Daudzas vēlamās dividendes tiek kvalificētas un tiek apliktas ar zemāku likmi nekā parasti ienākumi. Izņemot ieguldītājus ar visaugstāko nodokļu līmeni, kuri maksā 20% no kvalificētām dividendēm, visiecienīgākie akcionāri ir parādā tikai 15%. Cilvēki, kuru ienākumi parasti ir 15% un zemāki, nemaksā nodokli par kvalificētām dividendēm.

Katrai vēlamajai akciju emisijai ir prospekts, kurā sīki aprakstīta struktūra, palīdzot investoram noteikt dividenžu apliekamo raksturu. Parasti tiek pieņemts, ka visas dividendes, kas izmaksātas par vēlamajiem akcijām, ietilpst parastā dividenžu kategorijā; tomēr 1099-DIV veidlapā ir paskaidrots, vai kāda dividenžu daļa ir no citas kategorijas, piemēram, kapitāla atgriešana.

Taustiņu izņemšana

• Vēlamās akcijas bieži maksā regulāras, lielākas dividendes nekā parastās akcijas, padarot tās vairāk līdzīgas parādiem nekā tradicionālie akcijas.
• Lai arī dividendes tiek saņemtas līdzīgi kā obligācijas, šis ienākumu avots tiek aplikts ar nodokli nevis kā procenti, bet kā kvalificētas dividendes.
• Tas nozīmē, ka vēlamajām dividendēm tiek uzlikti nodokļi no 15% līdz 20%, nevis pēc ienākuma nodokļa likmes.

Vēlamais krājums

Kaut arī to tehniski klasificē kā pašu kapitālu, vēlamajiem akcijām ir obligācijas īpašības, ieskaitot norādīto nominālvērtību un fiksētu naudas maksājuma summu. Ieteicamie akcionāri ir augstāki pecking secībā nekā parastie akcionāri gan dividenžu sadales, gan uzņēmuma likvidācijas gadījumos; tomēr viņiem nav balsstiesību kā parastajiem akcionāriem.

Atšķirībā no parāda, ja emitentam trūkst skaidras naudas, direktoru padome var nolemt ieturēt dividendes gan no kopējiem, gan privātajiem akcionāriem. Daudzas privileģētās akcijas tiek emitētas kā kumulatīvas, ti, ja dividendes tiek ieturētas, tās joprojām tiek uzkrātas un parādā priviliģētajiem akcionāriem vēlāk, kad kļūst pieejama nauda. Piemēram, finanšu cīņu laikā 2006. gadā Ford Motor Co. nācās pārtraukt dividenžu izmaksu. Kad uzņēmums stabilizējās, par ieturēto periodu samaksāja kumulatīvajiem priviliģētajiem akcionāriem.

Padomnieka ieskats

Donalds P. Goulds
Gould Asset Management, Klarmonta, Kalifornija

Vēlamākās akciju dividendes tiek uzskatītas par kvalificētām dividendēm, kas nozīmē, ka tām tiek uzlikti nodokļi pēc izdevīgākas likmes ilgtermiņa kapitāla pieaugumam. Dažas vēlamās akciju dividendes tomēr netiek kvalificētas. Piemēram, dividendes no bankas izlaistām trasta akcijām, kurām tiek uzliktas augstākas likmes, kuras piemēro parastiem ienākumiem. Parasto ienākumu maksimālā federālā likme ir 37%. Jūsu brokeru firma var pateikt, vai konkrētais vēlamais krājums rada kvalificētas dividendes.

Vienkāršāks, likvīds un daudzveidīgāks veids, kā turēt vēlamās akcijas, ir caur kopīgu fondu (ieskaitot ETF). Ja fonda saņemtās dividendes ir kvalificētas, jums izmaksātā fonda dividenžu daļa arī jums tiks nodota kā kvalificēta.