Kredīta zaudējumu koeficients

Kredīta zaudējumu koeficienta DEFINĪCIJA

Kredīta zaudējumu koeficients mēra ar kredītiem saistīto zaudējumu attiecību pret hipotēku nodrošināta vērtspapīra (MBS) nominālvērtību. Attiecībai var būt divas formas. Kredītu zaudējumu pakāpes pirmā versija mēra pašreizējos ar kredītiem saistītos zaudējumus līdz hipotēkas nodrošinājuma (MBS) pašreizējai nominālvērtībai. Otrajā formā tiek aprēķināti kopējie ar kredītu saistītie zaudējumi līdz hipotēkas nodrošinājuma sākotnējai nominālvērtībai. Dažādiem hipotēku nodrošināto vērtspapīru veidiem un dažādām hipotēkas nodrošināta vērtspapīra sekcijām vai daļām ir atšķirīgs kredītriska profils. Vērtspapīri ar lielāku kredītriska profilu, iespējams, cieš zaudējumus nekā zemāka kredītriska profila vērtspapīri. Tāpēc augstāka kredītriska profila vērtspapīriem, visticamāk, būs atšķirīgi kredīta zaudējumu koeficienti nekā zemāka kredītriska profila vērtspapīriem. Kredīta zaudējumu koeficientu emitents var izmantot, lai novērtētu, cik lielu risku viņi ir uzņēmušies.

Kredīta zaudējumu koeficienta samazināšana

Vidējiem ieguldītājiem nav īpaši jāuztraucas par aģentūras instrumenta kredīta zaudējumu attiecību. Tas notiek tāpēc, ka lielāko daļu aģentūru hipotēku nodrošināto vērtspapīru nodrošina ASV valdības aģentūru ticība un kredīts. Aģentūru hipotēkām nodrošinātiem vērtspapīriem - piemēram, Fannie Mae vai Freddie Mac emitētajām obligācijām un Ginnie Mae emitētajiem valdības hipotēkas nodrošinātajiem vērtspapīriem nav kredītriska vai tirgus uztver, ka tiem nav kredītriska. Tas notiek tāpēc, ka šīs aģentūras garantē pamatsummas un procentu samaksu obligācijas turētājam gadījumā, ja aizņēmējs nepilda saistības. Tomēr no iekšējā viedokļa aģentūru hipotēku nodrošinātajiem vērtspapīru emitentiem ir jāapsver savi kredīta zaudējumu koeficienti, jo šāda rīcība ļaus viņiem analizēt, vai viņu līdzdalība ir pārmērīgi pakļauta noteikta veida riskantākiem īpašumiem.

Ieguldot ieguldījumus vērtspapīros, kas nav aģentūras vai hipotēkas, vai ar hipotēku nodrošinātos vērtspapīros, ieguldītājam var būt laba ideja apsvērt kredīta zaudējumu koeficientu daļai, kuru viņi pārbauda. Kā liecināja 2008. gada globālā finanšu krīze, pat tādas daļas, kuras tiek uzskatītas par zemu risku, var radīt zaudējumus, ja vide ir pareiza.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Hipotēkas naudas plūsmas pienākums (MCFO) Hipotēkas naudas plūsmas saistības (MCFO) ir hipotēkas caurlaides nodrošinājuma veids, kas nav nodrošināts un kuram ir vairākas klases vai daļas. vairāk vērtspapīrošana: kā parāds nopelna naudu Veicot vērtspapīrošanu, emitents izstrādā tirgojamu finanšu instrumentu, apvienojot dažādus finanšu aktīvus vienā fondā un pēc tam pārdodot pārsaiņotos aktīvus ieguldītājiem. Tas visbiežāk notiek ar aizdevumiem un citiem aktīviem, no kuriem rodas debitoru parādi - dažāda veida patērētāji vai komerciālie parādi. vairāk Valdības Nacionālā hipotēku asociācija (Ginnie Mae) Ginnie Mae ir ASV valdības korporācija, kas garantē vērtspapīrus, kas apdrošina hipotēkas, kas palīdz aizdevējiem apkalpot vairāk māju īpašnieku, jo vairāk Z-Bond Z-obligācijas ir pēdējā daļa, kurā tiek saņemts maksājums no nodrošinātajām hipotēkas saistībām (CMO)., ar hipotēku nodrošināta vērtspapīra veids. vairāk Aģentūru drošība Aģentūru vērtspapīri ir zema riska parāda saistības, ko izdod ASV valdības sponsorēts uzņēmums (GSE) vai cita ar federāciju saistīta vienība. vairāk Kas ir federālās aģentūras? Federālās aģentūras ir īpašas valdības organizācijas, kas izveidotas konkrētam mērķim, piemēram, resursu pārvaldībai, finanšu vai valsts drošībai. vairāk partneru saišu