Costco investori ir iegādājušies akcijas vairumā

Costco Wholesale Corporation (COST) akciju pieaugums par 38.48% 2019. gadā stāsta par akciju pieaugumu līdzās daudzām neparastām tirdzniecības darbībām. Tā ir bullish darbība, jo akcijas turpina palielināties, norādot, ka ir iesaistīts pircējs.

Es faktiski rakstīju par Costco pirms gada, un jūs varat apskatīt šo rakstu šeit. Aktivitāte, kuru mēs pamanījām, pēc tam izskatījās daudz kā pirkšana. Mēs tagad pamanām tos pašus signālus. Šis krājums ir interesants, jo patērētāju skavu nozare parasti ir izslēgta. Tomēr Costco akcijām ir pieaudzis cenu kāpums. Viena lieta, kas patīk Volstrītā, ir lielisks stāstījums par krājumu.

Gudrās naudas pārvaldītāji vienmēr meklē derības par nākamajiem krājumiem ... labākajiem klasē. Galvenie kritēriji, pēc kuriem mēs meklējam, veicot derības par akciju cenu kāpumu, ir spēcīgu pamatvēstures, pamatīgu tehnisko paņēmienu un neparastas akciju tirdzniecības vēsture.

Es iedziļināšos fundamentālajā attēlā vēlāk, bet patiesais stāsts par krājuma tuvākā laika trajektoriju ir tā tirdzniecības darbība. Vienkārši sakot, tas viss ir saistīts ar piedāvājumu un pieprasījumu. Kad pieprasījums ir lielāks nekā piedāvājums, krājumi palielinās. Kad pieprasījums ir mazāks nekā piedāvājums, krājumi samazinās. 2019. gadam Costco akcijas acīmredzami ir bijušas pieprasītas.

Mapsignals, meklējot ierakstu vadošajā krājumā, mēs vēlamies redzēt potenciālā pirkuma pieaugumu. Lai parādītu, kā izskatās mūsu neparastās tirdzniecības aktivitātes signāli, apskatiet visus neparastos institucionālos (UI) signālus, ko Costco krājumi ir izteikuši pēdējā gada laikā.

Koncentrējoties uz 2019. gadu, jūs varat redzēt daudz pirkšanas signālu (zaļš), kas sakrīt ar akciju pieaugumu. Tas ir tieši tāds uzstādīšanas veids, kādu mēs meklējam mūsu pētījumu firmā. Mēs vēlamies veikt derības par labāko… periodu. Šis solis ir ievērojams, jo krājumi mainās, pamatojoties uz piedāvājumu un pieprasījumu. Šī ir diagramma, kas parāda lielo pieprasījumu:

Līdz šim 2019. gadā Costco akcijās ir reģistrētas 11 neparasti liela apjoma dienas, kas norāda uz akciju pirkšanu (skatīt diagrammu iepriekš). Bet tas, kas mums tagad pievērš uzmanību, ir tas, ka Costco joprojām gūst mieru, bet neparastā veidā, kas liek domāt, ka pieprasījums pēc akcijām palielinās.

Ja jūs gatavojaties veikt derības par akciju virzību, ir saprātīgi pievērst uzmanību tam, kā akcijas tirgojas. Tāpat kā jūs nevēlaties cīnīties pret tendenci, jūs arī nevēlaties cīnīties ar akcijām, kas līdztekus tirgotā apjoma pieaugumam parāda arī pieaugošu cenu. Kāds, iespējams, uzkrāj pozīciju.

Mapsignals mērķis ir noteikt rītdienas labākos akcijas šodien. Mēs galvenokārt meklējam ārējus uzņēmumus ar veselīgu pamatus, kam pievienota pārāk liela neparasta institucionālā tirdzniecības aktivitāte. Izpētot šos datu punktus, mēs varam iegūt pamatotu minējumu par to, kuras akciju iestādes tirgojas, un apprecēt šo informāciju ar principiāli drošiem uzņēmumiem. Mēs vēlamies izredzes uz mūsu pusi, meklējot augstākās kvalitātes krājumus.

Pieņemot lēmumu par spēcīgu kandidātu, mēs uzskatām iepriekšējos līderus, kuriem ir bijuši tehniski pārspīlēti rezultāti. Kad viņi parāda vadību, mēs tos redzam kā iespējas. Zemāk ir dažas jomas, kurās Costco krājumi ir piesaistījuši mūsu uzmanību līdz šim (YTD):

• YTD pārsniegums salīdzinājumā ar tirgu: + 19, 08% salīdzinājumā ar SPDR S&P 500 ETF (SPY)
• YTD pārsniegums salīdzinājumā ar sektoru: + 18, 83% salīdzinājumā ar patēriņa skavām Select Sector SPDR Fund (XLP)
• Jaunākie bullish neparasti tirdzniecības signāli

Tagad mēs to speram soli tālāk un novērtējam labākos krājumus, kas uzrāda neparastu tirdzniecības aktivitāti. Zemāk varat redzēt vēsturiskos laikus kopš 2014. gada, kad Costco veica pirkšanas signālus Mapsignals. Šie ir visaugstāk novērtētie signāli mūsu krājumā. Skaidrs, ka mēs pēdējos gados esam piedzīvojuši milzīgu sagatavošanos. Mēs pat uzdrošinātos saukt šo krājumu par ārkārtēju:

Papildus spēcīgam tehniskajam attēlam vajadzētu arī paskatīties zem pārsega, lai redzētu, vai pamata attēls atbalsta ilgtermiņa ieguldījumus. Kā redzat, jaunākais Costco ieņēmumu pārskats uzrādīja stabilu pieaugumu salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu (YoY):

• 2019. gada 3. ceturkšņa neto pārdošanas likme: + 7, 4%
• 2019. gada 3. ceturkšņa neto ienākumi par mazinātu akciju pieauguma tempu: + 20%

Costco ir izcēlies līdz augstumam, un tam ir bijusi liela pamata vēsture. Mums patīk krājuma ilgtermiņa stāsts. Stāstījums Costco un citiem augstas kvalitātes patērētāju uzņēmumiem ir viens no milzīgajiem izaugsmes rādītājiem. Mēs vienmēr meklējam lieliskus uzņēmumus, kas demonstrē parasto akciju tirdzniecību. Labākajiem uzņēmumiem ilgtermiņā ir tendence pieaugt. Tas viss norāda uz ilgtermiņa iespēju krājumiem.

Grunts līnija

Costco akcijas ir potenciāla pirkšanas iespēja ilgtermiņa investoram. Ņemot vērā cenu pieaugumu, vēsturisko būtisko pārsniegumu un nesenos neparastos uzkrāšanās signālus, šis krājums varētu būt vērts uz izaugsmi orientēta portfeļa vietu.

Informācijas atklāšana: Autore publicēšanas laikā ieņem ilgu laiku Costco akcijās.

Investīciju pētījumu atruna