Skaidrā nauda pret obligācijām: kāda ir atšķirība?

Pat ekonomikai atveseļojoties no 2008. gada finanšu krahja, daudzi cilvēki vairāk rūpējas par viņu rīcībā esošās naudas aizsardzību, nevis ar pieaugošo papildu bagātību. Ir vairāki ieguldījumu instrumenti, kas tiek dēvēti par "drošām" uzkrājumu glabāšanas vietām, taču daudziem cilvēkiem šķiet, ka nekas nekad nevarētu būt tik drošs kā nauda. Neapšaubāmi, pievilcība ir drošība precīzi zināt, kur atrodas jūsu nauda, ​​piemēram, droši novietota federāli apdrošinātā norēķinu vai krājkontā.

Tomēr, ņemot vērā inflācijas risku, kas šodienas dolāriem var kļūt ievērojami mazāk vērtīgs, daudzi zema riska, pieticīga ieguldījuma ieguldījumi joprojām ir populāri investoru vidū, kuri vēlas ieguldīt naudu, neradot pārāk lielu risku. Jo īpaši obligācijas jau sen tiek pieminētas kā viens no drošākajiem pieejamajiem ieguldījumiem, jo ​​tās garantē pamatsummas atdošanu, vienlaikus nodrošinot periodiskus procentu maksājumus.

Skaidras naudas turēšana un ieguldīšana obligācijās ir reālas iespējas tiem, kas vēlas aizsargāt savus uzkrājumus no nepastāvīgā tirgus. Tomēr ir svarīgi izprast abu iespēju risku un ieguvumus, lai nodrošinātu, ka izvēlaties ieguldījumu stratēģiju, kas vislabāk atbilst jūsu vajadzībām.

Taustiņu izņemšana

• Skaidras naudas glabāšana un ieguldīšana obligācijās ir piesardzīgu investoru veids, kā aizsargāt savu bagātību, pat ja ekonomika uzņem apgriezienus.
• Skaidrā naudā ir viegli pieejama, un to parasti apdrošina Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC) līdz USD 250 000.
• Bet skaidrā naudā ir jutīga pret inflāciju, un procentu likmju paaugstināšanās var kaitēt pirktspējai. Sēdēšana naudā nozīmē arī to, ka trūkst potenciāli labāku ieguldījumu.
• Obligācijas nodrošina ienākumus no ieguldījumiem ar potenciālu kapitāla pieaugumu, ja tos pērk ar atlaidi; pastāv arī procentu ienākumu izredzes.
• Negatīvā puse ir tāda, ka jūsu obligāciju ieguldījumi var zaudēt vērtību, ja pamatā esošais uzņēmums bankrotēs vai pieaugs procentu likmes.

Nauda

Galvenais ieguvums no naudas glabāšanas skaidrā naudā ir acīmredzamas pilnīgas kontroles saglabāšanas priekšrocības. Ja jūs vienkārši noguldāt skaidru naudu bankā vai krājkontā, varat viegli pārskatīt savu bilanci un darījumu vēsturi, nospiežot tikai vienu pogu, zinot, ka nevienam, bet jums ir piekļuve šiem līdzekļiem.

Turklāt gandrīz jebkurā bankā norēķinu un krājkonti tiek apdrošināti caur Federālo noguldījumu apdrošināšanas korporāciju (FDIC) līdz USD 250 000. Lai arī bankām nav jāpērk šis nodrošinājums, tas ir kļuvis par tik plašu bankas kvalitātes simbolu, ka jebkurai iestādei, kas nav FDIC apdrošināta, diez vai veicas. Ar Nacionālās krājaizdevu sabiedrības administrācijas (NCUA) starpniecību tiek arī apdrošināti konti federālo un štatu noformētajās krājaizdevu sabiedrībās līdz USD 250 000. Pat ja jūsu uzkrājumi pārsniedz šo limitu, ir iespējams nodrošināt visus savus noguldījumus, atverot vairākus kontus dažādās iestādēs.

Vēl viena skaidras naudas glabāšanas priekšrocība ir tā, ka tā nodrošina maksimālu elastību stresa laikā. Ja jums tuvākajā laikā ir jāpiekļūst saviem līdzekļiem, piemēram, nākamo trīs gadu laikā, skaidrās naudas turēšana ir labākais veids, kā nodrošināt, ka jums ir nauda, ​​kad vien tā nepieciešama. Lai arī ieguldīšana piedāvā iespēju gūt peļņu, tas var arī pakļaut jūsu līdzekļiem ievērojamu risku, kas nozīmē, ka jums var nebūt vajadzīgās naudas īsā laikā.

Skaidras naudas riski

Lielākais risks, kas jums rodas, turot skaidru naudu, ir inflācijas risks. Ja procentu likmes paaugstināsies, nākotnē jūsu naudai var būt ievērojami mazāka pirktspēja. Tas ir galvenais iemesls, kāpēc vairums investoru lielu daļu no saviem skaidras naudas līdzekļiem piešķir naudas ekvivalentiem naudas tirgus kontiem vai kopfondiem. Lai arī šāda veida ļoti likvīdi ieguldījumi rada tikai nelielu procentu likmi, ar to var būt pietiekami, lai kompensētu inflācijas ietekmi laika gaitā.

Otrs skaidrās naudas turēšanas trūkums ir tas, ka tas rada ievērojamas alternatīvās izmaksas. Iespējas izmaksas attiecas uz iespējamās peļņas zaudēšanu, kas varētu būt gūta, ja jūs savu naudu būtu izmantojis citādā veidā. Tā kā skaidras naudas turēšana faktiski rada nulles peļņu, šīs stratēģijas alternatīvās izmaksas var būt diezgan augstas. Ņemot vērā visus dažādos pieejamos ieguldījumus, kas rada garantētus ienākumus, piemēram, obligācijas un noguldījumu sertifikātus (CD), skaidras naudas turēšana nozīmē, ka jūs varētu atteikties no iespējas gūt ievērojamu peļņu.

Gan skaidrā nauda, ​​gan obligācijas ir jutīgas pret pieaugošajām procentu likmēm; augstākas likmes izspiež skaidru naudu no tās pirktspējas un pazemina obligācijas vērtību.

Obligācijas

Atšķirībā no naudas turēšanas, ieguldīšana obligācijās nodrošina nemainīgus ienākumus no ieguldījumiem. Obligācijas ir valdības un korporāciju emitēti parāda instrumenti, kas katru gadu garantē noteiktu procentu summu. Ieguldījums obligācijās ir pielīdzināms aizdevuma saņemšanai obligācijas apjomā emitentam.

Apmaiņā pret šo aizdevumu emitents uzņēmums vai valdība maksā obligācijas turētājam mēneša, ceturkšņa, pusgada vai gada kupona maksājumus, kas ir vienādi ar noteiktu procentuālo daļu no obligācijas nominālvērtības. Ienākumi no obligāciju ieguldījumiem ir stabili un paredzami, padarot tos par populāriem ieguldījumiem tiem, kas vēlas gūt regulārus ienākumus.

Tiklīdz obligācijas termiņš ir beidzies, emisijas uzņēmums maksā obligācijas turētājam obligācijas nominālvērtību neatkarīgi no sākotnējās pirkuma cenas. Ieguldījumi obligācijās piedāvā kapitāla pieauguma potenciālu, ja obligācija tiek nopirkta ar atlaidi, kā arī procentu ienākumus.

Obligācijas ir dažādas riska pakāpes atkarībā no to termiņa, kas var svārstīties no dažiem mēnešiem līdz vairākām desmitgadēm, un emitenta uzņēmuma kredītreitingiem. Ieguldītāji var izvēlēties, kāda veida obligācijās ieguldīt, pamatojoties uz saviem mērķiem un riska toleranci. Ekonomiskās nestabilitātes apstākļos obligācijas un citi ASV Valsts kases emitētie parāda instrumenti tiek uzskatīti par īpaši drošiem, jo ​​risks, ka ASV valdība nepilda savas finanšu saistības, ir minimāls.

Tāpat obligācijas, ko emitējušas ļoti augsti novērtētas ASV korporācijas, parasti ir ļoti zema riska ieguldījumi. Protams, procentu likmes, kas tiek maksātas par šīm augstas kvalitātes obligācijām, bieži ir zemākas par tām, kuras tiek maksātas par junk obligācijām vai citiem riskantiem ieguldījumiem, taču to stabilitāte var būt kompromisa vērta.

Turklāt obligācijas, ko emitējušas federālās, pavalsts un pašvaldības, parasti netiek apliktas ar federālajiem ienākuma nodokļiem, padarot tās par vienu no nodokļu ziņā efektīvākajām investīcijām.

Obligāciju ieguldīšanas riski

Galvenais obligāciju ieguldīšanas risks ir tas, ka jūsu ieguldījums zaudē vērtību. Ja emitents uzņēmums nepilda saistības, jūs varat zaudēt daļu vai visus savus ieguldījumus. Kaut arī obligāciju turētājiem ir augstāka prasība par uzņēmuma aktīviem nekā akcionāriem, iespējamība saņemt jūsu obligācijas pilnu vērtību pēc tam, kad uzņēmums pasludina bankrotu, ir zema, jo tai vispirms ir jāapmaksā savi aizdevumi, hipotēkas un citi parādi.

Jūsu obligācija var arī zaudēt vērtību, ja pieaugošās procentu likmes to otrreizējā tirgū padara bezvērtīgu. Ja tiek emitētas jaunas obligācijas ar augstākām kupona likmēm, jūsu obligāciju tirgus vērtība samazinās. Tomēr tas rada bažas tikai tad, ja jūs plānojat tirgot savas obligācijas pirms termiņa. Ja jūs paturējat savu obligāciju līdz tā dzēšanas termiņam, jums tiek maksāta tā nominālvērtība neatkarīgi no tā pašreizējās tirgus cenas.

Atšķirībā no naudas glabāšanas norēķinu kontā vai krājkontā, jebkurš ieguldījums obligācijās nav apdrošināts. Tāpat kā akcijas vai kopieguldījumu fondi, brīvprātīgi uzņemoties noteiktu risku, iegādājoties obligācijas. Tādēļ FDIC nenodrošina šos ieguldījumus. Ja jūs zaudējat naudu par obligāciju ieguldījumiem, nav iespēju atlīdzināt zaudējumus. Tomēr jūs varat šo risku lielā mērā mazināt, ieguldot obligācijās ar augstu reitingu un turot tās līdz termiņa beigām.