Aktīvu naudas atdeves koeficients

Kāda ir aktīvu naudas atdeves attiecība

Aktīvu naudas atdeves (naudas ROA) koeficients tiek izmantots, lai salīdzinātu uzņēmējdarbību ar citu nozares dalībnieku sniegumu. Tas ir efektivitātes koeficients, kas novērtē faktiskās naudas plūsmas uz uzņēmuma aktīviem, neietekmējot ienākumu atzīšanu vai ienākumu noteikšanu. Šo koeficientu var izmantot uzņēmuma analītiķi vai potenciālie un pašreizējie investori.

Izpratne par naudas atdeves koeficientu

Fundamentālie analītiķi uzskata, ka krājumus var nenovērtēt vai pārvērtēt. Tas ir, fundamentālie analītiķi uzskata, ka padziļināta analīze var palīdzēt palielināt portfeļa ienesīgumu. Lai veiktu šo analīzi, fundamentālie analītiķi izmanto dažādus rīkus, ieskaitot koeficientus. Attiecības palīdz analītiķiem salīdzināt un pretstatīt tādus datu punktus kā aktīvu atdeve (ROA) un naudas ROA. Ja šie divi rādītāji atšķiras, tas liecina, ka naudas plūsma un neto ienākumi nav saskaņoti, un tas analītiķiem rada bažas.

ROA pret naudu ROA

Aktīvu atdevi aprēķina, dalot neto ienākumus ar vidējiem aktīvu kopsummu. Atbilde norāda finanšu analītiķiem, cik labi uzņēmums pārvalda aktīvus. Citiem vārdiem sakot, ROA norāda analītiķiem, cik lielu peļņu rada katrs aktīvu dolārs. Augsts koeficients nozīmē, ka uzņēmums no aktīvu 1 USD nopelna vairāk tīro ienākumu nekā vidējais uzņēmums, kas liecina par efektivitāti. Zems koeficients nozīmē, ka uzņēmums gūst mazāk tīro ienākumu no aktīvu USD 1, kas liecina par neefektivitāti. Problēma ir tā, ka neto ienākumi ne vienmēr tiek saskaņoti ar naudas plūsmu. Kā risinājumu analītiķi izmanto naudas ROA, kas naudas plūsmu no operācijām (CFO) sadala ar kopējiem aktīviem. Naudas plūsma no darbībām ir īpaši izstrādāta, lai saskaņotu starpību starp tīriem ienākumiem un naudas plūsmu. Tādā veidā tas ir precīzāks skaitlis, kas jāizmanto ROA aprēķināšanā, nekā tīrie ienākumi.

Piemēram, ja uzņēmuma A neto ienākumi ir 10 miljoni USD un kopējie aktīvi ir USD 50 miljoni, ROA ir 20 procenti. Uzņēmumam A ir arī liels pārdošanas pieaugums, pateicoties jaunai finansēšanas programmai, kas visiem klientiem piešķir 100 procentu finansējumu. Tā rezultātā neto ienākumi ir augsti, bet neto ienākumu pieaugums ir saistīts ar kredītu pārdošanas pieaugumu. Šie kredīta pārdošanas apjomi palielināja pārdošanas apjomus un neto ienākumus, bet uzņēmums nav saņēmis skaidru naudu par pārdošanu. Naudas plūsma no operācijām, rindas vienība, kas atrodama naudas plūsmas pārskatā, liecina, ka uzņēmumam ir 5 miljoni dolāru kredītpārdevumu. Naudas plūsma no operācijām šo 5 miljonu dolāru kredītpārdošanu atskaita no neto ienākumiem. Tā rezultātā tiek aprēķināta ROA skaidrā naudā, sadalot USD 5 miljonus ar USD 50 miljoniem, kas ir 10 procenti. Faktiski aktīvi radīja zemāku "reālo" naudas ienākumu summu, nekā sākotnēji domāja.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Finanšu pārskata analīze Finanšu pārskata analīze ir uzņēmuma finanšu pārskatu analīzes process lēmumu pieņemšanas nolūkos. vairāk Kā izmantot aktīvu atdevi, analizējot uzņēmumu aktīvu atdevi (ROA), ir rādītājs tam, cik rentabla ir sabiedrība attiecībā pret tās kopējiem aktīviem un cik efektīva vadība tos izmanto, lai gūtu ienākumus. vairāk Kā iekšējais izaugsmes līmenis ir sasniedzams biznesam Iekšējais izaugsmes līmenis (IGR) ir augstākais izaugsmes līmenis, ko iespējams sasniegt biznesam, neiegūstot ārēju finansējumu. vairāk Izpratne par vidējo aktīvu atdevi Vidējo aktīvu atdeve (ROAA) ir rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu firmas aktīvu rentabilitāti, un bankas un citas finanšu iestādes to visbiežāk izmanto kā līdzekli finanšu rezultātu novērtēšanai. vairāk Darbības koeficients - OPEX stāsta investoriem par uzņēmuma vadību Darbības koeficients (OPEX) parāda uzņēmuma vadības efektivitāti, salīdzinot uzņēmuma kopējos darbības izdevumus ar neto apgrozījumu. Darbības koeficients parāda, cik efektīva ir uzņēmuma vadība, saglabājot zemas izmaksas, vienlaikus gūstot ienākumus vai pārdošanas apjomus. vairāk Izpratne par grāmatvedības koeficientiem Grāmatvedības koeficienti, kas pazīstami arī kā finanšu rādītāji, tiek izmantoti, lai novērtētu uzņēmuma efektivitāti un rentabilitāti, pamatojoties uz tā finanšu pārskatiem. vairāk partneru saišu