Naudas plūsmas ienākums no ieguldījumiem (CFROI)

Kāda ir naudas atdeve no ieguldījumiem?

Naudas plūsmas ienākums no ieguldījumiem (CFROI) ir vērtēšanas rādītājs, kas darbojas kā uzņēmuma ekonomiskā atdeves rādītājs. Šī peļņa tiek salīdzināta ar kapitāla izmaksām vai diskonta likmi, lai noteiktu pievienotās vērtības potenciālu. CFROI tiek definēts kā vidējā ekonomiskā atdeve no visiem uzņēmuma investīciju projektiem attiecīgajā gadā.

Izpratne par naudas plūsmas atdevi no ieguldījumiem (CFROI)

CFROI ir reģistrēta Šveices bankas Credit Suisse vienības HOLT reģistrēta preču zīme. HOLT Value Associates, kas dibināta 1991. gadā, izveidoja šo vērtēšanas rādītāju, kas, pēc dibinātāju domām, sniedza plašāku ieskatu visa uzņēmuma ekonomiskajā atdevē. HOLT izvērsa viena projekta iekšējās atdeves likmes (IRR) un šķēršļu likmes jēdzienu, piemērojot līdzīgu aprēķinu visai firmai, saskaņā ar kuru visi uzņēmuma projekti tiek vērtēti, izmantojot vidējo vērtību, un vidējais rādītājs ir uzņēmuma - plaša CFROI. Ar patentēto metodiku tiek noņemti tie, kas tiek uzskatīti par izkropļojumiem uzņēmuma ienākumu deklarācijā un bilancē, un tiek veiktas korekcijas attiecībā uz inflāciju, lai izveidotu tīru salīdzināšanas bāzi atsevišķa uzņēmuma vērtības radīšanas vai iznīcināšanas vēsturiskai analīzei laika gaitā. Uz CFROI aprēķiniem var atbildēt uz jautājumu, vai vadība savus resursus ir izmantojusi rentabli.

CFROI var būt noderīgi arī salīdzināt uzņēmuma sniegumu ar vienaudžiem, kuriem var būt atšķirīga finansēšanas izvēle. Koncentrēšanās uz skaidras naudas iegūšanas iespējām, kas patiesi ir pamatā esošajai firmas vērtībai, ļauj veikt universālus salīdzinājumus ar vienaudžiem neatkarīgi no tā, vai tie atrodas vienā valstī (ti, vienādi grāmatvedības standarti), vai ārzemēs. Viens interesants CFROI aspekts investoriem ir iespēja salīdzināt uzņēmuma akciju cenu ar CFROI. Ja, piemēram, CFROI ir bijis augsts, un šī veiktspēja nav pilnībā atspoguļota akciju cenā, investori, iespējams, varēs izmantot šo iespējamo vērtēšanas neatbilstību.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Modificēta iekšējā atdeves likme - MIRR definīcija Kaut arī iekšējā atdeves likme (IRR) pieņem, ka projekta naudas plūsmas tiek atkārtoti ieguldītas IRR, mainītā iekšējā atdeves likme (MIRR) pieņem, ka pozitīvas naudas plūsmas tiek reinvestētas firmā. kapitāla izmaksas, un sākotnējie izdevumi tiek finansēti no firmas finansēšanas izmaksām. salīdzināmāku uzņēmumu analīzes (CCA) definīcija Uzņēmuma vērtības novērtēšanai izmanto salīdzināmu uzņēmuma analīzi, izmantojot citu līdzīga lieluma uzņēmumu metriku tajā pašā nozarē. vairāk Izskaidrotā šķēršļu likme Šķēršļu likme ir minimālā atdeves likme no projekta vai ieguldījuma, ko pieprasa vadītājs vai ieguldītājs. Šķēršļu likmes ļauj uzņēmumiem pieņemt svarīgus lēmumus par konkrēta projekta turpināšanu. vairāk saistībām pielāgotā naudas plūsmas peļņa (LACFY) saistībām pielāgotā naudas plūsmas peļņa ir fundamentāls analīzes aprēķins, kas salīdzina uzņēmuma ilgtermiņa brīvo naudas plūsmu ar tās nenomaksātajām saistībām. vairāk Kā nosaka iekšējā atdeves likme - IRR pasākumi Iekšējā atdeves likme (IRR) ir rādītājs, ko izmanto kapitāla plānošanā, lai novērtētu potenciālo ieguldījumu rentabilitāti. vairāk Kā darbojas finanšu pārvaldības atdeves likme Finanšu pārvaldības atdeves likme ir nekustamā īpašuma veiktspējas rādītājs, kas pielāgojas unikālām diskonta likmēm drošām un riskantākām naudas plūsmām. vairāk partneru saišu