Skaidras naudas ienesīgums
Nauda uz naudu ir pamata aprēķins, ko izmanto, lai novērtētu ienākumu no aktīva, kas rada ienākumus. Ienākums naudā attiecas arī uz kopējo sadales summu, ko ik gadu izmaksā ienākumu fonds, procentos no tās pašreizējās cenas. Ienākums naudā uz naudu ir mērīšanas paņēmiens, ko var izmantot, lai salīdzinātu dažādus ieguldījumu fondus.
Šis termins tiek saukts arī par "naudas atdošanu naudā".
Izpratne par naudas ienesīgumu
Ieguldījums naudā ir noderīgs kā sākotnējs ieguldījuma atdeves aprēķins, un to var aprēķināt šādi:
Nauda naudā = gada neto naudas plūsma / ieguldītais kapitāls
Ienākumam skaidrā naudā ir vairāki ierobežojumi. Metrika var pārspēt ienesīgumu, ja daļu no sadales veido "kapitāla atdeve", nevis "kapitāla atdeve", kā tas bieži notiek ienākumu trasta gadījumā. Arī kā ienākuma pirmsnodokļu pasākums nodokļi netiek ņemti vērā.
Piemēram, ja dzīvoklis, kura cena ir USD 200 000, mēnesī gūst ienākumus no īres USD 1000 apmērā, naudas ienesīgums gadā: 6% (USD 1000.00 * 12 / $ 200 000.00 = .06).
Ienākumu trasta kontekstā pieņemiet, ka uzticēšanās ar pašreizējo tirgus cenu 20 USD izmaksā 2 USD gadā sadalījumā, kas sastāv no USD 1, 50 ienākumiem un 50 centiem par kapitāla apmaiņu. Naudas ienesīgums šajā gadījumā ir 10%; tomēr, tā kā daļu no sadales veido kapitāla atdošana, faktiskā ienesīgums ir 7, 5%. Ienākums naudas izteiksmē šajā gadījumā pārspīlē ienesīgumu.
Naudas ienesīguma un nekustamā īpašuma vērtības aprēķins
Kaut arī ienesīgumu skaidrā naudā var izmantot daudzos gadījumos; metriku bieži izmanto nekustamā īpašuma tirgū, novērtējot komerciālos īpašumus - īpaši tos, kas saistīti ar ilgtermiņa parāda aizņemšanos. Ieguldījumu naudā var arī izmantot, lai noteiktu, vai īpašums ir nenovērtēts. Ja nekustamā īpašuma darījumā tiek atzīmēts parāds (kā tas parasti notiek), ieguldījuma faktiskā naudas atdeve atšķiras no standarta ieguldījumu atdeves (IA).
Ieguldījums naudā neietver ieguldījumu vērtības pieaugumu vai nolietojumu. Aprēķinos, kuru pamatā ir standarta IA, tiks iekļauta kopējā ieguldījumu atdeve; no otras puses, naudas ienesīgums vienkārši mēra ienesīgumu no faktiski ieguldītās naudas.
Pretstatā ikmēneša kuponu sadalījumam naudas ienesīgums nav pilnībā solīts izdevums. Prognozējot, ienesīgumu skaidrā naudā var izmantot tikai kā aprēķinu, lai novērtētu nākotnes potenciālu.
Taustiņu izņemšana
- Ienesīgums pēc naudas tiek izmantots, lai aprēķinātu ienākumus no aktīva, kas rada ienākumus. To plaši izmanto komerciālā nekustamā īpašuma aprēķinos.
- To var izmantot, lai noteiktu, vai īpašums ir pārvērtēts vai nenovērtēts. Bet tas nav pilnībā apsolītais izdevums.
- To nevar pilnībā paļauties uz precizitāti, jo metrika var pārspēt ienesīgumu, ja daļu no sadalījuma veido nevis kapitāla atdeve, bet kapitāla atgriešana.
Skaidras naudas ienesīguma piemērs
Pieņemsim, ka nekustamo īpašumu uzņēmums iegādājas ēku par 500 000 USD. Ēkas remontam tā tērē vēl 100 000 USD. Lai finansētu pirkumu, uzņēmums veic iemaksu USD 100 000 apmērā un ņem aizdevumu USD 400 000 apmērā ar ikgadējiem hipotēkas maksājumiem USD 20 000 apmērā. Uzņēmums pirmajā gadā nopelna 50 000 dolāru no īres ienākumiem.
Tās naudas ienākuma aprēķins sākas ar naudas plūsmu. Naudas plūsma uzņēmumam ir 50 000 USD - 20 000 USD = 30 000 USD. Kopējā ēkā ieguldītā summa ir USD 220 000 = 100 000 USD (iemaksa) + 100 000 USD (ēkas remonts) + 20 000 USD (hipotēkas maksājums). Ēkas ienesīgums naudā ir 13, 6%.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.